Vlagatelji v kriptovalute bi lahko izgubili ključno davčno ugodnost v skladu z novim predlogom predstavniškega doma

Predlog predstavniškega doma bi trgovanje s kriptovalutami podvrgel omejitvam glede »wash sale«

Predsednik proračunskega odbora predstavniškega doma Jodey Arrington (R-TX) je 17. junija izdal sporočilo za javnost, v katerem je izpostavil H.R. 9172, »Zakon o uporabi obstoječih davčnih pravil proti zlorabi za digitalna sredstva«. Predlog zakona je bil v predstavniškem domu vložen 8. junija in posredovan Odboru za finance predstavniškega doma, ki nadzoruje zvezno davčno politiko in ukrepe na področju prihodkov. Zakonodaja bi na digitalna sredstva uporabila pravila o »wash sale« in »constructive sale«.

Vlagatelji v kriptovalute bi lahko izgubili davčno ugodnost, povezano z »loss harvestingom« – strategijo davčnega načrtovanja, pri kateri vlagatelji prodajo sredstva z izgubo, da izravnajo obdavčljive dobičke in zmanjšajo svoj davčni znesek. IRS obravnava digitalna sredstva kot premoženje za namene zveznega davka na dohodek, zaradi česar veliko trgovanja s kriptovalutami ostaja zunaj pravil o »wash sale«, ki so bila napisana za delnice in vrednostne papirje. Sedanja pravila vlagateljem na splošno omogočajo, da uveljavljajo določene izgube, tudi če hitro ponovno odprejo podobno pozicijo.

»ZDA bi morale biti svetovne vodilne na področju inovacij digitalnih sredstev, vendar te inovacije ne bi smele biti povezane s preferencialno obravnavo v davčnem zakoniku. Danes so digitalna sredstva izvzeta iz pravil proti zlorabi, ki veljajo za druga naložbena sredstva, kar ustvarja vrzeli, ki spodkopavajo enakopravnost in enako obravnavo pred zakonom,« je dejal Arrington in dodal:

»Moj zakon o uporabi obstoječih davčnih pravil proti zlorabi za digitalna sredstva zapira te vrzeli z uporabo istih razumnih zaščitnih ukrepov, ki že veljajo za podobna tradicionalna finančna sredstva, s čimer zagotavlja večjo varnost davčnim zavezancem in podpira nadaljnjo rast ameriškega gospodarstva digitalnih sredstev.«

Zakonodaja bi uvedla več sprememb obstoječih davčnih pravil. Ena najpomembnejših določb se nahaja v 2. členu, ki bi spremenil določbo o navidezni prodaji (wash sale) tako, da bi izraz »delnice ali vrednostni papirji« nadomestil z »določena sredstva«. Ta nova kategorija bi vključevala delnice, vrednostne papirje in digitalna sredstva, razen kvalificiranih stabilnih kriptovalut, vezanih na ameriški dolar. Sprememba bi na splošno preprečila hitre ponovne nakupe, ki ohranjajo enako tržno pozicijo po prodaji zaradi davčne izgube.

Vlagatelji bi morali upoštevati isto 30-dnevno obdobje, ki se uporablja na tradicionalnih trgih. Izguba bi se lahko zavrnila, če davčni zavezanec proda zajeto sredstvo in vstopi v bistveno identičen položaj v roku 30 dni pred ali po transakciji. Zakonodajni predlog podobno obravnavo razširja tudi na določene kratke prodaje in terminske pogodbe.

Stabilne kriptovalute, staking in rudarjenje so obravnavani drugače

Kvalificirane stabilne kriptovalute v ameriških dolarjih ne bi spadale v opredelitev »wash sale« iz predloga zakona. Predlog prav tako ščiti digitalna sredstva, pridobljena prek dejavnosti potrjevanja, vključno s stakingom, rudarjenjem in podobnim delom, ki se uporablja za podporo transakcij z digitalnimi sredstvi. Te izjeme bi omejile obseg razširitve opredelitve »wash sale«.

Tokenizirana in »wrapped« sredstva so v predlogu zakona obravnavana ločeno. Tokenizirano digitalno sredstvo ali določena »wrapped« digitalna sredstva bi se lahko obravnavala kot v bistvu identična ekonomsko enakovredni delnici, vrednostnemu papirju ali digitalnemu sredstvu. Ta formulacija je usmerjena v transakcije, ki ustvarjajo enako ekonomsko izpostavljenost v drugačni digitalni obliki.

Predsednik odbora za finance in davke predstavniškega doma Jason Smith (R-MO) je dejal: »Zlonamerni akterji ne bi smeli imeti možnosti, da izkoriščajo sistem in se izogibajo dolgoletnim pravilom proti zlorabi s prehodom s tradicionalnih finančnih sredstev na digitalna sredstva.« Poudaril je:

»Kongres je uvedel pravila proti zlorabi, kot so določbe o navidezni prodaji in konstruktivni prodaji, da bi zaprl vrzeli in zaščitil integriteto našega davčnega sistema. Ker pa so bila ta pravila oblikovana še pred pojavom digitalnih sredstev, je nastala regulativna vrzel, ki so jo nekateri posamezniki izkoristili.«

Zakonodajni predlog bi pravila o konstruktivni prodaji razširil tudi na digitalna sredstva, pri čemer bi izključil kvalificirane stabilne kriptovalute v ameriških dolarjih. Pravila o konstruktivni prodaji se na splošno uporabljajo, kadar vlagatelji z določenimi transakcijami dejansko zagotovijo dobiček iz naložb, ne da bi prodali sredstvo in priznali obdavčljivi dohodek. H.R. 9172 bi v ta okvir vključil digitalna sredstva in določbe, ki bi zajemale široko trgovana digitalna sredstva.

Predlog opredeljuje »široko trgovano digitalno sredstvo« kot sredstvo, s katerim se aktivno trguje na borzi in ki izpolnjuje določene zahteve glede velikosti in lastništva. Na splošno mora imeti sredstvo tržno vrednost, ki v preteklem letu presega 500 milijonov dolarjev, davčni zavezanec in povezane stranke pa ne smejo imeti v lasti več kot 10 % tega sredstva. Prag 500 milijonov dolarjev bi se po letu 2027 prilagodil inflaciji.

H.R. 9172 ne uvaja nove davčne stopnje za kriptovalute. Spreminja način, kako se obstoječa pravila proti zlorabi uporabljajo za digitalna sredstva, pri čemer spremembe glede »wash sale« zajemajo odsvojitve po uvedbi zakonskega predloga, spremembe glede »konstruktivne prodaje« pa zajemajo konstruktivne prodaje po tem datumu.