Fidelity, BNY, Goldman Sachs, JPMorgan, Morgan Stanley in Citi vodijo pri uvajanju bančnih storitev za bitcoin v okviru strategije »Strategy«

Kako se je šest vodilnih institucij ločilo od ostalih

Novi indeks sprejemanja bitcoina v bančništvu revije Strategy je skupno sprejemanje ocenil na 32 %, kar poudarja, kako neenakomerno so velike finančne institucije vključile storitve, povezane z bitcoinom. Fidelity je vodil z 71 %, sledila sta mu BNY z 46 % in Goldman Sachs z 45 %, medtem ko so JPMorgan, Morgan Stanley in Citigroup dosegli po 43 %.

Vodstvo podjetja Fidelity odraža eno najširših ponudb storitev, povezanih z bitcoinom, med ocenjenimi institucijami. Podjetje omogoča neposredno trgovanje s kriptovalutami prek Fidelity Crypto, institucionalno hrambo in izvrševanje prek Fidelity Digital Assets ter sklad Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC), ki je spotni borzno trgovan sklad (ETF) za bitcoin. Deluje tudi kot skrbnik bitcoinov v lasti sklada. Te ponudbe so v skladu z vodilnimi ocenami podjetja na področjih trgovanja, skrbništva, stabilnih kriptovalut, produktov, s katerimi se trguje na borzi, in sorodnih kategorij v indeksu revije Strategy.

Drugo mesto BNY odraža njegov poudarek na infrastrukturi za institucionalna digitalna sredstva. Banka ponuja hrambo kriptovalut prek svoje platforme za digitalna sredstva, ki institucionalnim strankam omogoča, da poleg tradicionalnih sredstev hranijo tudi bitcoine in ether. Platforma vključuje tudi funkcije poravnave, računovodstva in upravljanja sredstev. BNY jo je razširila, da podpira tokenizirana sredstva in storitve podatkov v verigi, hkrati pa sodeluje z Goldman Sachs pri tokenizaciji evidenc denarnih tržnih skladov. Te pobude so v skladu z njenimi visokimi ocenami na področjih hrambe, tokenov in izvršnega vodstva.

Tretje mesto Goldman Sachs odraža njegovo vse večjo usmeritev v institucionalne naložbene produkte v bitcoine. Aprila je Goldman Sachs Asset Management pri ameriški Komisiji za vrednostne papirje in borzo (SEC) vložil vlogo za uvedbo Goldman Sachs Bitcoin Premium Income ETF, svojega prvega bitcoin ETF-ja. Predlagani sklad bi si prizadeval za izpostavljenost do bitcoina, hkrati pa ustvarjal dohodek prek strategije, temelječe na opcijah. Banka je prav tako razširila svojo platformo za digitalna sredstva za tokenizirane vrednostne papirje in ostala aktivna na institucionalnih trgih digitalnih sredstev, kar podpira njen odličen rezultat v indeksu revije Strategy.

Tri enake ocene skrivajo različne bančne strategije

JPMorgan, Morgan Stanley in Citigroup so vsak dosegli 43 %, čeprav so to raven dosegli z različnimi strategijami na področju digitalnih sredstev. JPMorgan se je osredotočil na institucionalna plačila in tokenizacijo prek podjetja Kinexys, ki ponuja programirljiva plačila, poravnavo v skoraj realnem času ter storitve tokenizacije sredstev. JPM Coin institucionalnim strankam omogoča 24-urni prenos tokeniziranih bančnih depozitov, medtem ko Kinexys Digital Assets podpira tokenizirane denarne tržne sklade in druga finančna sredstva.

Morgan Stanley je poudaril regulirane naložbene produkte, pri čemer ponuja Morgan Stanley Bitcoin Trust (MSBT), spotni bitcoin ETF, ter omogoča dostop do bitcoin ETP-jev prek E*TRADE. Podjetje je pri SEC vložilo tudi vlogo za uvedbo Morgan Stanley Ethereum Trust (MSSE) in Morgan Stanley Solana Trust, ki sta še vedno predmet regulativne odobritve. Te pobude so v skladu z njegovimi prednostmi na področju trgovanja z bitcoini, produktov, s katerimi se trguje na borzi, in dostopa do institucionalnih naložb, ki so bile opredeljene v indeksu Strategy.

Citigroup je svojo strategijo osredotočil na institucionalna plačila in infrastrukturo za digitalna sredstva prek storitve Citi Token Services, ki uporablja tokenizirane komercialne bančne depozite in pametne pogodbe za 24/7 čezmejna plačila, prenose likvidnosti in trgovinsko financiranje. Banka je razvila tudi zmogljivosti za hrambo digitalnih sredstev ter platformo Citi Integrated Digital Assets Platform. Ta platforma povezuje njene dejavnosti na področjih digitalnega denarja, vrednostnih papirjev, hrambe, upravljanja sredstev in mobilnosti zavarovanj.

Kako so se uvrstile preostale 19 institucij

Wells Fargo je z 38 % vodil pred ostalimi, sledila sta mu Banco Santander in Société Générale z 35 %. Charles Schwab in TD Bank sta dosegla 32 %, medtem ko so BNP Paribas, HSBC, Crédit Agricole in UBS prejeli po 30 %. Njihovi profili so se na splošno osredotočali na izbrane kategorije, kot so trgovanje, tehnologija blockchain, tokeni, prevzemanje tveganj ali vodstvene vloge.

Bank of America, Barclays in Standard Chartered so dosegli po 28 %, State Street pa 27 %. Mizuho in Deutsche Bank sta dosegli 22 %, MUFG 18 %, Lloyd’s pa 17 %. SMBC in Royal Bank of Canada sta si delili najnižjo oceno, in sicer 13 %.

Kaj indeks še vedno ne more prikazati

Uvrstitve kažejo, ali so zmogljivosti javno vidne, vendar ne merijo števila strank, obsega transakcij, sredstev, prihodkov ali dobičkonosnosti. Storitev je lahko omejena tudi na institucionalne stranke ali stranke na področju upravljanja premoženja ali pa je omejena na določene geografske trge. Visoka ocena sprejetosti zato ne kaže nujno, kako široko je posamezni produkt na voljo ali kako obsežno ga stranke uporabljajo.

Prihodnje uvedbe storitev hrambe, posojilnih produktov, razkritij o dostopu strank in korporativnih alokacij bitcoina bi lahko spremenile vrstni red na lestvici. Zaenkrat ima Fidelity znatno prednost, medtem ko BNY, Goldman Sachs, JPMorgan, Morgan Stanley in Citigroup ločijo le tri odstotne točke. Nadaljnja razkritja bi lahko pojasnila, ali se te banke približujejo širšemu modelu podjetja Fidelity ali pa ohranjajo bolj specializirane strategije na področju digitalnih sredstev.