Chainlink a viac ako 10 kórejských veriteľov sa snažia odstrániť oneskorenia pri devízových transakciách prostredníctvom zúčtovania v reálnom čase

Čo je projekt Pangea

Táto iniciatíva spája troch hlavných partnerov: spoločnosť Fairsquarelab, ktorá je považovaná za priekopníka v oblasti kľúčovej infraštruktúry digitálnych aktív v Južnej Kórei; UniKA (Unified Korea Alliance), riadiaci výbor piatich subjektov vrátane Shinhan Bank, JB Bank, Kbank, Fairsquarelab a OBDIA, podporovaný viac ako 10 zúčastnenými kórejskými komerčnými bankami; a Qivalis, konzorcium stabilných mincí v eurách, za ktorým stojí 37 popredných európskych bánk.

Táto skupina spravuje aktíva v hodnote viac ako 10 biliónov dolárov.

Problém, ktorý riešia

Globálny devízový trh spracováva denný objem obchodov vo výške viac ako 9,6 bilióna dolárov. Napriek tomuto rozsahu sú cezhraničné transakcie stále závislé od konverzií prostredníctvom sprostredkovateľských mien, ktoré podľa súčasného štandardu T+2 zdržujú vyrovnanie o dva pracovné dni.

Projekt Pangea si kladie za cieľ eliminovať toto oneskorenie tým, že umožní priame, atomické swapy typu „platba za platbu“ (PvP) medzi stabilnými mincami v EUR a KRW. Tento prístup využíva štandardy zasielania správ ISO 20022 a existujúcu infraštruktúru Swift, čo znamená, že zúčastnené banky nemusia na zapojenie sa do projektu nahrádzať svoje súčasné systémy.

Ako technológia funguje

Architektúra funguje na troch vrstvách.

Na bankovej vrstve zabezpečujú komunikáciu medzi inštitúciami systémy Swift a štandard pre posielanie správ ISO 20022. Na pripojovacej vrstve protokol Cross-Chain Interoperability Protocol (CCIP) od Chainlinku presúva stabilné coiny v EUR z ich pôvodných sietí do zúčtovacieho reťazca KRW, zatiaľ čo Chainlink Data Streams dodáva údaje z devízového trhu v reálnom čase do modulu Proactive Market Maker.

Na zúčtovacej vrstve sieť Pangea L1 od spoločnosti Fairsquarelab, blockchain určený výlučne na zúčtovanie, ktorý funguje nezávisle od akejkoľvek zúčastnenej krajiny alebo banky, vykonáva atomické devízové swapy na sieťach Ethereum, Polygon a Pangea L1.

Kľúčovou vlastnosťou siete Pangea L1 je, že aktualizácie údajov z orákula sa zaručene vykonávajú pred každou inou transakciou v bloku, takže všetky devízové swapy sa zúčtujú podľa aktuálnej trhovej ceny, a nie podľa neaktuálneho kurzu.

Čo povedali účastníci

Fernando Vazquez, prezident pre kapitálové trhy v spoločnosti Chainlink Labs, opísal toto oznámenie ako krok smerom k prebudovaniu spôsobu, akým sa pohybujú globálne hodnoty. „Projekt Pangea modernizuje súčasný fragmentovaný model devízového trhu prostredníctvom priamych, atomických menových swapov s využitím stabilných mincí,“ poznamenal Vazquez.

Vedenie spoločnosti Chainlink Labs dodalo:

„Toto je jasný príklad toho, ako štandard Chainlink umožňuje zúčtovanie v globálnom meradle pre kapitálové trhy novej generácie.“

Joonhong Kim, generálny riaditeľ spoločnosti Fairsquarelab, vysvetlil túto iniciatívu z hľadiska prístupu na kórejský trh. „Pre Kóreu je projekt Pangea viac než len zvýšením efektívnosti – otvára cestu pre kórejský won k priamejšiemu prepojeniu s globálnymi menovými trhmi, čím sa znižuje závislosť od sprostredkovateľských mien,“ povedal Kim.

Prečo je to dôležité

Riziko zúčtovania predstavuje trvalé náklady v globálnom devízovom trhu. Počas dvojdňového obdobia medzi vykonaním obchodu a zúčtovaním T+2 sú obe zmluvné strany vystavené riziku zlyhania druhej strany. Zúčtovanie typu „atomic PvP“ toto obdobie úplne eliminuje: obe časti menového swapu sa buď dokončia súčasne, alebo sa nedokončí žiadna z nich.

Konkrétne pre kórejské banky súčasný model vyžaduje konverziu wonu na hlavnú sprostredkovateľskú menu, často americký dolár, pred konverziou na cieľovú menu. Priame atomické swapy EUR-KRW by tento krok vynechali.

Spoločnosť Chainlink tiež uviedla, že v rámci svojho ekosystému sa príjmy podnikov a poplatky za využívanie služieb programovo prevádzajú na tokeny LINK a ukladajú sa do Chainlink Reserve, strategickej rezervy v reťazci, ktorej cieľom je podporovať dlhodobú udržateľnosť siete.

Ďalšie kroky

Projekt Pangea je koncipovaný skôr ako pracovná skupina než ako hotový produkt. Pracovná skupina vyhodnotí cestu prechodu z T+2 na T+0 a vybuduje sieť zúčtovania vo viacerých menách medzi zúčastnenými inštitúciami. Nebol oznámený žiadny verejný harmonogram úplného nasadenia.