»Osvojili bomo otok Kharg« – Trumpovo opozorilo je sprožilo zaskrbljenost na trgih nafte, delnic in bitcoina

Trumpovo novo opozorilo Iranu in višji indeks cen proizvajalcev (PPI) v višini 6,5 % so trgovcem z bitcoini v četrtek postavili nov makroekonomski preizkus, pri čemer so se nafta, delnice in kriptovalute znašle med geopolitičnim tveganjem in zaskrbljenostjo zaradi znižanja obrestnih mer.

Inflacija spreminja cene trgovanja

Ameriški urad za statistiko dela (BLS) je sporočil, da se je indeks cen proizvajalcev za končno povpraševanje v maju povečal za 1,1 %, kar ustreza revidiranemu tempu iz aprila in dvigne 12-mesečni porast na 6,5 %, kar je največje letno povečanje od novembra 2022.

Pritisk so povzročile blago, ne storitve. Blago za končno povpraševanje se je zvišalo za 2,8 %, kar je največji mesečni porast od začetka serije decembra 2009, medtem ko se je energija za končno povpraševanje zvišala za 10,7 % in bencin za 23,4 %.

Osnovna inflacija proizvajalcev, merjena brez hrane, energije in trgovinskih storitev, se je maja povečala za 0,8 % in za 5,1 % v primerjavi z letom prej. Za trgovce je zato težje odpisati inflacijo kot enomesečni naftni šok.

Vpliv na kriptovalute je neposreden. Višji stroški proizvodnje lahko podžgejo inflacijo, otežijo upanje na sproščanje denarne politike s strani Federal Reserve in zmanjšajo zanimanje za posle z daljšo trajanostjo, vključno z bitcoini, ethereumi, spot ETF-ji in tokeni z visokim beta koeficientom. Že zdaj se domneva, da rotacija kapitala v AI odvzema sredstva iz ekosistema.

Trump dvigne prag tveganja na področju nafte

Podatki o inflaciji so bili objavljeni v trenutku, ko je predsednik Donald Trump stopnjeval pritisk na Iran in zagrozil z bodočim nadzorom ZDA nad otokom Kharg, ključnim iranskim izvozno-naftnim vozliščem.

Trump je napisal:

„Združene države bodo nocoj zelo močno udarile po Iranu (katerega mornarica, letalske sile, radarji, protiletalska obramba in vse druge oblike obrambe, skupaj z večino njegovih ofenzivnih zmogljivosti, so IZGINILE! V ne preveč daljni prihodnosti bomo zavzeli otok Kharg in druge točke naftne infrastrukture ter prevzeli popoln nadzor nad njihovimi trgi nafte in plina, podobno kot smo to storili z Venezuelo, kar odlično deluje tako za Venezuelo kot za Združene države Amerike. Hvala za vašo pozornost tej zadevi!“

Otok Kharg je pomemben, ker prek njega poteka približno 90 % iranskega izvoza surove nafte in je bil osrednji dejavnik zaskrbljenosti trga glede motenj v oskrbi v Perzijskem zalivu. Vsak dejanski ukrep proti terminalu bi povečal vojaške, diplomatske in energetske tveganja.

Naftni trgi pa te izjave niso obravnavali kot takojšen šok v oskrbi. Brent se je v četrtek zjutraj trgoval blizu 92 dolarjev za sodček, kar je manj kot prejšnji dan in precej pod majskimi vrhovi, medtem ko se je WTI gibal blizu 90 dolarjev.

Trgi pošiljajo mešane signale

Ameriške delnice so bile v zgodnjem trgovanju višje, k čemur so po nedavni šibkosti pripomogle delnice, povezane s čipi in umetno inteligenco. Indeksi Nasdaq Composite, S&P 500 in Dow Jones Industrial Average so vsi zabeležili skromne dobičke, vendar trgovanje ni bilo ravno mirno, saj so se nad sejo zgrinjale novice o Iranu in indeks PPI.

Ob 10:45 po vzhodnoameriškem času, nekaj ur po Trumpovi grožnji glede otoka Kharg, se je bitcoin trgoval blizu 62.872 dolarjev, medtem ko se je ethereum trgoval okoli 1.645 dolarjev, kar je digitalna sredstva pustilo v znanem položaju. Povpraševanje zaradi tveganja na področju nafte podpira argument trdne valute, vendar lahko vztrajna inflacija pritiska na likvidnost, povpraševanje po ETF-jih in finančni vzvod.

To je trenutno napetost za vlagatelje v kriptovalute. Če bo cena nafte ostala pod nadzorom, se bodo trgovci morda osredotočili na tveganje, ki ga vodijo čipi, in odlive ETF. Če bosta otok Kharg ali Hormuzska ožina postala resnična točka motnje, lahko strahovi pred inflacijo in splošni gospodarski stres na globalni ravni hitro ponovno postanejo prevladujoči dejavnik trgovanja.