Trgovec je zmagal pri 26 stavah zapored; Zcash in kratke pozicije v okviru strategije utrpijo izgube

1.317 dolarjev je številka na zaslonu

Nadzorna plošča Hyperbot je v eni vrstici razkrila potencialno nesrečno zgodbo trgovca:

• kratka pozicija 15.784,87 ZEC, navzkrižna marža 5x, vstopna cena 866,90 $, tržna vrednost 1.202,51 $, likvidacija 1.316,95 USD, nerealizirana izguba 5.269.660 USD ali 139 % marže, ki jo podpira.

Vendar je ZEC do ponedeljka zjutraj dosegel 24-urno najvišjo vrednost 1.249 $ in se je trgoval okoli 1.200 $, kar je približno 10 % pod mejo likvidacije. Pri 5-kratni navzkrižni vzvodnosti celoten račun podpira transakcijo. Lastniški kapital na računu znaša 3.755.558 $, vendar je na voljo prosta marža: 0 $.

Dve kratke pozicije

Stava na ZEC ni edina, saj ima isti naslov odprto kratko pozicijo v višini 30.000 tokeniziranih delnic Strategy na večnih delniških opcijah HIP-3 podjetja Hyperliquid, izolirano z 8-kratnim vzvodom, vstopna cena je bila 133,35 USD, prag likvidacije pa 146,04 USD. Ta pozicija je v izgubi v višini 381.812 $, kar predstavlja 52 % njene marže, likvidacija pa nastopi pri 162,37 $. Delnica Strategy se je 5. septembra na borzi Nasdaq zaprla pri 142,55 $, zato je vrednost v verigi med vikendom nekoliko poskočila.

Obe transakciji temeljita na isti ideji, tj. izkoriščanju padca dveh najbolj prenatrpanih rasti v septembru. ZEC je v 30 dneh zrasel za 134 %. Strategija je 31. avgusta ponovno začela kupovati bitcoine s 4.603 BTC po povprečni ceni 80.318 $, s čimer je povečala svoje imetje na 845.050 BTC, njene delnice pa se trgujejo kot vzvodni nadomestek za ceno bitcoina.

Vrednost pozicije v obeh delih znaša 23,34 milijona dolarjev, pri lastnem kapitalu v višini 3,76 milijona dolarjev, kar pomeni 6,26-kratni finančni vzvod na ravni računa. Ker je del ZEC z zagotovljeno navzkrižno kritje, črpa iz celotnega lastnega kapitala računa za večne pogodbe v višini 3,65 milijona dolarjev. Izolirana marža pozicije MSTR v višini 732.163 dolarjev je ločena od nje, kar pomeni, da je ne more izgubiti zaradi stiskanja ZEC (hkrati pa je tudi ni mogoče uporabiti za preživetje takšnega stiskanja).

Zaporedje

Kar naredi ta račun vreden spremljanja, je njegova zgodovina. Hyperbotov dosedanji dobiček iz večnih pogodb še vedno znaša 3,29 milijona dolarjev, kar je manj od približno 10 milijonov dolarjev na začetku septembra. Stopnja uspešnosti v zadnjem tednu je 66,67 %, medtem ko je največji padek vrednosti 65,92 %.

Z drugimi besedami, tridnevna kratka pozicija je izničila približno dve tretjini vsega, kar je serija zmag prinesla. Tukaj so trije možni izidi:

1. Stiskanje: ZEC ima po podatkih Coinalyze rekordnih 2,4 milijarde dolarjev odprtih pozicij, 34 milijonov dolarjev kratkih pozicij pa je bilo likvidiranih, ko je 4. septembra presegel vrednost 1.000 dolarjev. Največja kratka pozicija na tej borzi, ki jo je odprl Garrett Jin, je 25,7 milijona dolarjev v izgubi od vstopne cene 444 dolarjev in je še vedno odprta. Če bi Jin pozicijo pokril, bi odkup v nekaj minutah lahko ponesel ZEC prek meje 1.317 dolarjev.

2. Povratek: 24-urno gibanje cene ZEC-ja v zadnjih 24 urah se že giblje med 1.024 in 1.256 dolarji. Umik proti 1.000 dolarjem bi zmanjšal izgube za približno 3 milijone dolarjev in ponovno vzpostavil trgovčevo maržo.

3. Novo zavarovanje: S 105.813 dolarji spotnih pozicij in brez proste marže bi trgovec moral vplačati dodatna sredstva, da bi premaknil likvidacijsko ceno. Noben podatek iz današnjih podatkov ne kaže, da bi bilo tako.

Kratke pozicije so ta boj že prej zmagale, kar dokazuje dejstvo, da je Jin junija pokril kratko pozicijo v ZEC v višini 11,24 milijona dolarjev, ko se je kriptovaluta, ki zagotavlja zasebnost, obrnila. Razlika je zdaj v tem, da trgovec, ki stavi na padec, nima več marže, da bi počakal, da se situacija razreši. Pred nami je zanimiv teden!