Securitize noteras på NYSE den 2 juli när SPAC-affären på 400 miljoner dollar äntligen slutförs

Affären innebär att Securitize, en blockkedjeplattform som omvandlar fastigheter, privata krediter och investeringsfonder till handelbara digitala tokens, introduceras på New York Stock Exchange (NYSE). Handel under tickern SECZ är planerad att inledas den 2 juli 2026, så snart fusionen slutförs den 1 juli.

Carlos Domingo och Jamie Finn grundade Securitize i Miami 2017. Företaget har byggt upp sin verksamhet genom att hjälpa institutioner att överföra traditionella tillgångar till blockkedjan, en process som kallas tokenisering. Blackrock anlitar Securitize för att förvalta sin BUIDL-fond, en tokeniserad produkt baserad på amerikanska statsobligationer som har vuxit till över 3 miljarder dollar.

En SPAC-affär med uthållighet

De flesta SPAC-fusioner förlorar investerare i slutskedet när aktieägarna löser in sina aktier för återbetalning. Securitize undvek det ödet. Mindre än 30 % av aktierna i Cantor Equity Partners II klass A löstes in, vilket gjorde att det sammanslagna företaget kunde behålla cirka 71,5 % av SPAC:s förvaltningskonto.

En privat investering i börsnoterade aktier (PIPE) på 225 miljoner dollar övertecknades, vilket är ett sällsynt resultat för ett verksamt företag som börsnoteras via en SPAC sedan 2021. Tillsammans med intäkterna från förvaltningskontot räknar Securitize med att samla in cirka 400 miljoner dollar före transaktionskostnader.

Affären värderar företaget till 1,25 miljarder dollar före finansieringen.

”När jag funderade på att använda en SPAC för att börsnoteras fick jag höra: ’Gör det inte, du kommer inte att kunna ta in en PIPE, och SPAC:er får i genomsnitt 95 % inlösen, och du kommer att genomföra börsintroduktionen utan kontanter’”, sade Domingo i ett uttalande den 26 juni.

Securitize-chefen tillade:

”Vi tog in en övertecknad PIPE på 225 miljoner dollar, den största för ett verksamt företag inom ramen för en SPAC sedan 2021, och igår hade vi mindre än 30 procent inlösen, så vi börsnoteras med över 400 miljoner dollar den 2 juli på NYSE. Nästa steg i Securitizes historia inleds den dagen.”

Ett företag byggt på reglering

Securitize innehar licenser som de flesta kryptoföretag aldrig ansöker om. Företaget bedriver verksamhet som en mäklare och handlare registrerad hos den amerikanska finansinspektionen SEC, som registrerad överföringsagent och som fondförvaltare för cirka 650 fonder. I Europa har företaget fullständig auktorisation som värdepappersföretag enligt EU:s DLT-pilotregim.

Denna uppsättning licenser gör det möjligt för företaget att betjäna kunder som Apollo, KKR, Hamilton Lane, Vaneck och BNY. Securitize samarbetar också som designpartner med NYSE kring en planerad handelsplattform för tokeniserade aktier som tillkännagavs i mars 2026.

Siffrorna bakom börsnoteringen

Securitize redovisade en kvartalsomsättning på 19,5 miljoner dollar för det första kvartalet 2026, en ökning med 39 % jämfört med året innan. Intäkterna från tillgångsförvaltning, som till stor del är kopplade till tillväxten av BUIDL och liknande produkter, ökade med 201 % till 8,3 miljoner dollar. Företaget redovisade en nettoförlust på 7,9 miljoner dollar, vilket berodde på engångskostnader i samband med börsintroduktionen.

Ledningen räknar med en omsättning på nära 110 miljoner dollar för 2026, varav cirka 85 miljoner dollar redan är kontrakterade eller återkommande. Företaget pekar på en marknad för tillgångar som kan tokeniseras, vilken man uppskattar till mellan 10 och 19 biljoner dollar på lång sikt och som omfattar aktier, obligationer och alternativa investeringar.

Vad händer härnäst

Efter börsnoteringen planerar Securitize att tokenisera sina egna aktier på sin plattform och driva dem parallellt med standardaktier som avvecklas via Depository Trust & Clearing Corporation. Investerare skulle kunna välja mellan traditionell T+1-avveckling och omedelbar, blockkedjebaserad avveckling med möjlighet till handel dygnet runt.

Detta upplägg skulle göra Securitize till ett av de första börsnoterade företagen i USA som erbjuder sina egna aktier i både traditionell och tokeniserad form, vilket skulle förvandla noteringen på NYSE till ett praktiskt test av den teknik som företaget säljer.

Securitizes debut följer på ett växande institutionellt intresse för tokeniserade tillgångar, där Blackrocks BUIDL-fond och liknande produkter har dragit till sig insättningar på miljarder under de senaste två åren. En framgångsrik notering skulle ge handlare och fondförvaltare ett nytt sätt att få exponering på den öppna marknaden mot själva tokeniseringssektorn, snarare än mot de tillgångar som företaget tokeniserar.