Centrifuge je sklenila pogodbo z New York Life, velikim upraviteljem premoženja v vrednosti 807B, za svoj prvi produkt v obliki tokenizirane obveznice

Podjetje je napovedalo partnerstvo z družbo New York Life Investment Management, ki upravlja s premoženjem v višini približno 807 milijard dolarjev, za uvedbo tokenizirane različice svoje strategije za visoko donosne ameriške podjetniške obveznice. Produkt nosi oznako HYB in predstavlja prvo tokenizirano ponudbo družbe New York Life Investment Management.

Sklad bo deloval na institucionalni infrastrukturi podjetja Centrifuge. Vpis in odkup se poravnata v USDC, medtem ko ostajajo osnovni portfelj, naložbeni proces in upravljanje tveganj v rokah podjetja New York Life Investment Management.

Zakaj je ta posel izjemen

Veliki upravitelji premoženja so se na področje tokenizacije prehajali počasi. Mnogi so to področje opazovali z distance, medtem ko so manjši skladi in podjetja, ki izhajajo iz DeFi, model preizkusili prvi.

Vstop družbe New York Life Investment Management spreminja ta vzorec. Družba upravlja sredstva za splošni račun družbe New York Life, institucionalne stranke in maloprodajne vlagatelje prek finančnih svetovalcev. Uvedba visoko donosne kreditne strategije v verigo tem istim vrstam vlagateljev ponuja nov način dostopa do sklada.

»Tokenizacija predstavlja prepričljivo evolucijo v načinu dostopa do naložbenih rešitev, njihovega upravljanja in distribucije na javnih in zasebnih trgih,« je dejal Thomas Sy, vodja oddelka za večsredstvene rešitve pri New York Life Investment Management.

Anil Sood, glavni strateški direktor in soustanovitelj podjetja Centrifuge Labs, je dejal, da sklad zapolnjuje vrzel za vlagatelje v verigi, ki je obstoječi produkti ne obravnavajo. Posel je opredelil kot del širšega prehoda k infrastrukturi, ki je bolj pregledna in omogoča lažje gibanje med trgi.

Kaj spreminja tokenizacija

Tokenizacija obvezniškega sklada ne spreminja tega, v kaj sklad vlaga. Spreminja način, kako vlagatelji vstopajo v sklad in iz njega izstopajo.

Platforma podjetja Centrifuge v verigi skrbi za izdajo, poravnavo in dostop vlagateljev. Ta struktura lahko zmanjša administrativne postopke in zamude, ki so povezane s tradicionalnimi vpisi v sklade, hkrati pa globalnim vlagateljem omogoča dostop do sklada, ki je prej potekal prek ožjih distribucijskih kanalov.

Širši trend

New York Life Investment Management se zdaj pridružuje vse daljši seznamu upraviteljev premoženja, ki eksperimentirajo s tokeniziranimi produkti. Centrifuge je vzpostavila odnose s podjetji na področju kreditnega in premoženjskega upravljanja, med svojimi partnerji pa šteje institucije, kot sta Apollo in Janus Henderson.

Analitiki iz panoge pričakujejo, da se bo tokenizacija v naslednjem desetletju širila, saj institucije iščejo načine za zmanjšanje operativnih stroškov in širitev distribucije. Centrifuge in New York Life Investment Management HYB predstavljata kot zgodnji primer tega premika na področju fiksnih donosov.

Zaenkrat sklad upravičenim vlagateljem omogoča neposreden dostop do uveljavljene visoko donosne strategije, ki temelji na infrastrukturi, zasnovani za delovanje zunaj tradicionalnih sistemov upravljanja skladov.