Coinbase in Better bosta uvedla hipotekarna posojila v bitcoinih po tem, ko se je na čakalnem seznamu zbralo povpraševanje v višini 260 milijonov dolarjev

Hipoteka, zavarovana s tokeni, je na voljo splošni javnosti

Podjetje Better Mortgage, ki ga upravlja družba Better Home & Finance Holding Co. (Nasdaq: BETR), in kriptovalutna borza Coinbase (Nasdaq: COIN) sta 26. avgusta splošno ponudila svoj hipotekarni produkt, zavarovan s tokeni. Produkt združuje standardno stanovanjsko posojilo z ločenim posojilom, zavarovanim z bitcoini, ki krije kupčev gotovinski polog. Razširjena ponudba je postala na voljo upravičenim članom Coinbase One 12. avgusta.

Coinbase in Better sta izjavila:

»Te prve hipotekarne posojilne rešitve te vrste bo izdajalo in upravljalo podjetje Better, podprlo pa jih bo podjetje Coinbase; zasnovane so v skladu s smernicami Fannie Mae, kar pomeni, da je prva zastavna pravica standardna, skladna hipotekarna obveznost.«

Tehnični direktor podjetja Better Mortgage, Ziggy Jonsson, je opisal cilj podjetij: »To partnerstvo je bilo vedno usmerjeno v širjenje dostopa do lastništva nepremičnin s tem, da se prilagajamo potrebam posojilojemalcev.«

Bitcoin nikoli ne vstopi v samo standardno hipotekarno posojilo, kar ohranja prvo zastavno pravico kot standardni produkt Fannie Mae. Prvo posojilo je skladna hipoteka, zavarovana z nepremičnino, medtem ko ločeno posojilo financira polog in je zavarovano z zastavljenim bitcoinom ter drugim zastavnim pravicam na nepremičnini. Družba Better odobri obe posojili in hrani bitcoine na svojem skrbniškem računu na platformi Coinbase.

Fannie Mae na splošno zahteva, da se virtualna valuta, uporabljena za polog, stroške sklenitve pogodbe ali rezerve, pred sklenitvijo pogodbe pretvori v ameriške dolarje. Ločeno posojilo, zavarovano s kriptovaluto, omogoča, da prva hipoteka sledi standardom Fannie Mae, ne da bi se nepretvorjeni bitcoini obravnavali kot neposreden vir sredstev za skladno posojilo.

Kredit Coinbase One se razteza na vse izdelke podjetja Better

Podjetji sta strukturo prvotno predstavili 26. marca z načrti, da bosta kot zavarovanje sprejemali bitcoine ali USDC. Prvotna najava hipotekarnega posojila, zavarovanega s tokeni, je opisovala ponudbo z zgodnjim dostopom, medtem ko trenutni pogoji izdelka podjetja Better opredeljujejo bitcoine kot zavarovanje, sprejeto ob uvedbi.

Posojilojemalci lahko zastavijo bitcoine v vrednosti 250 % zneska posojila za polog, kar pomeni, da 100.000 dolarjev v bitcoinih zagotavlja 40.000 dolarjev za polog. Model se je pojavil, ko so stroški stanovanja v četrtem četrtletju leta 2025 za tipično novo stanovanje porabili 34 % mediane dohodka gospodinjstva.

Podjetji Coinbase in Better sta poročali, da se je 76 % anketirancev na čakalnem seznamu že naročilo na storitev Coinbase One, medtem ko jih je 60 % načrtovalo nakup stanovanja v naslednjih šestih mesecih. Hipotekarni kredit je tudi del širitve podjetja Coinbase na področje delnic, posojil in drugih finančnih storitev za potrošnike.

Podjetji sta dodali:

»Podatki s čakalnega seznama so razkrili tudi predviden obseg posojil v višini več kot 260 milijonov dolarjev, še preden je storitev postala splošno dostopna. Podjetji Better in Coinbase zdaj širita ta zgodnji uspeh in tradicionalne hipotekarne ponudbe ter ponudbe HELOC ponujata širšemu krogu članov Coinbase.«

Bitcoin kot zavarovanje preprečuje pozive k dopolnitvi kritja na podlagi cene

Za razliko od mnogih posojil v kriptovalutah produkt podjetja Better od posojilojemalcev ne zahteva dodatnega zavarovanja, ko cena bitcoina pade. Gibanja na trgu sama po sebi ne sprožijo likvidacije, čeprav lahko Better proda zastavljena sredstva po 60 dneh zamude pri plačilu. Druga posojila podjetja Coinbase, zavarovana s kriptovalutami, lahko likvidirajo zavarovanje, ko stanje posojila doseže določene pragove.

Drugi posojilodajalci vse pogosteje preizkušajo strukture, ki ločujejo neizpolnjevanje obveznosti od nihanj cen kriptovalut. Strike je julija skrajšal rok svojih posojil, zavarovanih z bitcoini, na šest mesecev, da bi odpravil likvidacije, ki jih sprožijo cene, čeprav zamude pri plačilih ali neplačilo ob zapadlosti še vedno lahko povzročijo prodajo zavarovanja.

Zavarovano zadolževanje omogoča imetnikom sredstev, da pridobijo sredstva brez prodaje svojih kriptovalut, vendar ostajajo pomembne razlike v pogojih hrambe, obrestnih bremenih in določbah o neizpolnjevanju obveznosti. Kriptoposojila lahko vključujejo centralizirana podjetja, ki do odplačila hranijo zastavljena sredstva posojilojemalcev. Odobreni člani Coinbase One lahko prejmejo kredit Better v višini 1 % upravičenih hipotek, refinanciranj ali stanja kreditne linije na podlagi lastniškega kapitala, do 10.000 dolarjev.