Обвал крипторынка усиливается: XRP на минимуме за 2 года, отток из ETF

130 млрд долларов исчезли, когда биткоин и XRP пробили критические уровни

Выходные стали очередной тяжелой главой для инвесторов и трейдеров криптовалют: совокупная рыночная капитализация сократилась до 2,19 трлн долларов после потери 130 млрд долларов с момента закрытия пятничных торговых сессий. Это падение стало продолжением более широкого ноябрьского спада, в результате которого многие цифровые активы понесли существенные убытки.

На бирже Bitstamp цена биткоина обвалилась до внутридневного минимума в 61 947 долларов за единицу, хотя впоследствии ведущий криптоактив восстановился до уровня в середине диапазона 64 000 долларов; за последние семь дней он по-прежнему оставался в минусе на 14,5%. XRP пережил не менее значительное падение, опустившись ниже психологического порога в 1 доллар и достигнув дневного минимума в 0,8922 доллара. К 11:30 утра по восточному времени в воскресенье XRP восстановился до 0,95 доллара за монету.

Кроме того, за семь дней падение коснулось всех основных криптовалют. Zcash (ZEC) продемонстрировал самое резкое падение среди отслеживаемых активов, потеряв 29,7%, за ним следуют Solana (SOL) с падением на 19,8%, Ethereum (ETH) — на 19%, XRP — на 17,4%, BNB — на 15,1% и Hyperliquid (HYPE) — на 12,9%. Tron (TRX) продемонстрировал относительную устойчивость, снизившись всего на 4,4%.

Семидневное падение охватило широкий спектр альткойнов: Uniswap (UNI) обвалился на 26,66 % до 5,11 доллара, а Aerodrome Finance (AERO) потерял 26,47 % до 0,4348 доллара. За ними последовал Holo (HOT), который на этой неделе подешевел на 24,33%, в то время как Apecoin (APE) и Centrifuge (CFG) потеряли 24,23% и 23,91% соответственно.

Aptos (APT) подешевел на 23,55%, Basic Attention Token (BAT) — на 23,39%, а Pudgy Penguins (PENGU) — на 23,31%. Токен CRV от Curve DAO замыкает этот список с недельным падением на 23,19%, что иллюстрирует всю серьезность давления со стороны продавцов, охватившего рынок альткоинов в целом.

Ликвидировано 1,71 млрд долларов на фоне крайнего страха, охватившего криптовалютных трейдеров

Распродажа нанесла особенно тяжелый удар по трейдерам, использующим кредитное плечо. В воскресенье в 11:00 по восточному времени статистика Coinglass показала, что за 24 часа было ликвидировано криптовалют на сумму примерно 1,71 млрд долларов, что затронуло 260 271 трейдера.

На долю длинных позиций пришлось 1,37 млрд долларов, что составляет 80,2% от общего объема, по сравнению с 338,09 млн долларов ликвидаций коротких позиций. Только на деривативы биткоина пришлось около 690 млн долларов ликвидаций, а на позиции по эфириуму — ещё 400,35 млн долларов.

На долю Hyperliquid пришлось 79,69 млн долларов, на долю Solana — 75,45 млн долларов, а на долю XRP — 43,88 млн долларов. Крупнейшая отдельная ликвидация касалась длинной позиции по эфириуму на сумму 16,17 млн долларов на бирже Binance. Данные по ликвидациям, связанным конкретно с биткоином, показывают более 486 млн долларов по длинным позициям в BTC и свыше 200 млн долларов по коротким позициям.

На долю Hyperliquid, Binance и Bybit в совокупности пришлось более 81% этих ликвидаций по биткоину, что иллюстрирует концентрацию позиций с кредитным плечом на основных торговых площадках. Между тем индекс Crypto Fear & Greed Index ухудшился до 10, что уверенно указывает на зону крайнего страха.

Этот показатель последовал за значением 13 накануне и 20 в начале недели, что иллюстрирует, насколько быстро ухудшилось доверие инвесторов, когда цены пробили установленные уровни поддержки. Такое ухудшение настроений может предшествовать временному восстановлению, но исторические экстремумы не дают никаких гарантий того, что давление со стороны продавцов исчерпало себя.

Вывод средств из ETF и сокращение предложения стейблкоинов усугубляют ущерб

Давление со стороны институциональных продавцов добавило ещё один аспект к проблемам рынка криптовалют. Согласно статистике Sosovalue, американские биржевые фонды (ETF), торгующие биткоином на спотовом рынке, зафиксировали ошеломляющий чистый отток средств в размере 2,97 млрд долларов за 12 торговых сессий с 29 октября по 13 ноября, причем только в двух сессиях был зафиксирован положительный приток средств.

Только в ноябре объем оттока средств составил 2,35 млрд долларов, включая 1,07 млрд долларов за последнюю пятидневную торговую неделю, что свидетельствует о продолжительном оттоке средств из инвестиционных продуктов, которые ранее обеспечивали значительный спрос на покупку. Еще более поразительным является то, что совокупные чистые активы американских спотовых биткоин-ETF сократились с 104,27 млрд долларов 29 октября до 86,20 млрд долларов 13 ноября, что представляет собой сокращение на 18,07 млрд долларов, или примерно на 17,33%.

Хотя это снижение отражает как вывод средств инвесторами, так и падение стоимости биткоина, совокупный чистый приток средств за тот же период также сократился с 57,62 млрд долларов до 54,63 млрд долларов. Последние показатели ETF демонстрируют, как продолжающиеся выкупы и падение цен на криптовалюты одновременно подрывают институциональную инвестиционную базу сектора.

Условия ликвидности значительно ухудшились: рынок стейблкоинов потерял 26,15 млрд долларов с момента майского пика в 311 млрд долларов. Согласно статистике Defillama, собранной в субботу, 14 ноября, капитализация сектора составила 284,85 млрд долларов, что отражает снижение на 5,36% за последние 30 дней. На долю USDT от Tether и USDC от Circle в совокупности приходилось 244,42 млрд долларов, причем обе криптовалюты зафиксировали месячное сокращение, приближающееся к 5%.

Вдобавок ко всему, условия торговли в выходные дни усугубили эти давления, поскольку уменьшение объема ордеров сделало цены на криптовалюты более уязвимыми для агрессивных продаж и цепной ликвидации позиций. На данный момент рынок сталкивается с неблагоприятным сочетанием оттока институциональных инвестиций, сокращения ликвидности стейблкоинов и подрыва доверия инвесторов.

Хотя цены на биткоин несколько восстановились после недавних минимумов и в воскресенье в 11:30 по восточному времени составляли 64 624 доллара, главный вопрос по-прежнему заключается в том, сможет ли восстановиться достаточный покупательский спрос до того, как очередная волна продаж подвергнет испытанию оставшиеся защитные механизмы рынка.