EIF-ova ocena »Megawatt«: Ni vsaka rudarska kmetija za bitcoine pripravljena na umetno inteligenco

Ta članek je bil prvič objavljen v Miner Weekly, tedenskem glasilu podjetja Blocksbridge Consulting, ki zbira najnovejše novice s področij energetike, računalništva, infrastrukture in analize podatkov iz revije The Energy Mag. Izvirni članek si lahko ogledate tukaj.

V okviru razprav na forumu EIF so se proizvajalci električne energije, javni ponudniki energije, razvijalci podatkovnih centrov, rudarji, vlagatelji in oblikovalci politik vedno znova vračali k istim fizičnim omejitvam: proizvodnji, čakalnim vrstam za medomrežno povezovanje, prenosu, transformatorskim postajam, hlajenju, dobavnim rokom za opremo, kapitalu, dovoljenjem in javni podpori. Povpraševanje po računalniški zmogljivosti se morda začne z modeli in čipi, vendar pa za njeno zagotavljanje na koncu potrebujemo elektrone na določenem mestu in v časovnem okviru, ki je komercialno uporaben.

Noben del energetskega gospodarstva ne more sam rešiti tega problema. Od javnih podjetij se zahteva, da se prilagodijo obremenitvam v obsegu in hitrosti, za kateri niso bila zasnovana. Razvijalci obnovljivih virov energije potrebujejo odjemalce za proizvodnjo, ki bi bila sicer omejena. Proizvajalci električne energije potrebujejo zaupanje, da bo novo povpraševanje podprlo naložbe v proizvodnjo. Upravljavci podatkovnih centrov potrebujejo zanesljivo zmogljivost in rezervne zmogljivosti. Vlagatelji želijo pogodbe, ki lahko podprejo infrastrukturo v vrednosti več milijard dolarjev. Lokalni uradniki in prebivalci želijo verodostojne odgovore glede tarif, vode, hrupa, davkov in delovnih mest.

Rudarjenje bitcoina se je vključilo v to širšo razpravo kot eden od več mostov med energetiko in računalništvom. Rudarji so leta preživeli z iskanjem premalo izkoriščene energije, uvajanjem modularnih obremenitev in omejevanjem delovanja, ko so omrežja preobremenjena. Ta izkušnja daje nekaterim upravljavcem prednost, ko razvijalci umetne inteligence iščejo območja z dostopom do energije.

Vendar je bilo širše sporočilo EIF-a, da je nadzor nad priključkom na omrežje šele začetek. Parcela z električno energijo ne postane samodejno kampus umetne inteligence, ki se lahko financira. Morda ji še vedno manjka optični kabel, hlajenje z visoko gostoto, prenosna zmogljivost, oprema, dovoljenja, kreditno sposoben najemnik ali soglasje skupnosti.

»Fizična infrastruktura potrebuje tudi družbeno infrastrukturo,« je dejal Nishant Sharma, ustanovitelj podjetij EIF in Blocks Bridge, ter opisal potrebo po javnem zaupanju in vključevanju skupnosti ob razvoju energetske infrastrukture.

Ta razlika začenja razvrščati trg. Nekateri energetski projekti bodo podpirali hipervelike kampuse za umetno inteligenco. Drugi bodo morda bolj primerni za porazdeljeno sklepanje, prilagodljivo rudarjenje bitcoinov, omrežne storitve ali industrijsko porabo za števcem. Nekateri bodo ostali najbolj dragoceni kot energetska in zemljiška sredstva, na katerih bo lahko gradil drug razvijalec.

EIF je zato ponudil manj enotno napoved kot zemljevid nastajajočega računalniško-energetskega sklada – in ozkih grl, ki bi lahko določila, kdo bo izkoristil njegovo vrednost.

Mesto rudarjenja v širšem prehodu na obnovljive vire energije

Alexander Neumüller iz Cambridge Centre for Alternative Finance je predstavil predhodne ugotovitve iz naslednje izdaje cambridgeske raziskave o digitalnem rudarjenju. Dejal je, da je raziskava zajela več kot polovico globalne dejavnosti rudarjenja bitcoina.

Med predhodnimi ugotovitvami, predstavljenimi na EIF:

• Ocenjena letna poraba električne energije za rudarjenje se je med junijem 2024 in decembrom 2025 povečala s 138 TWh na približno 190 teravatnih ur.
• Ocenjene emisije so se povečale s približno 40 milijonov na približno 48 milijonov ton ekvivalenta CO₂.
• Ocenjeni delež nizkoogljičnih virov v mešanici električne energije za rudarjenje se je povečal s 52,4 % na *59,4 %*.
• Približno 10 % anketirancev je navedlo, da so že namenili del energije za umetno inteligenco ali pospešeno računalništvo.
• Več kot 40 % preostalih anketirancev je navedlo, da aktivno raziskujejo možnosti diverzifikacije v smeri umetne inteligence ali visokozmogljivega računalništva.
• Skoraj devet od desetih anketirancev je pričakovalo, da bo diverzifikacija v smeri umetne inteligence in visokozmogljivega računalništva postala strateška tema v industriji.

Predstavitev je odražala ambivalentnost panoge. Rudarji si želijo nov vir prihodkov, vendar mnogi ne želijo, da bi to destabiliziralo rudarsko dejavnost, ki jim je sploh omogočila njihov portfelj električne energije.

Fizični sloj je posel

Mike Alfred, ustanovitelj in upravni partner podjetja Alpine Fox, je v pogovoru ob kaminu na konferenci EIF pojasnil, zakaj meni, da se rudarji z obilno energijo preoblikujejo v naložbe v infrastrukturo za umetno inteligenco.

»Mislim, da imamo pred seboj 20 ali 30 res dobrih let za izgradnjo energetske zmogljivosti, podatkovnih centrov ter drugih zmogljivosti in infrastrukture za umetno inteligenco,« je dejal Alfred. »Mislim, da je Teksas Meka. Mislim, da je Teksas najpomembnejši trg podatkovnih centrov na svetu.«

Njegov argument je bil, da lahko rudarji, ki so si zagotovili zemljišča in električno energijo, ko so bila ta sredstva podcenjena, zdaj iste pozicije izkoristijo za pridobivanje prihodkov iz pogodbenih podatkovnih centrov. V zvezi s podjetji, ki prehajajo iz rudarjenja v infrastrukturo za umetno inteligenco, je Alfred ta prehod opisal kot prehod »iz špekulativnega poslovanja, vezanega na ceno bitcoina kot blaga, v sedanjega pogodbenega, ponovljivega poslovanja, ki temelji na umetni inteligenci.«

Alfred je tudi opozoril, da bo izbira poslovnega modela razdelila zmagovalce in poražence v sektorju.

»Velika razlika v poslu s podatkovnimi centri med tistimi, ki so začeli z rudarjenjem bitcoina in so zdaj v umetni inteligenci, je v tem, ali naj si grafične kartice (GPU) lastniško pridobiš ali ne,« je dejal. »Če se odločite, da jih boste imeli v lasti, morate imeti dober razlog za to. To je potencialno donosnejše, a tudi potencialno bolj tvegano.«

Rudarjem, ki iščejo model, manj odvisen od tehnologije, je Alfred priporočil kolokacijo: najemnik je lastnik grafičnih procesorjev, strežnikov in stojal, medtem ko podjetje za infrastrukturo zagotavlja električno energijo, hlajenje, povezljivost in prostore.

»Ta model bolj spominja na nepremičninski investicijski sklad (REIT),« je dejal. »Bolj spominja na nepremičninsko dejavnost. Je veliko bolj konzervativen. Lažje ga je financirati.«

Megavati so postali strateška rezerva

Najbolj jasna točka soglasja na EIF je bila, da »hitrost oskrbe z električno energijo« zdaj določa, kdo se lahko poteguje za projekte umetne inteligence.

John Belizaire, izvršni direktor podjetja Soluna (NASDAQ: SLNH) Holdings, je opisal model, ki temelji na umestitvi računalniških objektov v bližino objektov za proizvodnjo energije iz obnovljivih virov, katerih proizvodnja je omejena ali zmanjšana. Namesto da bi se Soluna od začetka vključevala v novo čakalno vrsto za priključitev na omrežje, si prizadeva spremeniti obstoječi priključek za proizvodnjo energije in dodati obremenitev podatkovnega centra.

Belizaire je dejal, da ta pristop zahteva le delček časa, potrebnega za pridobitev nove omrežne povezave. Širša teza podjetja Soluna je, da omejena proizvodnja vetrne in sončne energije predstavlja »vir energije, ki se skriva na očeh«: električno energijo, ki morda ne doseže omrežja, vendar jo je mogoče monetizirati z računalniškimi zmogljivostmi na isti lokaciji.

Vrednost ni omejena le na elektrone. Uporabna lokacija za umetno inteligenco potrebuje dostop do prenosnega ali distribucijskega omrežja, optične povezave, vode ali alternativnega sistema hlajenja, dovoljenja, opremo in verodostojno pot do začetka obratovanja. To obstoječo medomrežno povezavo spremeni v obliko strateške nepremičnine.

Več udeležencev okrogle mize je tudi trdilo, da bo naslednja faza morda bolj razpršena kot prva vala ogromnih kampusov umetne inteligence. Skupine objektov z zmogljivostjo od 10 do 20 megavatov bi se včasih lahko priključile hitreje, zahtevale manj začetnega kapitala in ponujale geografsko redundancijo. Manjši objekti bi lahko bili tudi bližje uporabnikom, ki potrebujejo inferenčne zmogljivosti, in bi se tako izognili nekaterim nadgradnjam prenosnega omrežja, povezanim s kampusi v gigavatnem obsegu.

Ta model bi bil rudarjem dobro znan. Industrija je namreč več let razvrščala modularne podatkovne centre povsod, kjer je bila na voljo električna energija, namesto da bi čakala na idealne lokacije.

»Mullet« se sreča z operativno realnostjo

Ena od okroglih miz je ponovno poudarila hibridno strategijo z zapomljivim imenom: »mullet« – umetna inteligenca spredaj, rudarjenje bitcoinov zadaj.

Izhodišče je preprosto. Rudarjenje lahko izkoristi razpoložljivo električno energijo, medtem ko razvijalec pripravi lokacijo za najemnika na področju umetne inteligence. Če se sklene najemna pogodba z višjo vrednostjo, upravljavec preuredi del ali celotno lokacijo. Do takrat flota ASIC-ov ustvarja prihodke, namesto da bi povezava ostala neizkoriščena.

Ta strategija je javnim rudarskim podjetjem pomagala prepričati vlagatelje, naj jih vrednotijo manj na podlagi cene hasha in bolj na podlagi nadzorovanih megavatov. Moderator okrogle mize je kot dokaz, da se lahko nekdanja rudarska lokacija spremeni v pomembno sredstvo za umetno inteligenco, izpostavil razvoj podjetja TeraWulf (NASDAQ: WULF) v Kentuckyju in poročano dolgoročno najemno pogodbo za umetno inteligenco.

Vendar pa se udeleženci okrogle mize niso strinjali glede tega, ali je »mullet« trajen poslovni model ali zgolj premostitev med poslovnimi dejavnostmi. Rudarjenje bitcoina in umetna inteligenca postavljata različne zahteve glede infrastrukture:

• Rudarjenje lahko prenaša prekinitve in pogosto lahko ustvarja dobiček z zmanjšanjem porabe, ko je omrežje preobremenjeno.
• Stranke umetne inteligence običajno zahtevajo stabilno oskrbo z električno energijo, stroge sporazume o ravni storitev in bistveno večjo redundancijo.
• Kontejnerje za rudarjenje je mogoče hitro namestiti in zamenjati po modulih.
• Objekti za umetno inteligenco zahtevajo draga hlajenja, omrežja in električne sisteme, zasnovane za hitro naraščajočo gostoto stojal.
• Rudarsko mesto lahko deluje v oddaljenem energetskem žepu z omejeno povezljivostjo.
• Delovne obremenitve umetne inteligence pogosto zahtevajo obsežno optično omrežje, usposobljeno delovno silo ter dostop do strank ali omrežnih vozlišč.

Praktični zaključek je bil, da bo le del portfeljev moči rudarjev ustrezal za razvoj umetne inteligence na visoki ravni. Preostanek ima še vedno vrednost, vendar je morda bolj vreden kot prilagodljiva rudarska obremenitev, zmogljivost za uravnoteženje omrežja ali možnost prihodnjega razvoja kot pa kot obljubljeni kampus hiperskalne velikosti.

Omejitev, ki je nihče ne more odpraviti z inženirskimi rešitvami

EIF se je začel in končal z opozorilom o sprejemljivosti s strani skupnosti.

Projekti podatkovnih centrov se soočajo z vprašanji o cenah električne energije, vodi, hrupu, zaposlovanju lokalnega prebivalstva, davčnih spodbudah in številu stalnih delovnih mest, ki jih ustvarjajo. Govorniki so povedali, da razvijalci pogosto pridejo prepozno – šele potem, ko so prebivalci izvedeli za projekt prek družbenih medijev ali obvestila o javni obravnavi.

Curtis Harris iz podjetja Compass Mining je trdil, da bi se razvijalci morali v skupnostih pojavljati »zgodaj in pogosto«, še precej pred uradno javno obravnavo. »Ni krivda v vas, ampak v nas,« je dejal Harris in kritiko usmeril v industrijo. »Mi smo tisti, ki se moramo izboljšati.«

Navedel je primer prizadevanj podjetja za ozaveščanje na sejmu v okrožju v Iowi, kjer so poudarili tri trditve, ki so jih prebivalci lahko neposredno ocenili: obratovanje se omeji, če to zahteva lokalni javni ponudnik storitev, njihovi rudarski stroji ne porabljajo vode ter zaposlujejo lokalne izvajalce in tehnike.

Teksaski državni poslanec Jared Patterson je podobno trdil, da lobiranje v Austinu ne more nadomestiti lokalne podpore. Udeleženci iz industrije morajo pojasniti davčno osnovo, financiranje šol, odnos z omrežjem in dejansko porabo vode v projektu v izrazih, ki so razumljivi prebivalcem, je dejal.

Sporočilo je bilo neprijetno, a dosledno: industrija ne more predpostavljati, da bo tehnično utemeljen projekt dobil politično odobritev. Vključevanje skupnosti ni komunikacijska vaja, ki se dodaja na koncu. Je del razvoja.

Ta lekcija velja enako za rudarstvo in umetno inteligenco. Prebivalci morda razlikujejo med tema dvema tehnologijama, vendar ju pogosto doživljajo na enak način – kot velike industrijske obremenitve, ki iščejo zemljišča, energijo in javno soglasje.

Kaj smo odnesli iz foruma EIF

Forum ni prinesel enotnega načrta za naslednjo fazo rudarske industrije. Prinesel je niz preizkusov.

Električna energija je dragocena, vendar le, če jo je mogoče dobavljati v komercialno uporabnem časovnem okviru. Rudarsko območje se lahko preoblikuje v območje za umetno inteligenco, vendar le, če njegovo hlajenje, povezljivost, redundancija in lokacija izpolnjujejo precej višje standarde. Pogodbe za umetno inteligenco lahko stabilizirajo prihodke, vendar je njihova financiranost odvisna od stranke. Proizvodnja iz obnovljivih virov energije lahko podpira računalniške zmogljivosti, vendar je treba v operativni model vključiti prekinitve in omejitve. Teksas lahko ostane računalniški center, vendar le, če proizvodnja, prenos, pridobivanje dovoljenj in lokalno soglasje držijo korak.

Rudarji, ki so najbolje pozicionirani za naslednji cikel, morda niso tisti, ki napovedujejo največje načrte na področju umetne inteligence. Morda so tisti, ki najbolj pošteno razvrstijo svoje megavate:

• katere lokacije naj ostanejo rudniki;
• katera lahko podpirajo prilagodljivo ali porazdeljeno računalniško zmogljivost;
• katera upravičujejo popolno preusmeritev v umetno inteligenco;
• in katera so najbolj dragocena kot energetska in zemljiška sredstva, ki se prodajo ali oddajo v najem komu drugemu.

To je manj dramatična zgodba kot tista, v kateri bi vsak rudar postal podjetje za umetno inteligenco. Hkrati pa je tudi bolj privlačna za vlagatelje.

Ta članek je prvič izšel v »Miner Weekly«, tedenskem glasilu podjetja Blocksbridge Consulting, ki zbira najnovejše novice s področij energetike, računalniških zmogljivosti, infrastrukture in analize podatkov iz revije »The Energy Mag«. Izvirni članek si lahko ogledate tukaj.