ZDA in Velika Britanija razkrivata načrt za digitalna sredstva, namenjen modernizaciji finančnega sektorja

Regulatorji razširjajo svojo transatlantsko agendo na področju digitalnih sredstev

Ameriško ministrstvo za finance je 4. avgusta objavilo skupno izjavo, v kateri je povzelo razprave s sestanka delovne skupine za finančno regulacijo med ZDA in Veliko Britanijo, ki je potekal 8. julija v Londonu. Izjava je opisala usklajena prizadevanja za napredek na področju regulacije kriptovalut, modernizacije plačil, finančne stabilnosti in reform kapitalskih trgov v obeh jurisdikcijah ter pojasnila skupne transatlantske regulativne prioritete.

Med visokimi predstavniki so bili uradniki iz obeh ministrstev za finance, Banke Anglije, Federalne rezerve, Urada za finančno ravnanje (FCA) ter več ameriških finančnih regulatorjev. Digitalna sredstva so bila osrednji del razprav, skupaj z modernizacijo plačil, finančno stabilnostjo, umetno inteligenco, kapitalskimi trgi, bančnim nadzorom in čezmejnim finančnim sodelovanjem.

Ameriško ministrstvo za finance je izjavilo:

»Pristojni organi so poročali o najnovejših razvojih v zvezi s svojimi regulativnimi ureditvami za digitalna sredstva, vključno s stabilnimi kriptovalutami, ter o svojem delu na področju širše modernizacije plačilnih storitev.«

Ministrstvo za finance je dodalo: »Ameriški organi so poročali o izvajanju zakona GENIUS za stabilne kriptovalute ter o strukturi trga digitalnih sredstev.«

Britanski uradniki so predstavili svojo digitalno strategijo za veleprodajne finančne trge, vključno z imenovanjem Christopherja Woolarda CBE za britanskega zagovornika digitalnih veleprodajnih trgov.

Pogovori so potekali pred objavo priporočil Transatlantske delovne skupine za trge prihodnosti, ki so bila objavljena 14. julija. Ta priporočila si prizadevajo zmanjšati nepotrebne čezmejne ovire, izboljšati sodelovanje na področju nadzora, razširiti zbiranje kapitala in pojasniti regulativno obravnavo tokeniziranih finančnih dejavnosti.

Pravila za kriptovalute se približujejo primerljivim standardom

Obe vladi sta podprli regulativne pristope, zasnovane za podporo digitalnega denarja ob hkratnem varovanju potrošnikov, zaupanja v trg in finančne stabilnosti. Njuna skupna izjava o stabilnih kriptovalutah podpira čezmejno uporabo, primerljivo obravnavo podobnih tveganj ter rezerve visokokakovostnih likvidnih sredstev v razmerju najmanj ena proti ena za stabilne kriptovalute, ki se predstavljajo kot denar.

Stabilne kriptovalute so digitalna sredstva, zasnovana za ohranjanje stabilne vrednosti, običajno z držanjem rezerv, vezanih na fiat valute ali druga sredstva. Njihova vse večja vloga pri plačilih, trgovanju in poravnavi jih je postavila v središče regulativnih prizadevanj na glavnih finančnih trgih.

Zvezna korporacija za zavarovanje vlog (FDIC) je predlagala izvedbene standarde zakona GENIUS, ki zajemajo rezerve, odkupe, kapital, likvidnost, obvladovanje tveganj, skrbništvo in varno hrambo. S tem povezane zahteve bi preusmerile politiko ZDA od zakonodajnih pooblastil k operativnim pravilom za regulirane izdajatelje stabilnih kriptovalut za plačila.

Ta prehod vključuje predlagane standarde za upravičene rezerve v razmerju 1:1 in odkupe, ki naj bi podprli predvidljiv dostop do sredstev strank. Okvir FDIC za bančne izdajatelje stabilnih kriptovalut vključuje tudi pričakovanje odkupa v roku dveh delovnih dni ter nadzorne zahteve, ki zajemajo finančna in operativna tveganja.

Tokenizacija privablja velike finančne institucije

Britanski organi razvijajo enoten pristop k tokeniziranim veleprodajnim trgom, kjer lahko zapisi na podlagi tehnologije blockchain predstavljajo vrednostne papirje, depozite, zavarovanja in druge finančne instrumente. Vizija Združenega kraljestva za tokenizirane trge je usmerjena v izboljšano obdelavo po sklenitvi posla, mobilnost zavarovanj, tržno učinkovitost in medsebojno delovanje znotraj finančne infrastrukture.

Velike finančne institucije že sodelujejo v tem prehodu prek industrijske pobude, v katero je vključenih 54 podjetij, med njimi Blackrock, JPMorgan, borze, upravitelji premoženja in ponudniki tehnologije. Britanska institucionalna delovna skupina za tokenizacijo preučuje komercialne aplikacije in regulativne pogoje za digitalne vrednostne papirje, tokenizirane sklade in poravnavo na podlagi tehnologije blockchain.

Digitalna plačila in sistemski stabilni kriptokovanci dobivajo obliko

Plačilna politika ostaja še ena osrednja sestavina dvostranske agende, pri čemer uradniki podpirajo regulirano zasebno digitalno denarno sredstvo na mednarodnih trgih. Skupni pristop držav k čezmejnim digitalnim plačilom si prizadeva omejiti regulativno razdrobljenost, hkrati pa omogočiti konkurenco med stabilnimi kriptovalutami, tokeniziranimi depoziti in drugimi plačilnimi instrumenti.

Banka Anglije je objavila osnutek zahtev za stabilne kriptovalute, ki bi lahko delovale na sistemski ravni znotraj britanskega gospodarstva. Njen okvir vključuje začasno omejitev izdaje v višini 40 milijard funtov za vsako sistemsko stabilno kriptovaluto, neomejeno uporabo s strani posameznikov in podjetij ter zahteve glede rezerv.

Uradniki pričakujejo, da se bo delovna skupina za finančno regulacijo ponovno sestala v začetku leta 2027 in tako nadaljevala polletni dialog, vzpostavljen leta 2018. Prihodnja srečanja bodo obravnavala regulativno sodelovanje, zaščito vlagateljev, nastajanje kapitala, finančno stabilnost ter razvoj poštenih, urejenih in učinkovitih trgov.