Coinbases tokeniserade aktier lanseras för berättigade användare utanför USA

Coinbase tar stora amerikanska aktier till blockkedjan

Berättigade investerare utanför USA fick den 24 augusti tillgång till tokeniserade aktier i flera stora amerikanska företag på blockkedjan. Kryptovalutabörsen Coinbase (Nasdaq: COIN) emitterade värdepapperen på Base med hjälp av B20-tokenstandarden. De tokeniserade aktierna backas upp 1:1 av underliggande aktier som förvaras via en reglerad förvarare i en konkursskyddad struktur.

Lanseringen omfattar bråkdelar av aktier kopplade till Apple Inc. (Nasdaq: AAPL), Nvidia Corp. (Nasdaq: NVDA), Meta Platforms Inc. (Nasdaq: META) och Alphabet Inc. (Nasdaq: GOOGL). Coinbase hade redan i juni presenterat planer för tokeniserade aktier med automatisk utdelning och utan syntetisk exponering. Token kan förvaras i plånböcker där användaren själv har förvaringen och överföras mellan Base-applikationer som stöder detta.

Chainlink tillhandahåller kontinuerlig aktiekursprissättning

Kontinuerlig prissättning från Chainlink gör det möjligt för decentraliserade börser, utlåningsmarknader och plattformar för strukturerade produkter att värdera de tokeniserade värdepapperen utanför traditionella marknadstider. Coinbase valde Chainlink som sin officiella orakelinfrastruktur för produkter som AAPLc, GOOGLc, METAc och NVDAc. Orakler levererar extern finansiell data till blockkedjeapplikationer som inte kan hämta den på egen hand.

Johann Eid, Chief Business Officer på Chainlink Labs, sade:

”Tokeniserade tillgångar når sin fulla potential först när det bredare ekosystemet kan bygga vidare på dem inom DeFi.”

Produkterna lanseras i en växande sektor där värdet på tokeniserade aktier och överföringsvolymen har ökat. Tillförlitlig prissättning kan stödja säkerhetsberäkningar, likvidationer, swappar och portföljvärdering i applikationer som är i kontinuerlig drift.

Abu Dhabis regelverk stöder erbjudandet

Coinbase etablerade sin internationella tokeniseringshub efter att ha erhållit tillstånd för finansiella tjänster från Financial Services Regulatory Authority of Abu Dhabi Global Market. Godkännandet från Abu Dhabi tillåter verksamhet med tokeniserade värdepapper, inklusive att förmedla investeringstransaktioner och tillhandahålla förvaringstjänster. Coinbase Tokenized Stocks erbjuds enligt Regulation S och är fortfarande inte tillgängliga för personer i USA och andra jurisdiktioner med begränsningar.

De underliggande aktierna innehas genom en reglerad struktur, medan tokeninnehavarna erhåller rättigheter som definieras i de tillämpliga emissionsdokumenten. En tidigare granskning av Coinbases tokeniseringsstruktur i Abu Dhabi visade att utdelningar, rösträtt och inlösenberättigande kan bero på villkoren i prospektet och villkoren för intjänande. Primär utgivning och inlösen är begränsade till godkända institutionella deltagare som genomgår identitetskontroller.

B20-tokens utvidgar aktier till DeFi

Tokeniserade aktier förblir traditionella värdepapper även när äganderätten förmedlas via blockchain-tokens och plånböcker med egen förvaring. Den juridiska strukturen bakom tokens för verkliga tillgångar avgör innehavarens verkställbara rättigheter, skydd av förvaringen, överföringsbegränsningar och inlösenalternativ. Tillgången till blockkedjan eliminerar inte risker kopplade till emittent, förvarare, likviditet, smarta kontrakt eller jurisdiktion.

När B20-tokens väl har emitterats kan de interagera med kompatibla plånböcker, decentraliserade börser och utlåningsprotokoll på Base. Utdelningar och aktiesplit återspeglas genom en multiplikator i blockkedjan som är avsedd att förhindra att företagsåtgärder stör DeFi-positioner. Andra Base-baserade initiativ har strävat efter liknande tillgång, däribland ett arrangemang som erbjuder mer än 300 tokeniserade amerikanska aktier och börshandlade fonder. Base uppger att fler tokeniserade aktier från Coinbase förväntas under de kommande veckorna.