Galaxy Digital сообщила об убытке в размере 216 млн долларов в первом квартале из-за падения стоимости криптовалют на 20 %, что привело к снижению стоимости портфеля

Ключевые выводы:

• Galaxy Digital сообщила об убытке в размере 216 млн долларов в первом квартале, поскольку к 31 марта криптовалютный рынок упал примерно на 20%.
• Активы Galaxy Digital упали на 12% до примерно 10 млрд долларов, что свидетельствует о влиянии волатильности криптовалютного сектора.
• Galaxy Digital делает ставку на Helios, добавляя 830 МВт; сделка с Coreweave должна стимулировать выручку во втором квартале.

Galaxy Майка Новограца держит 2,6 млрд долларов наличными, а убыток в 216 млн долларов ставит под сомнение рыночную стратегию

Galaxy Digital Holdings сообщила о резком квартальном убытке в размере 216 млн долларов, поскольку падение цен на цифровые активы негативно сказалось на ее инвестиционном портфеле, подчеркнув сохраняющуюся чувствительность сектора к колебаниям рынка даже в условиях расширения деятельности компании в сфере инфраструктуры.

Компания сообщила о чистом убытке в размере 216 млн долларов за три месяца, закончившиеся 31 марта, по сравнению с убытком в 482 млн долларов в предыдущем квартале. Улучшение было в основном относительным, поскольку падение общей рыночной капитализации криптовалют примерно на 20% за этот период привело к снижению стоимости активов Galaxy. Скорректированный показатель EBITDA составил минус 188 млн долларов, а скорректированный валовый убыток — 88 млн долларов.

Общая сумма активов сократилась на 12% по сравнению с предыдущим кварталом до чуть менее 10 млрд долларов, а собственный капитал снизился до 2,8 млрд долларов. Тем не менее, Galaxy сохранила сильную позицию по ликвидности, располагая 2,6 млрд долларов наличными и в стабильных монетах.

Основной бизнес компании в сфере цифровых активов продемонстрировал устойчивость. Скорректированная валовая прибыль в этом сегменте достигла 49 млн долларов, что лишь незначительно ниже показателя предыдущего квартала, благодаря стабильному доходу от комиссий и транзакций. Объемы торгов остались на прежнем уровне, несмотря на снижение активности на рынке в целом, в то время как средний портфель кредитов сократился на 20% до 1,4 млрд долларов на фоне сокращения кредитной нагрузки клиентов.

Давление было наиболее очевидным в казначейском и корпоративном подразделении Galaxy, которое зафиксировало скорректированный валовый убыток в размере 140 млн долларов, вызванный нереализованными убытками по цифровым активам и инвестициям.

В то же время Galaxy продолжает стратегический поворот в сторону инфраструктуры данных. В апреле, вскоре после окончания квартала, компания передала Coreweave свой первый дата-центр на территории кампуса Helios, что ознаменовало начало получения доходов от проекта.

Объект Helios также получил разрешение регулирующих органов на дополнительную мощность в 830 мегаватт, в результате чего общая утвержденная мощность превысила 1,6 гигаватт. Это расширение отражает высокий спрос на высокопроизводительную вычислительную инфраструктуру, особенно связанную с рабочими нагрузками в области искусственного интеллекта (ИИ).

Ситуация в сфере управления активами оставалась неоднозначной. Активы под управлением составили примерно 5 млрд долларов, что ниже показателя предыдущего квартала из-за падения рынка, хотя бизнес привлек 69 млн долларов чистых притоков. Galaxy также объявила о новых партнерствах, включая роль по поддержке инфраструктуры стейкинга для биржевого продукта Blackrock на Ethereum.

В течение квартала Galaxy выкупила акции на сумму 65 миллионов долларов и завершила процесс делистинга с Торонтской фондовой биржи, консолидировав торги на Nasdaq.

Эти результаты демонстрируют, что компания ориентируется на волатильных криптовалютных рынках, делая ставку на более стабильные долгосрочные источники дохода. Остается открытым вопрос, сможет ли этот сдвиг компенсировать продолжающиеся колебания прибыли, обусловленные ценовыми изменениями.