Goldman, JPMorgan, BofA, Morgan Stanley и другие прогнозируют завтра повышение ставки ФРС

Список

UBS, HSBC, Barclays, Citigroup, Wells Fargo, Morgan Stanley, Goldman Sachs, Bank of America и JPMorgan Chase ожидают, что на этой неделе Федеральная резервная система повысит ставки на 25 базисных пунктов (б.п.).

• И JPMorgan, и Goldman Sachs отказались от своих прогнозов о «сохранении ставок» в пользу повышения на 25 б.п. и теперь ожидают повышения в сентябре.
• HSBC также прогнозирует повышения в сентябре и декабре, тогда как Deutsche Bank ожидает повышений в сентябре, декабре и марте 2027 года.
• Barclays пересмотрел свои прогнозы в сторону повышения ставок в сентябре и декабре после выступления председателя ФРС Кевина Уорша в Джексон-Хоуле.
• Bank of America прогнозирует повышение на 75 б.п. в 2026 году, а Citigroup, Wells Fargo и Piper Sandler также ожидают повышения в сентябре.
• UBS прогнозирует ужесточение монетарной политики на 50 базисных пунктов до конца года.
• Morgan Stanley ожидает двух повышений, а также шага со стороны ЕЦБ в ближайшей перспективе.

Что всколыхнуло Уолл-стрит

Базовый индекс потребительских цен (ИПЦ) в августе вырос на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем при консенсус-прогнозе в 0,2%. В Джексон-Хоуле Уорш уже предупреждал:

Мы должны быть уверены, что базовая инфляция движется к нашей цели четко и с достаточной скоростью. В противном случае нам предстоит еще много работы.

В этой связи инфляция по показателю личных потребительских расходов (PCE) составляет 3,7%, а цена на нефть вновь превысила отметку в 100 долларов за баррель. Рынки последовали за банками: согласно инструменту CME Fedwatch, вероятность повышения ставки в сентябре составляет 87,3%, по сравнению с 61,9% в конце августа. Целевой диапазон ставки по федеральным фондам в настоящее время составляет 3,50–3,75%.

Однако ярый сторонник биткоина Энтони Помплиано не согласен с банками и написал, что в идеале «Федеральная резервная система НЕ должна повышать процентные ставки» — эта точка зрения получила значительную поддержку со стороны общественности.

Где находится биткоин на фоне всех этих разговоров

Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) начинает своё двухдневное заседание 15 сентября — в тот же день, когда в Сенате состоится голосование по закону CLARITY Act, — а решение по ставкам ожидается 16 сентября. На фоне всего этого рынок криптовалют, похоже, набирает обороты: вчера биткоин преодолел отметку в 79 000 долларов, при этом за 30 минут были ликвидированы короткие позиции на сумму более 100 миллионов долларов.

Однако с тех пор цена актива снова опустилась до отметки около 77 000 долларов, и многие аналитики отмечают диапазон от 79 500 до 80 000 долларов как ключевую зону, где должно усилиться давление со стороны продавцов. В этом месяце цена биткоина неоднократно не смогла удержаться на отметке в 80 000 долларов, а неожиданные данные по инфляции в начале сентября уже привели к ликвидациям на сумму 562 млн долларов.