„Zaberieme ostrov Kharg“ – Trumpovo varovanie vyvolalo napätie na trhoch s ropou, akciami a bitcoinom

Trumpovo nové varovanie voči Iránu a vyšší údaj o inflácii výrobcov na úrovni 6,5 % vystavili obchodníkov s bitcoinmi vo štvrtok novej makroekonomickej skúške, pričom ropa, akcie a kryptomeny sa ocitli medzi geopolitickým rizikom a obavami zo zníženia úrokových sadzieb.

Inflácia mení ceny obchodov

Americký Úrad pre štatistiku práce (BLS) uviedol, že index výrobných cien pre konečný dopyt v máji vzrástol o 1,1 %, čo zodpovedá revidovanému tempu z apríla a posúva 12-mesačný nárast na 6,5 %, čo je najväčší medziročný nárast od novembra 2022.

Tlak viedli tovary, nie služby. Tovary konečného dopytu stúpli o 2,8 %, čo je najväčší mesačný nárast od začiatku sledovania v decembri 2009, zatiaľ čo energia konečného dopytu vzrástla o 10,7 % a benzín vyskočil o 23,4 %.

Jadrová inflácia výrobcov, meraná bez potravín, energie a obchodných služieb, vzrástla v máji o 0,8 % a medziročne o 5,1 %. Pre obchodníkov je tak ťažšie odmietnuť infláciu ako jednorazový ropný šok.

Dopad na kryptomeny je priamy. Vyššie vstupné náklady môžu podporiť inflačné očakávania, skomplikovať nádeje na uvoľnenie menovej politiky Federálneho rezervného systému a znížiť záujem o obchody s dlhou dobou splatnosti, vrátane bitcoinu, etherea, spotových ETF a tokenov s vysokým beta koeficientom. Už sa predpokladá, že presun kapitálu do umelej inteligencie odťahuje prostriedky z ekosystému.

Trump zvyšuje minimálnu hranicu ropného rizika

Údaje o inflácii prišli v čase, keď prezident Donald Trump eskaloval tlak na Irán a pohrozil budúcou kontrolou USA nad ostrovom Kharg, kľúčovým centrom vývozu ropy v Iráne.

Trump napísal:

„Spojené štáty dnes v noci veľmi tvrdo zasiahnu Irán (ktorého námorníctvo, letectvo, radary, protilietadlová obrana a všetky ostatné formy obrany spolu s väčšinou jeho ofenzívnych schopností sú PREČ!). V nie príliš vzdialenej budúcnosti obsadíme ostrov Kharg a ďalšie body ropnej infraštruktúry a prevezmeme úplnú kontrolu nad ich trhmi s ropou a plynom, podobne ako v prípade Venezuely, čo funguje skvele tak pre Venezuelu, ako aj pre Spojené štáty americké. Ďakujem za vašu pozornosť venovanú tejto záležitosti!“

Ostrov Kharg je dôležitý, pretože cez neho prechádza asi 90 % iránskeho vývozu ropy a je kľúčovým faktorom trhovej neistoty v súvislosti s narušením dodávok v Perzskom zálive. Akýkoľvek skutočný krok proti terminálu by zvýšil vojenské, diplomatické a energetické riziká.

Ropné trhy však toto vyhlásenie nevnímali ako bezprostredný šok v dodávkach. Cena ropy Brent sa vo štvrtok ráno obchodovala na úrovni 92 USD za barel, čo predstavuje pokles v priebehu dňa a výrazne nižšiu úroveň ako májové maximá, zatiaľ čo cena ropy WTI sa pohybovala na úrovni 90 USD.

Trhy vysielajú zmiešané signály

Americké akcie v skorom obchodovaní posilnili, k čomu prispeli akcie spoločností z oblasti čipov a umelej inteligencie po nedávnej slabosti. Indexy Nasdaq Composite, S&P 500 a Dow Jones Industrial Average zaznamenali mierne zisky, ale obchodovanie nebolo bezproblémové, keďže nad trhom viseli titulky o Iráne a index PPI.

O 10:45 EDT, niekoľko hodín po Trumpovej hrozbe voči ostrovu Kharg, sa bitcoin obchodoval na úrovni 62 872 USD, zatiaľ čo ethereum sa predávalo za približne 1 645 USD, čo ponechalo digitálne aktíva v známom zovretí. Dopyt po ropných rizikách podporuje argument tvrdých peňazí, ale pretrvávajúca inflácia môže vyvíjať tlak na likviditu, dopyt po ETF a pákový efekt.

To je momentálne napätie pre investorov do kryptomien. Ak ropa zostane pod kontrolou, obchodníci sa môžu sústrediť na rizikovú chuť poháňanú čipmi a odlevy z ETF. Ak sa ostrov Kharg alebo Hormuzský prieliv stanú skutočným bodom narušenia, obavy z inflácie a všeobecný ekonomický tlak na globálnej úrovni sa môžu rýchlo stať opäť dominantným faktorom obchodovania.