Цена биткоина резко выросла до отметки около 80 тыс. долларов, поскольку показатель инфляции (CPI) соответствовал прогнозам

Волатильность торгов привела к ликвидациям на сумму 732 млн долларов

В пятницу биткоин ненадолго вернулся к отметке в 79 000 долларов после того, как Бюро статистики труда США (BLS) опубликовало данные по индексу потребительских цен (CPI) за август, которые соответствовали прогнозам экономистов. Данные Bitstamp показали, что криптовалюта подскочила до 79 837 долларов, и этот внезапный скачок поставил биткоин на путь к прорыву отметки в 80 000 долларов.

До этого скачка ведущая криптовалюта переживала падение на фоне медвежьих настроений, вызванных публикацией менее чем за 24 часа до этого данных по индексу цен производителей, которые оказались выше ожиданий. Как сообщает Bitcoin.com News, вскоре после публикации данных цена биткоина опустилась до недельного минимума в 76 651 долл. с отметки чуть выше 78 000 долл., после чего поднялась и закрепилась выше отметки в 77 000 долл.

Цена продолжала колебаться вокруг этого уровня до 8:30 утра по восточному стандартному времени (EST), когда внезапный обвал привел к падению криптовалюты до 76 040 долларов. Столь же стремительный скачок поднял ее до 78 000 долларов, после чего к середине утра рост продолжился, и цена превысила отметку в 79 800 долларов. После консолидации выше отметки в 78 500 долларов очередная волна продаж опустила цену до 77 300 долларов.

В 12:07 по восточному стандартному времени (EST) цена колебалась выше отметки в 77 800 долларов, в результате чего биткоин показал дневной рост на 1%, а его рыночная капитализация составила около 1,57 трлн долларов.

Между тем, колебания цены криптовалюты за последние 24 часа нанесли одинаковый ущерб как трейдерам с длинными, так и с короткими позициями. Данные Coinglass показали, что ликвидация длинных позиций превысила 104 млн долларов, в то время как ликвидация коротких позиций составила 100 млн долларов. В целом ликвидации на рынке криптовалют превысили 732 млн долларов, при этом ликвидация коротких позиций достигла 424 млн долларов.

Несмотря на то, что индекс потребительских цен (CPI) оправдал ожидания, участники рынков прогнозов немедленно повысили вероятность повышения Федеральной резервной системой процентных ставок на 25 базисных пунктов до 82%. Комментируя эти данные, экономист Питер Шифф заявил:

«Это практически гарантирует повышение ставок. Если так, то вероятность второго повышения в декабре выросла до 74,2%. Это рефлекторное ралли на рынках, скорее всего, не продлится долго, тем более что повышения ставок будет недостаточно для снижения инфляции».

Другой экономист, Робин Брукс, заявил, что высокие показатели индекса потребительских цен делают повышение ставок неизбежным, если ключевой целью правительства США является предотвращение неконтролируемого роста стоимости заимствований.

Рэй Далио предупреждает о стагфляционном давлении

Своё мнение высказал и миллиардер Рэй Далио, отметив, что в то время как США пытаются удержать краткосрочные ставки на низком уровне, долгосрочные ставки растут — и эта тенденция, по его словам, уже очевидна. Далио также указал на ослабление доллара и динамику цен на золото.

«По мере роста ставок это начинает сказываться на фондовом рынке. В условиях падения облигаций и роста акций ожидаемая доходность акций сейчас низка по сравнению с облигациями, что приводит к более широкому давлению на фондовый рынок», — пояснил Далио в посте на X.

По мнению Далио, эта динамика создает стагфляционную среду, с которой Федеральная резервная система с трудом справляется. В условиях стагфляции ФРС не может определиться, следует ли ужесточать или смягчать денежно-кредитную политику. «В экономике с огромным неравенством в распределении богатства финансовые последствия резко различаются в зависимости от того, владеете ли вы акциями, что имеет огромные политические последствия», — сказал Далио.

Хотя долгосрочная оценка носит структурный характер, краткосрочное предупреждение Далио о росте ставок и давлении на фондовый рынок подчеркивает ключевой фактор, сдерживающий динамику цен на биткоин. Например, когда реальные процентные ставки растут или остаются «высокими в течение более длительного времени», капитал, как правило, уходит из высокорисковых спекулятивных активов. Поскольку институциональный капитал по-прежнему рассматривает биткоин как рисковый актив с высокой волатильностью, рост доходности ударит по биткоину наряду с технологическими акциями.

С другой стороны, если Федеральная резервная система перейдёт к ужесточению монетарной политики, что приведёт к стагфляции, ликвидность рынка иссякнет. Произойдут «мгновенные обвалы» и ликвидации позиций с использованием кредитного плеча, поскольку макротрейдеры будут продавать ликвидные активы для привлечения денежных средств во время маржинальных требований.