SEC назвала токенизацию, ИИ и квантовые вычисления приоритетами проверок-2027

SEC нацелена на токенизацию в 2027 году

Отдел проверок SEC выделил три технологии среди новых тенденций, которые будут лежать в основе надзора за регулируемыми финансовыми учреждениями, включая клиринговые агентства, фондовые биржи, брокерско-дилерские компании и инвестиционных консультантов.

Токенизация, предполагающая представление традиционных финансовых активов, таких как акции и облигации, в виде цифровых токенов в сетях блокчейн, упоминается в двух отдельных разделах отчета.

В рамках приоритетов, касающихся клиринговых агентств, SEC заявила, что проверки будут сосредоточены на областях повышенного риска, включая управление дефолтами, ссуду ценных бумаг, операционный контроль и токенизацию. Клиринговые агентства играют ключевую роль в обработке и расчетах по сделкам с ценными бумагами, поэтому их технологическая надежность имеет решающее значение для стабильности рынка.

Регулятор также определил токенизированные ценные бумаги в качестве новой проблемы в рамках Положения о соответствии и целостности систем (SCI), которое устанавливает требования к операционной устойчивости и технологическим мерам защиты для определенных ключевых участников рынка.

«Проверки в рамках Положения SCI будут сосредоточены на новых тенденциях, включая [AI]токенизацию ценных бумаг, продление торговых часов и квантовые вычисления», — говорится в отчете.

Эти упоминания появляются на фоне того, что традиционные финансовые учреждения всё активнее изучают технологию блокчейн с целью модернизации торговли ценными бумагами, расчётов и управления активами.

Однако SEC не стала формулировать конкретные новые требования к токенизированным активам и, что особенно примечательно, не установила отдельных приоритетов проверки для криптовалют, стейблкоинов или децентрализованных финансов.

ИИ в центре внимания

Искусственный интеллект получил значительно больше внимания на протяжении всего отчета, хотя SEC неоднократно называла эту технологию «суперинтеллектом» (SI).

Регулятор признал, что финансовые учреждения всё чаще внедряют передовые системы ИИ для инвестиционного анализа, управления портфелем, коммуникации с клиентами, разработки программного обеспечения и обеспечения соблюдения нормативных требований.

«По мере того как эти возможности становятся все более совершенными и интегрируются в повседневные бизнес-процессы, отдел активизирует свои усилия по изучению того, как эти технологии влияют на результаты», — говорится в отчете.

SEC также предупредила, что злоумышленники используют передовые технологии ИИ для проведения все более изощрённых кибератак, включая автоматизированные фишинговые кампании, а также аудио- и видеоматериалы, созданные с помощью технологии «дипфейк», которые используются для обмана сотрудников и клиентов.

Инспекторы будут оценивать, насколько финансовые учреждения адекватно подготовились к этим угрозам и внедрили меры защиты от кражи личных данных, взлома учетных записей и мошеннических транзакций.

Агентство также намерено тщательно изучить торговые алгоритмы на основе ИИ и автоматизированные инвестиционные рекомендации, в частности — точно ли компании описывают свои технологии и предоставляют ли они рекомендации, соответствующие финансовым целям и профилям риска инвесторов.

Проверке также подвергнутся приложения ИИ, используемые для выявления мошенничества, обеспечения соблюдения требований по борьбе с отмыванием денег и выполнения бэк-офисных операций. Между тем SEC заявила, что внедряет передовые технологии ИИ в свои собственные процессы проверки с целью повышения эффективности, выявления закономерностей и оценки рисков, сохраняя при этом контроль со стороны человека.

Квантовые вычисления в центре внимания регулирующих органов

Квантовые вычисления также получили явное признание в качестве развивающейся технологии в рамках Положения SCI, хотя SEC не предоставила подробной информации о своих конкретных опасениях.

Это включение заслуживает внимания, поскольку достижения в области квантовых вычислений поднимают вопросы о долгосрочной безопасности криптографических систем, лежащих в основе финансовой инфраструктуры.

Для криптовалютной отрасли достаточно мощные квантовые компьютеры в конечном итоге могут поставить под угрозу криптографию с открытым ключом, используемую для защиты биткоина и других блокчейн-сетей, что потенциально потребует перехода на квантово-устойчивые альтернативы.

SEC не установила прямую связь между квантовыми вычислениями и безопасностью криптовалют и не объявила о конкретных постквантовых требованиях.

Помимо новых технологий, в отчете особое внимание уделяется кибербезопасности, надзору за сторонними поставщиками, защите инвесторов и координации с другими регулирующими органами, включая Комиссию по торговле товарными фьючерсами (CFTC).

В документе излагаются приоритеты проверки, а не новые нормативные требования, однако акцент на токенизации, передовых технологиях искусственного интеллекта и квантовых вычислениях подчеркивает растущую важность технологической устойчивости по мере развития традиционной финансовой системы.