«Мы захватим остров Харг»: предупреждение Трампа вызвало тревогу на рынках нефти, акций и биткоина

Новое предупреждение Трампа в адрес Ирана и более высокий показатель инфляции производителей на уровне 6,5% подвергли трейдеров биткоина новому макроэкономическому испытанию в четверг, когда нефть, акции и криптовалюты оказались в ловушке между геополитическим риском и опасениями по поводу снижения ставок.

Инфляция переоценивает рынок

Бюро статистики труда США (BLS) сообщило, что индекс цен производителей на конечный спрос вырос в мае на 1,1%, что соответствует пересмотренному показателю за апрель и подняло годовой рост до 6,5% — это самый большой годовой рост с ноября 2022 года.

Давление было вызвано товарами, а не услугами. Цены на товары конечного спроса выросли на 2,8%, что является самым большим месячным ростом с момента начала ведения статистики в декабре 2009 года, в то время как цены на энергоносители конечного спроса выросли на 10,7%, а на бензин — на 23,4%.

Базовая инфляция производителей, измеряемая без учета продуктов питания, энергии и торговых услуг, выросла в мае на 0,8% и на 5,1% по сравнению с предыдущим годом. Для трейдеров это делает ситуацию с инфляцией более сложной для отнесения к категории одномесячного нефтяного шока.

Влияние на криптовалюты прямое. Рост затрат на производство может подкрепить инфляционные настроения, осложнить надежды на смягчение политики ФРС и снизить интерес к сделкам с длительным сроком погашения, включая биткойн, эфириум, спотовые ETF и токены с высоким бета-коэффициентом. Уже предполагается, что переток капитала в сферу искусственного интеллекта оттягивает средства из экосистемы.

Трамп повышает порог нефтяного риска

Данные по инфляции появились в тот момент, когда президент Дональд Трамп усилил давление на Иран и пригрозил будущим контролем США над островом Харг, ключевым центром экспорта нефти Ирана.

Трамп написал:

«Сегодня вечером Соединенные Штаты нанесут Ирану (чьи ВМС, ВВС, радиолокационные станции, средства ПВО и все другие виды обороны, а также большая часть его наступательного потенциала УНИЧТОЖЕНЫ!) ОЧЕНЬ СИЛЬНЫЙ УДАР. В недалеком будущем мы захватим остров Харг и другие объекты нефтяной инфраструктуры и установим полный контроль над их рынками нефти и газа, подобно тому, как мы поступили с Венесуэлой, что приносит блестящие результаты как для Венесуэлы, так и для Соединенных Штатов Америки. Благодарю вас за внимание к этому вопросу!»

Остров Харг имеет важное значение, поскольку через него проходит около 90% экспорта иранской нефти, и он играет центральную роль в рыночной тревоге по поводу перебоев с поставками в Персидском заливе. Любые реальные действия против нефтебазы повысят ставки в военной, дипломатической и энергетической сферах.

Однако нефтяные рынки не восприняли это заявление как немедленный шок для поставок. В четверг утром цена нефти марки Brent торговалась около 92 долларов за баррель, снизившись за день и оказавшись значительно ниже майских пиковых значений, в то время как цена нефти марки WTI колебалась около 90 долларов.

Рынки подают смешанные сигналы

Американские акции выросли в начале торгов благодаря акциям компаний, связанных с производством микросхем и искусственным интеллектом, после недавнего спада. Индексы Nasdaq Composite, S&P 500 и Dow Jones Industrial Average продемонстрировали скромный рост, но ситуация на рынке была далеко не идеальной из-за новостей об Иране и данных по индексу цен производителей (PPI), которые доминировали в ходе сессии.

В 10:45 по восточному времени, через несколько часов после угрозы Трампа в отношении острова Харг, биткоин торговался около 62 872 долларов, а эфириум — около 1 645 долларов, что оставило цифровые активы в привычном затруднительном положении. Спрос, связанный с рисками в нефтяной отрасли, поддерживает аргументы в пользу «жесткой» денежной политики, но устойчивая инфляция может оказать давление на ликвидность, спрос на ETF и уровень левериджа.

Именно в этом заключается напряженность для криптоинвесторов в настоящее время. Если ситуация с нефтью останется под контролем, трейдеры могут сосредоточиться на рискоаппетите, обусловленном производством микросхем, и оттоке средств из ETF. Если остров Харг или Ормузский пролив станут реальной точкой сбоя, опасения по поводу инфляции и общий экономический стресс на глобальном уровне могут быстро вновь стать доминирующим фактором в торговле.