Citigroup razvija storitev na podlagi tehnologije verižnih blokov, ki premožnim in institucionalnim strankam omogoča trgovanje z deleži v zasebnih podjetjih prek tokeniziranih depozitarnih potrdil. Banka začenja s tujimi vlagatelji, kasneje pa namerava dostop razširiti tudi na stranke iz ZDA.
Citigroup uvaja trgovanje s tokeniziranimi zasebnimi delnicami za premožne stranke po vsem svetu
NAPISAL
DELI
Ključne ugotovitve
- Citigroup je uvedel tokenizirane depozitarne potrdila za zasebne delnice prek blockchaina.
- Citi cilja na povpraševanje po podjetjih, kot je SpaceX, saj zasebni trgi ostajajo dlje zaprti.
- Citi načrtuje širitev v ZDA po uvedbi v tujini in bo morda dodal še več blockchain omrežij.
Citigroup privablja vrhunska zasebna podjetja z novim trgom na podlagi tehnologije blockchain za vlagatelje
Citigroup se še bolj približuje tokeniziranemu financiranju z novo storitvijo, ki izbranim strankam omogoča trgovanje z delnicami zasebnih podjetij prek blockchain infrastrukture.
Banka gradi podjetje za premožne in institucionalne vlagatelje v času, ko narašča povpraševanje po zgodnjem dostopu do hitro rastočih zasebnih podjetij, kar dokazujejo načrti za IPO podjetij SpaceX in Anthropic.
Kot poroča Wall Street Journal, je Citi povedala, da se že pogovarja z nekaterimi največjimi zasebnimi podjetji na svetu o sodelovanju na platformi. Storitev je zasnovana tako, da izpostavljenost zasebnemu trgu umesti v znano naložbeno okolje.
Artem Korenyuk, globalni vodja Citi za usklajevanje podjetij na področju digitalnih sredstev in omogočanje storitev, je dejal, da je cilj omogočiti strankam, da imajo izpostavljenost do zasebnih podjetij »prav ob svojih delnicah Apple«.
Zaenkrat je produkt na voljo le tujim vlagateljem. Citi načrtuje, da ga bo kasneje odprla tudi za vlagatelje iz ZDA. Banka bo zaračunavala provizije za transakcije in vzdrževanje ter navedla, da bi njeno infrastrukturo lahko uporabljale tudi druge banke.
Tokenizirani potrdili ponujajo alternativo SPV-jem
Struktura temelji na pooblaščenih in tokeniziranih depozitnih potrdilih. Depozitna potrdila so vrednostni papirji, ki vlagateljem omogočajo izpostavljenost do podjetij prek reguliranega instrumenta. V modelu Citi ta potrdila izda in hrani banka, nato pa so predstavljena na verižnem bloku.
Citi pravi, da ta pristop ponuja jasnejšo alternativo družbam za posebne namene (SPV), ki se pogosto uporabljajo za dostop do zasebnih podjetij, vendar so bile pod drobnogledom zaradi preglednosti in zaščite vlagateljev.
"Pri teh vlagatelji ne vedo, kaj dejansko kupujejo," je dejal Korenyuk. „To je zelo jasen alternativni model.“
Blockchain, ki podpira to pobudo, upravlja švicarska družba SIX. Citi je dejala, da bo storitev morda kasneje razširila na druga blockchain omrežja.
Projekt odraža tudi širše prizadevanje velikih bank, da tradicionalna sredstva in denarne transakcije prenesejo na blockchain. Citi, JPMorgan Chase in druge institucije razvijajo sisteme za tokenizirane depozite, medtem ko tokenizirani denarni skladi in platforme za vrednostne papirje pridobivajo na priljubljenosti na Wall Streetu.
Prva transakcija Citi je vključevala premožne stranke, ki so vlagale v Kaleido, platformo za institucionalno tokenizacijo in digitalna sredstva. Banka je povedala, da je uvedba zahtevala usklajevanje med njenimi petimi poslovnimi področji, kar kaže, kako resno jemlje infrastrukturo digitalnih sredstev.
Ta poteza sledi nedavni udeležbi Citigroup v konzorciju, ki ga podpira JPMorgan in načrtuje omrežje tokeniziranih depozitov že v prvi polovici leta 2027. Pričakuje se, da bo ta projekt omogočal 24-urno poravnavo za velike globalne stranke.
Za Citi so zasebne delnice naslednji preizkus. Če bo model deloval, bi tokenizirani depozitarni certifikati vlagateljem omogočili bolj pregleden dostop do zasebnih trgov, bankam pa nov način tekmovanja v tekmi za modernizacijo kapitalskih trgov.
