Sygnum Banks B2B-modell driver på kryptovalutaboomen i Schweiz

Bancastato integrerar kryptovalutor i den dagliga bankverksamheten

Integrationen, förklarade Sygnum, placerar bitcoin, ether, litecoin och solana i samma webb- och mobilbankapplikationer som kunderna redan använder för insättningar, investeringar och dagliga bankärenden. Det är viktigt eftersom ett av de största hindren för bankledd kryptovalutainförande aldrig har varit efterfrågan.

Det har istället varit den friktion som uppstår när kunderna tvingas lämna sin banks ekosystem, genomgå en ny registreringsprocess och hantera sina tillgångar på en separat plattform. Genom att hålla allt inom Bancastatos befintliga gränssnitt känns upplevelsen som att lägga till ytterligare en investeringsprodukt snarare än att inleda en helt ny finansiell relation.

Överenskommelsen gör också Bancastato till den första banken som använder Avaloqs SaaS-baserade bankmiljö för att erbjuda handel med kryptovalutor via Sygnums API (Application Programming Interface). I praktiken innebär det att handelsinfrastrukturen sköter sig bakom kulisserna medan kunderna fortsätter att interagera med samma bankplattform som de redan känner till.

Bankerna slipper bygga om sina kärnsystem, och kunderna slipper växla mellan olika applikationer varje gång de vill genomföra en handel. Kunderna kan lägga marknadsorder baserade på antingen den mängd kryptovaluta de vill ha eller dess värde i amerikanska dollar. Sygnum genomför varje handel medan Bancastato sköter kundrelationen, varumärket och användarupplevelsen.

Denna uppdelning återspeglar en modell som blivit allt vanligare inom den reglerade finanssektorn: Bankerna behåller äganderätten till kunden, medan specialiserade leverantörer sköter den infrastruktur som annars skulle kräva år av utveckling, myndighetsgodkännanden och löpande underhåll. Sygnum skyddar också kundernas digitala tillgångar genom sin institutionella förvaringsplattform.

Förvaringen sträcker sig långt bortom att bara lagra privata nycklar. Den innefattar flerlagrade säkerhetskontroller, styrningsrutiner, oberoende revisioner och juridiska strukturer utformade för att separera kundernas tillgångar från bankens egen balansräkning. Juridisk åtskillnad har blivit ett av de utmärkande kännetecknen som institutionella kunder förväntar sig, eftersom det bidrar till att minska motpartsrisken om ett finansinstitut hamnar i operativa eller finansiella svårigheter.

Sygnum bygger den infrastruktur som bankerna saknar

Fritz Jost, Chief B2B Officer på Sygnum, sa att integrationen speglar en växande efterfrågan på reglerade tjänster för digitala tillgångar som kopplas direkt till befintliga banksystem. Han beskrev lanseringen med Bancastato som ”ett viktigt steg mot mognad och skalbarhet inom den reglerade infrastrukturen för digitala tillgångar”.

Curzio De Gottardi, chef på Bancastato, förklarade att tillägget av digitala tillgångar breddar bankens befintliga investeringsutbud. Denna iakttagelse speglar en bredare förändring inom den traditionella finansvärlden. Många regionala banker betraktar inte längre kryptovalutor som en fristående produkt som konkurrerar med konventionell finans. Istället ingår de i allt högre grad tillsammans med valutor, aktier och förvaltade portföljer som en ytterligare tillgångsklass som kunderna förväntar sig att kunna nå från ett enda konto.

Den strategin står i centrum för Sygnums affärsmodell. Istället för att konkurrera om privatkundernas inlåning tillhandahåller det Zürich-baserade företaget den infrastruktur för handel, förvaring, regelefterlevnad och avveckling som partnerinstitutionerna annars skulle behöva utforma, bygga upp och underhålla internt. Mer än 25 banker och internationella finansinstitut förlitar sig redan på företagets B2B-plattform, däribland Zuger Kantonalbank, Luzerner Kantonalbank, Postfinance och VZ Vermögenszentrum.

Sygnum uppger att dessa partnerskap redan gör det möjligt att erbjuda reglerade tjänster för digitala tillgångar till mer än en tredjedel av Schweiz befolkning genom befintliga bankrelationer. Bancastato utvidgar detta nätverk till landets italiensktalande region, vilket förstärker en annan trend som har vuxit fram över hela Europa: Regionala banker anammar i allt högre grad digitala tillgångar utan att överge sin traditionella roll som lokala finansinstitut.

Ett startup-företag från Zürich växer till ett reglerat banknätverk

Sygnums ursprung går tillbaka till diskussioner som fördes under Singapore Fintech Festival 2017. Företaget bildades i Schweiz i maj 2018 och i Singapore en månad senare, vilket skapade en struktur med två nav centrerad kring Zürichs banksektor och Singapores kapitalmarknader.

Zürich förblir företagets operativa och regulatoriska huvudkontor, med ansvar för förvaring, regelefterlevnad, riskhantering, produktutveckling och den teknik som driver partnerinstitutionerna. Sygnum erhöll schweiziska bank- och värdepappershandlarlicenser 2019, vilket innebär att företaget står under tillsyn av den schweiziska finansmarknadsmyndigheten, FINMA.

Sedan dess har verksamheten utvidgats till licensierad verksamhet i Singapore, Abu Dhabi och Liechtenstein. Den 30 juni erhöll Sygnum Europe en licens som tjänsteleverantör för kryptotillgångar enligt EU:s ramverk för marknader för kryptotillgångar. Utöver att öppna upp ytterligare marknader minskar sådana godkännanden den regulatoriska osäkerheten för partnerbankerna, vilket ger dem större förtroende för att gränsöverskridande tjänster för digitala tillgångar kan bedrivas inom ett enhetligt rättsligt ramverk snarare än genom fragmenterade lokala regler.

Denna expansion belyser också en praktisk verklighet inom den traditionella banksektorn. Att bygga upp system för förvaring, regelefterlevnad och utförande av kryptotillgångar på institutionell nivå kräver expertis som ligger långt utanför de flesta bankers historiska styrkor. Många institutioner har kommit fram till att det är snabbare, billigare och driftsmässigt säkrare att integrera beprövad infrastruktur än att försöka återskapa den från grunden.

Schweiz för in kryptovalutor i mainstream

Bancastatos lansering speglar också Schweiz bredare utveckling mot att bli en av världens mer mogna och reglerade marknader för digitala tillgångar. Studier uppskattar att mellan 18 % och 23 % av de schweiziska invånarna äger kryptovalutor, och andelen stiger till cirka 36 % bland vissa personer i åldern 18 till 24 år.

I mitten av 2026 erbjöd ungefär 20 schweiziska banker någon form av kryptovalutatjänst för mer än 2,5 miljoner kundkonton, enligt en rapport från Big Whale som publicerades i mars. UBS, Zürcher Kantonalbank, Postfinance samt kantonalbankerna i Zug, Luzern, St. Gallen, Thurgau och Ticino har alla infört reglerade tjänster, och många har valt specialiserade infrastrukturleverantörer istället för att bygga egna plattformar.

Detta mönster illustrerar hur Schweiz har hanterat digitala tillgångar på ett annat sätt än många andra jurisdiktioner. I stället för att skapa ett parallellt finansiellt system har tillsynsmyndigheterna i stor utsträckning integrerat kryptovalutor i den befintliga banktillsynen genom licensieringsstandarder som omfattar krav på förvaring, handel, regelefterlevnad och bekämpning av penningtvätt (AML).

I kombination med koncentrationen av blockkedjeföretag kring Zugs Crypto Valley har detta regelverk gett finansinstituten en tydligare väg mot att lansera reglerade tjänster utan att behöva omarbeta hela sin verksamhetsmodell.