Franklin Templeton namerava uporabljati tokenizirana sredstva denarnega trga v okviru konvencionalnih ETF-jev in vzajemnih skladov, potem ko je prejel, kot sam opisuje, prvo tovrstno odobritev ameriških regulatorjev. Ta poteza bi lahko v portfelje vključila naložbe, ki temeljijo na tehnologiji blockchain, ne da bi vlagatelji morali neposredno kupovati tokenizirane produkte.
Franklin Templeton vključuje tokenizirani BENJI v ETF-je in vzajemne sklade
NAPISAL
DELI
Ključne ugotovitve
- Franklin namerava po pridobitvi dovoljenja SEC uporabiti sredstva BENJI v vrednosti 2,6 milijarde dolarjev v ETF-jih in vzajemnih skladih.
- Franklinova baza skladov v višini 872B $ bi lahko tokenizacijo še bolj utrdila v glavnem toku upravljanja portfeljev.
- Uporaba BENJI se bi lahko začela v četrtem četrtletju, če bo upravni odbor odobril vključitev v več kot 130 ETF-jev družbe Franklin.
Franklin pridobil odobritev SEC za vključitev BENJI v tradicionalne sklade
Franklin Templeton se pripravlja na vključitev tokeniziranih sredstev v tradicionalne investicijske sklade, s čimer bo tehnologija blockchain še globlje prodrla v osnovo klasičnega upravljanja premoženja.
Po poročanju agencije Bloomberg namerava družba svoj Franklin Onchain U.S. Government Money Fund, znan kot BENJI, uporabiti kot naložbo ali zavarovanje v borzno trgovanih skladih (ETF) in vzajemnih skladih. Strategija bi se lahko začela izvajati že v četrtem četrtletju, če bodo posamezni upravni odbori skladov to odobrili.
Komisija za vrednostne papirje in borzo (SEC) je strukturo odobrila s stališčem o neukrepanju, s čimer je skladom Franklin omogočila uporabo tokeniziranega denarnega tržnega produkta za upravljanje denarnih sredstev in kot zavarovanje.
»To je prvič, da je SEC izjavila, da se digitalno zasnovan produkt lahko uporablja v tradicionalnih finančnih produktih,« je dejala Sandy Kaul, vodja oddelka za digitalna sredstva in inovacije pri Franklinu.
Tokenizacija se seli v upravljanje skladov
Ta premik presega zgolj izdajanje blockchain različic obstoječih vrednostnih papirjev.
Franklin je že razdelil tokenizirane sklade prek digitalnih denarnic. Zdaj želi ta sredstva uporabiti znotraj konvencionalnih portfeljev, da bi izboljšal upravljanje likvidnosti in povečal produktivnost neizkoriščenega denarja.
Sklad bi lahko začel imeti v lasti žetone BENJI, takoj ko bo produkt vključen, čeprav bo še vedno potrebna odobritev upravnega odbora.
Potencialni obseg je znaten. Družba Franklin upravlja več kot 130 ETF-jev po vsem svetu s premoženjem v višini približno 82 milijard dolarjev, medtem ko njeni vzajemni skladi upravljajo s približno 790 milijardami dolarjev. Njeni tokenizirani denarni skladi upravljajo s približno 2,6 milijarde dolarjev.
Povečanje zanimanja za tokenizacijo na Wall Streetu
Ta korak sledi temu, ko tokenizirana realna sredstva pridobivajo na pomenu v tradicionalnem finančnem sektorju.
Tržna vrednost tokeniziranih sredstev je po podatkih RWA.xyz narasla na več kot 38 milijard dolarjev. Tudi podjetja, kot sta Blackrock in BNY, so razširila pobude na področju skladov in poravnave, ki temeljijo na tehnologiji blockchain.
Privlačnost je jasna: tokenizirana sredstva omogočajo hitrejše poravnave, 24-urne prenose in učinkovitejšo uporabo zavarovanja.
Franklinov pristop dodaja še eno raven. Namesto da bi od vlagateljev zahteval, naj sami iščejo tokenizirane produkte, bi jih podjetje lahko tiho uporabljalo znotraj tradicionalnih skladov kot del rutinskega upravljanja portfelja.
Franklin prav tako načrtuje izdajo dodatnih tokeniziranih produktov, ki bi sčasoma lahko služili kot gotovina ali zavarovanje v večjem delu njegove ponudbe skladov. To predstavlja pomemben napredek na področju tokenizacije. Tehnologija se premika od zunanjega ovoja naložbe k notranjemu mehanizmu.
Ta članek je bil iz angleščine preveden z umetno inteligenco. Izvirna angleška različica je verodostojni vir; samodejni prevodi lahko vsebujejo netočnosti, zlasti pri pravni in regulativni terminologiji.
