En studie visar att kryptoanvändningen i Schweiz är dubbelt så stor som i Tyskland

Schweiz tar ledningen inom digitala pengar

Bearingpoints undersökning, som publicerades den 30 juli, omfattade mer än 4 000 vuxna i Tyskland, Österrike och Schweiz. Österrike hamnade i mitten, där 18 % av de tillfrågade uppgav att de åtminstone ibland använder kryptovalutor, vilket bekräftar att skillnaden inte enbart handlar om intresset för digitala tillgångar utan också om hur respektive marknad har utvecklats över tid.

YouGov genomförde den webbaserade undersökningen mellan den 18 och 29 juni och intervjuade 2 031 personer i Tyskland, 1 003 i Österrike och 1 001 i Schweiz. Urvalet viktades efter ålder, kön och region, vilket ger en representativ bild av vuxna i respektive land.

Skillnaderna sträcker sig djupare än bara ägandet. I Schweiz ansåg 37 % av de tillfrågade att kryptovalutor var en lönsam investering, jämfört med 28 % i Österrike och 23 % i Tyskland. De schweiziska respondenterna var också mer benägna att se digitala tillgångar som framtida internationella handels- eller reservvalutor, där 45 % uttryckte den åsikten jämfört med 36 % i Österrike och 32 % i Tyskland. Sådana siffror brukar vanligtvis uppstå först när människor känner sig bekväma med tekniken, inte bara är medvetna om den.

Schweiz ledde också när det gäller öppenhet gentemot statligt utgivna digitala pengar. Fyrtiofyra procent av de tillfrågade uppgav att de skulle överväga att använda en digital centralbanksvaluta (CBDC), till exempel en digital franc, i vardagen, jämfört med 38 % i Österrike och 29 % i Tyskland. En digital centralbanksvaluta är helt enkelt en digital version av statligt utgivna pengar, till skillnad från en privat utgiven kryptovaluta.

Dr Robert Bosch, Bearingpoints globala chef för finansiella tjänster, sa att resultaten visar att Schweiz inte bara är mer mottagligt för kryptovalutor utan också mer villigt att anamma digitala pengar i allmänhet. Bosch konstaterade:

”Tyskland diskuterar riskerna, medan grannländerna redan använder och satsar mer kraftfullt.”

Tidiga regler gav Schweiz en grund

Schweiz ledande ställning återspeglar beslut som fattades flera år före dagens antagandesiffror. Parlamentet godkände landets lag om distribuerad huvudboksteknik (Distributed Ledger Technology Act) i september 2020, och regelverket trädde i kraft fullt ut den 1 augusti 2021. Distribuerad huvudboksteknik, eller DLT, är det delade bokföringssystemet som gör det möjligt för blockkedjenätverk att på ett säkert sätt registrera och verifiera transaktioner.

I stället för att skriva en helt ny kryptovalutalag uppdaterade Schweiz befintlig finans- och civilrättslig lagstiftning. Ändringarna klargjorde hur tokeniserade tillgångar passar in i etablerade rättsliga strukturer, behandlade hanteringen vid konkurs och införde licensiering för specialiserade DLT-handelsplattformar. Denna typ av rättssäkerhet tenderar att locka företag långt innan den syns i konsumentundersökningar.

Tidpunkten var avgörande. Medan stora delar av Europa fortfarande höll på att bygga upp sitt regelverk, verkade schweiziska företag redan enligt tydliga regler. Det gav grundare, investerare och finansinstitut tid att etablera verksamheter, förfina produkter och skaffa sig praktisk erfarenhet innan mer omfattande europeiska regler trädde i kraft.

Dessa tidiga beslut bidrog också till att driva på utvecklingen av Crypto Valley, som sträcker sig över Schweiz och Liechtenstein. Ekosystemet räknade i sin branschrapport från 2024 till 1 749 aktiva blockchain- och DLT-företag, vilket motsvarar en årlig tillväxt på 14 % och en ökning med 132 % sedan 2020.

Crypto Valley skapar sin egen drivkraft

Zug är fortfarande centrum för Crypto Valley och rymmer ungefär 719 företag, eller 41 % av ekosystemet, medan Zürich står för cirka 15 %. Ytterligare kluster har vuxit fram i Genève, Ticino, Luzern, Neuchâtel och Liechtenstein, vilket ger blockchain-företagen tillgång till jurister, banker, utvecklare, riskkapitalbolag och teknisk kompetens utan att behöva lämna regionen.

Denna koncentration skapar en fördel som är svår att efterlikna. I takt med att fler företag etablerar sig tenderar specialiserade finansiella tjänster, expertis inom regelefterlevnad och investeringskapital att följa efter. Schweiz har blivit hemvist för organisationer med kopplingar till Ethereum, Cardano, Solana, Polkadot, Tezos, Sygnum Bank, Amina Bank och Bitcoin Suisse, vilket förstärker denna cykel.

Undersökningen visade också att användningen av kryptovalutor fortfarande är starkast bland yngre vuxna och fortsätter att variera beroende på kön, utbildning och inkomst. I Schweiz uppgav 36 % av de tillfrågade i åldern 18–24 år att de använder kryptovaluta, medan Österrike och Tyskland visade samma mönster men med lägre deltagandegrader. Dessa demografiska trender hjälper till att förklara vilka som är först med att anamma kryptovalutor, men de förklarar inte Schweiz övergripande nationella ledande ställning.

Kryptovalutor expanderar parallellt med traditionell finans

Resultaten tyder på att digitala tillgångar kompletterar traditionella finansvanor (TradFi) snarare än att ersätta dem. Mellan 80 % och 87 % av de tillfrågade i de tre länderna betraktade fortfarande statligt utgivna valutor som effektiva betalningsmedel, medan cirka 64 % av de schweiziska tillfrågade fortsatt föredrog guld som inflationsskydd.

Denna kombination har blivit allt vanligare. Människor ser ofta kryptovaluta som ytterligare ett finansiellt verktyg istället för ett alternativ till traditionella pengar, vilket gör det möjligt för banker och beslutsfattare att utöka sina digitala erbjudanden utan att tränga undan etablerade finansiella produkter.

Tyskland vänder sig till bankerna för att överbrygga klyftan

Tyskland ligger fortfarande efter Schweiz när det gäller användningen bland privatpersoner, men landets banksektor skulle kunna förändra den bilden. Kooperativa banker knutna till DZ Bank och sparbanker kopplade till Dekabank har tillsammans cirka 80 miljoner kundrelationer, vilket ger dem en räckvidd som få kryptovalutaplattformar kan mäta sig med.

DZ Bank fick i slutet av december 2025 tillstånd för sin plattform ”meinkrypto”, som håller på att integreras i VR Banking-appen. Tjänsten lanserades med bitcoin, ether, litecoin och cardano, medan förvaringen sköts av Börse Stuttgart Digital. De enskilda kooperativa bankerna måste fortfarande besluta om de ska aktivera funktionen.

Dekabank bygger en liknande plattform för det tyska Sparkassen-nätverket, som betjänar cirka 50 miljoner kunder. Utrullningen förväntas fortsätta under 2026 och kommer inledningsvis att stödja bitcoin och ether. Att integrera kryptovalutor i välbekanta bankappar undanröjer ett av de största hindren för nykomlingar genom att man slipper öppna konton hos separata plattformar för digitala tillgångar.

Tysklands banksektor möter Schweiz tidiga försprång

Schweiz har byggt upp sin fördel genom rättslig säkerhet och åratal av utveckling av ekosystemet. Tyskland följer en annan strategi genom att använda etablerade banker och befintliga kundrelationer för att bredda tillgången inom ramen för EU:s regelverk.

Denna strategi ger Tyskland en enorm distributionspotential, men Schweiz drar fortfarande nytta av många års ackumulerad expertis, infrastruktur och koncentration av verksamheter. Framtida undersökningar från Bearingpoint, tillsammans med siffror över kundernas användning av de tyska bankplattformarna, bör ge en tydligare bild av om klyftan börjar minska eller om Schweiz fortsätter att dra ifrån.