„Celý svet je jedno veľké kasíno“ – Bitcoin opäť posilňuje a s ním aj dôvera – Prehľad uplynulého týždňa

Kľúčové body:

• Bitcoin sa priblížil k hranici 80 000 USD, keď Ki Young Ju signalizoval 30 % oživenie, čím oživil chuť investorov riskovať v oblasti kryptomien.
• Tether vytvoril 3 miliardy USD a zmrazil rekordné množstvo USDT, čím sa prehĺbila priepasť medzi bitcoinom a stablecoinmi.
• THORChain presunul 75 700 ETH za 1,5 dňa, pričom diskusie o bezpečnosti a súkromí v DeFi budú naďalej narastať.

Prehľad týždňa

Bitcoin tento týždeň zaklopal na dvere 80 000 USD, zatiaľ čo Ethereum a altcoiny opäť stratili na hodnote. Index S&P 500 opäť dosiahol historické maximá, zatiaľ čo index Russell 2000 prekonal rekordné úrovne v rámci zjavného návratu rizikovej apetítu.

Zlato aj striebro zaznamenali týždenné červené sviečky, zatiaľ čo index dolára (DXY) mierne posilnil na 98,8, ale stále zostáva hlboko pod psychologickou hranicou 100.

S predĺžením prímeria na Blízkom východe a ochladením vojnových a ropných správ sa na trhoch zavládol takmer cudzí pocit pokoja.

A tento týždeň sa kryptomeny opäť začali cítiť ako kryptomeny.

Nie preto, že by bolo všetko v poriadku alebo zdravé. Nebolo. Hackerské útoky pokračovali, objem stablecoinov bol zmrazený, útoky typu „wrench“ vo Francúzsku pokračovali, Ethereum si prešlo ďalšou vlnou psychického týrania a opäť sa objavili „kriminálne tokeny“. A napriek tomu všetkému sa dominantná nálada zmenila vďaka rastu bitcoinu.

Jednou z najzaujímavejších štatistík, ktoré kolovali, bola myšlienka, že zakaždým, keď Bitcoin posilnil o 30 % od minima, nikdy sa k tomuto minimu nevrátil. Hranica 30 % v tomto cykle leží na úrovni 79 694 USD, čo dáva trhu jasnú psychologickú hranicu, okolo ktorej sa môže organizovať. Či to platí s matematickou dokonalosťou, je vedľajšie. Obchodníci chcú dôvod veriť, že dno je za nami, a teraz ho majú.

Zároveň sa sadzby financovania stali extrémne negatívnymi, čo v histórii často vyzeralo skôr ako signál dna než začiatok kolapsu. To je jedna z klasických čŕt oživujúceho sa trhu: pozície sa stávajú príliš medvedími práve vtedy, keď sa podkladové aktívum začína stabilizovať. BTC miluje prekvapovať všetkých. Generálny riaditeľ Cryptoquant Ki Young Ju poukázal na to, že „bitcoin má tendenciu byť bližšie k dnu, keď vyzerá najmenej atraktívne.“

Jurrien Timmer zo spoločnosti Fidelity prispel k tejto nálade tvrdením, že Bitcoin buduje základ pre svoju ďalšiu veľkú vlnu rastu. Peter Brandt, oddaný zástanca klasickej analýzy grafov, argumentoval, že hoci dno môže nastať až v septembri alebo októbri, ďalší býčí trh by stále mohol mierit na 300 000 až 500 000 USD.

Jordi Visser sa objavil v CNBC, kde propagoval Bitcoin, a poukázal na oddelenie vývoja BTC od akcií softvérových spoločností.

Býčí obrat v Bitcoine nastal na pozadí nezvyčajných makroekonomických signálov.

Ministerstvo financií práve uskutočnilo najväčší spätný odkup dlhu v histórii. Kevin Warsh, pravdepodobný budúci predseda Fedu, sa rozhodol verejne odsúdiť negatívne účinky kvantitatívneho uvoľňovania a inflácie, hoci nie všetci sa zdajú byť presvedčení o jeho postoji. Tom Lee varoval, že noví predsedovia Fedu často predchádzali korekciám na trhu, a tiež predpovedal historický rast po dokončení poklesu.
Ekonom Steve Hanke pridal ďalšiu vrstvu tým, že volal po supercykle komodít a radil investorom, aby sa odklonili od technológií a zamerali sa na hmotné aktíva.
Medzitým akcie súvisiace s umelou inteligenciou teraz tvoria rekordných 45 % indexu S&P 500, čo zdôrazňuje, aká koncentrovaná sa stala tradičná expozícia voči akciám. Takéto preplnenie často vedie investorov k tomu, že sú ochotnejší hľadať asymetrický potenciál rastu inde, a Bitcoin zostáva jednou z najjasnejších likvidných a vzácnych alternatív.

Jedným z dôvodov, prečo sa do Bitcoinu vracia býčí sentiment, môže byť to, že veľká časť zvyšku kryptoekosystému stále vyzerá krehko a rizikovo.

Útok na severokórejský KelpDAO bol dôležitou pripomienkou toho, že DeFi zostáva štrukturálne zraniteľné. Aave reagovalo na hack zmrazením trhov viazaných na postihnuté aktíva a Arbitrum sa údajne podarilo získať späť desiatky miliónov dolárov, čím opäť roznietilo odvekú debatu o decentralizácii.
Ekosystém Etherea si zaslúži uznanie za to, že sa snaží reagovať kolektívne. Stani Kulechov uviedol, že osobne prispieva 5 000 ETH na pomoc pri kompenzácii strát rsETH a ďalší pracujú na formalizovaní dodatočných záväzkov.

Uprostred pretrvávajúceho chaosu v DeFi sa presadzujú tvrdšie názory. Pentoshi vyhlásil, že sen o DeFi je v podstate mŕtvy, argumentujúc, že používatelia môžu teraz dosiahnuť podobné výnosy prostredníctvom tradičných maklérov bez rovnakých existenčných bezpečnostných rizík. Nemusíte s tým úplne súhlasiť, aby ste pochopili, prečo tento argument rezonuje. Kryptomeny sľubovali otvorené financie, ale v súčasnosti prinášajú len neustále komické úrovne rizika, stresu a pochybností.

Ansem zverejňuje pesimistické príspevky o Ethereu a argumentuje, že držanie ETH do roku 2030 by mohlo byť jedným z najhorších investičných rozhodnutí, aké si možno predstaviť. To môže byť trochu extrémne, ale vystihuje to súčasné emocionálne rozdelenie na trhu: Bitcoin si opäť získava dôveru, zatiaľ čo veľká časť ostatných kryptomien sa stále bráni proti sklamaniu.

Haseeb Qureshi vyhlásil, že Severná Kórea je nepriateľom kryptomien. Nemýli sa. Lazarus je možno najlepšou skupinou kryptohackerov, akú svet kedy videl. Bezpečnostný expert Taylor Monahan uviedol, že na vykonanie útoku na KelpDAO útočníci vykonali 1 610 transakcií za 11 hodín, čo je 146 transakcií za hodinu alebo 2,4 transakcie za minútu.

„Áno. Nemajú konkurenciu.“

THORChain zostal v centre tejto diskusie. Po tom, čo ho využili hackeri KelpDAO, ho údajne použil aj hacker Balancer na presun prostriedkov z Etherea do Bitcoinu cez THORChain. Útočníci vymenili takmer všetkých svojich 75 700 ETH, v hodnote približne 175 miliónov dolárov, za BTC za púhy deň a pol.

Mert Mumtaz naznačuje nejaký projekt v oblasti ochrany súkromia, čo sa zdalo byť aktuálne. V týždni plnom kybernetických útokov, sledovania, zmrazení a nátlaku sa naratív o súkromí javí ako o to legitímnejší.

Tether zažil jeden z najodhaľujúcejších úsekov tohto týždňa. Na jednej strane Tether vytvoril 3 miliardy dolárov za jediný týždeň, pričom Abraxas Capital dostal takmer rovnakú sumu z pokladnice. Na druhej strane sa spoločnosť nachádza uprostred toho, čo sa javí ako najväčšie zmrazenie USDT v histórii.

Atraktivita bitcoinu stúpa, keď záleží na neutralite. Stablecoiny víťazia, keď záleží na použiteľnosti a kompatibilite so štátom. Tento týždeň sa obe dynamiky posilnili naraz.

Trh s altcoinmi je stále zvláštny. Okrem bitcoinu ostatné kryptomeny pokračovali v tom, čo vedia najlepšie: miešali seriózny kapitál, kmeňovú lojalitu, absurdné správanie a nevyriešené diskusie o hodnote.
Ľudia okolo Bittensoru si udržali svoju dynamiku. Algod povedal, že kúpil viac TAO, Barry Silbert bol videný s komunitou na podujatí a v podcaste Jasona Calacanisa bol spoluzakladateľ hosťom v rozhovore.

Sam Bankman-Fried sa opäť objavil na časovej osi, keďže je čoraz jasnejšie, že predaj investícií FTX v čase, keď boli na dne, bol možno najväčším omylom všetkých čias, pričom portfólio má teraz hypotetickú hodnotu 114 miliárd dolárov. Či je toto číslo správne, je to ten druh retrospektívy, ktorá získa na sile len vtedy, keď sa ľudia už opäť cítia optimisticky.

Kryptomeny naďalej finančnia všetko, vrátane nezmyslov. Najlepším príkladom tohto týždňa bol incident na Polymarkete v Paríži, kde obchodník údajne vsadil na teplejšie počasie a potom použil fén na letiskový teplomer, aby ovplyvnil výsledok, čím zarobil 34 000 dolárov zisku. Prípad použitia, pri ktorom sa úplne neškodné udalosti menia na finančné nástroje, sa stal jedným z najčastejších prípadov použitia kryptomien.

CFTC obvinila člena amerických ozbrojených síl z obchodovania s využitím dôverných informácií v súvislosti s udalosťou na Polymarkete týkajúcej sa Nicolasa Madura, pričom dosiahol zisk 404 000 dolárov. Agentúra Bloomberg následne informovala, že Biely dom bude v budúcnosti pozorne sledovať tento druh trhov z hľadiska obchodovania s využitím dôverných informácií.

V súvislosti s nárastom predikčných trhov a problémom obchodovania s využitím dôverných informácií nám prezident Trump pripomenul, že „celý svet sa, žiaľ, stal akousi kasínovou hrou.“