Выручка Circle в III квартале — $865 млн, эмитент USDC сократил штат на 5%

Circle объявила о прибыли в третьем квартале в размере 226 млн долларов

Новейший блокчейн-токен Circle сыграл необычайно важную роль в последних финансовых результатах компании.

Эмитент USDC сообщил о выручке и доходе от резервов в третьем квартале в размере 865 млн долларов, что на 17% больше, чем годом ранее. Чистая прибыль от продолжающейся деятельности выросла на 5% до 226 млн долларов, а скорректированный показатель EBITDA подскочил на 85% до 317 млн долларов.

Однако самый значительный рост был обеспечен не традиционным резервным бизнесом Circle.

Прочие доходы взлетели на 627 % до 207 млн долларов, в основном за счёт 182 млн долларов, полученных от предпродажи токена ARC. Доход от резервов, тем временем, сократился на 8 % до 658 млн долларов после того, как ставка доходности резервов компании снизилась на 61 базисный пункт до 3,5 %.

Circle также сократила штат сотрудников примерно на 5 % в течение квартала, отметив, что приводит численность персонала в соответствие со своей операционной моделью и стратегическими приоритетами. Реструктуризация повлекла за собой расходы в размере около 9,15 млн долларов, в основном связанные с выплатами выходного пособия, компенсацией за период уведомления, выплатами сотрудникам и сопутствующими затратами.

Токен ARC становится новым источником дохода

16 сентября Circle запустила публичную основную сеть Arc, завершив начальную эмиссию 10 миллиардов токенов ARC. Ожидается, что ARC будет обеспечивать безопасность, функциональность и управление по мере перехода сети на механизм «доказательства доли владения» (proof of stake) в 2027 году.

Предпродажа помогла Circle диверсифицировать доходы и уменьшить сильную зависимость от процентов, генерируемых резервами USDC. Это важно, поскольку снижение ставок угрожает одному из крупнейших источников дохода криптокомпании.

Тем не менее инвесторам предстоит оценить, насколько стабильным будет доход от продажи токенов в будущих кварталах.

Объем USDC растёт, несмотря на стабильное предложение в 3-м квартале

Средний объем USDC в обращении вырос на 8 % в годовом исчислении до 73,3 млрд долларов, в то время как объем предложения на конец квартала практически не изменился и составил 73,9 млрд долларов. Объем транзакций с USDC в цепочке блокчейна вырос на 49 % до 13,9 трлн долларов. Circle также выпустила и выкупила в течение квартала по 104 млрд долларов в каждом направлении.

Объем USDC, хранящийся непосредственно на платформе Circle, увеличился на 36% до 13,9 млрд долларов. Однако его доля на рынке стабильных монет, обеспеченных фиатной валютой, сократилась до 27%, что на 183 базисных пункта ниже, чем годом ранее.

Расходы на дистрибуцию и транзакции снизились на 8% до 412 млн долларов, что помогло повысить маржу Circle (выручка за вычетом расходов на дистрибуцию) до 52%.

Расширение сферы платежей за пределы стейблкоинов

В течение квартала годовой объем транзакций в платежной сети Circle достиг 41,3 млрд долларов. Компания также договорилась о приобретении Tazapay — сингапурского провайдера платежных услуг, обрабатывающего более 25 млрд долларов годового оборота на более чем 100 рынках.

Генеральный директор Джереми Аллайр отметил, что институциональные игроки все чаще используют USDC, сославшись на коммерческие внедрения с участием Visa, Binance и корпоративных поставщиков платежных услуг.

Мы запустили Arc совместно с более чем 100 институциональными участниками и разработчиками экосистемы. Вместе мы создаем финансовую и экономическую инфраструктуру интернета, а также мир, в котором люди, компании и агенты искусственного интеллекта осуществляют транзакции в цепочке блоков.

Результаты квартала показали, что USDC по-прежнему остается основой бизнеса Circle. Однако предпродажа ARC на сумму 182 млн долларов также продемонстрировала, насколько активно компания развивает новые источники дохода в сфере криптовалют, выходящие за рамки доходов от резервов.