Grayscale включает XRP в число основных активов в новых типовых криптовалютных портфелях

XRP вошел в тройку лидеров в модели «Leaders» Grayscale

Биржевой фонд (ETF) Grayscale на XRP занял третье место по целевой доле в модельном портфеле «Digital Assets Leaders» компании — одной из четырёх стратегий, запущенных 14 сентября этим управляющим активами для финансовых консультантов. Новый набор модельных портфелей Grayscale объединяет несколько биржевых продуктов на основе цифровых активов в профессионально сформированные аллокации, распространяемые через финансовые платформы.

Модельный портфель «Digital Assets Leaders» компании распределяет свои вложения между пятью одноактивными фондами Grayscale, отслеживающими эфир (38,57 %), биткоин (37,25 %), XRP (11,92 %), Solana (9,63 %) и Hyperliquid (2,63 %). Согласно таблице распределения активов от 31 августа, вложения в XRP осуществляются через ETF Grayscale XRP Trust (GXRP).

Стратегия «Leaders» обеспечивает вложение средств в пять крупнейших цифровых активов, доступных через одноактивные ETP компании Grayscale. В ней используется взвешивание по рыночной капитализации, ребалансировка проводится ежеквартально, а доля любого одного актива ограничена 40 %, что позволяет изменять состав портфеля по мере смены лидеров рынка. Grayscale запустила все четыре модели для консультантов в рамках единой структуры портфеля, оставив при этом решения по их внедрению на усмотрение отдельных финансовых специалистов.

Глобальный директор по сбыту Grayscale Лори Кац описала более широкую цель, стоящую за этим запуском: «Консультанты всё чаще ищут способы включить цифровые активы в портфели клиентов, не прибегая к построению и поддержанию аллокации по каждому активу в отдельности».

Доля XRP более чем удвоилась в модели Next Gen без биткоина

ETF на XRP от Grayscale получает значительно большую долю в другой стратегии Grayscale. В модельном портфеле «Digital Assets Next Gen» ETF на XRP от Grayscale отведено целевое распределение в 26,11%, что по состоянию на 31 августа ставит его на второе место в портфеле после ETF на эфир (42,34%).

Остальная часть портфеля «Next Gen» состоит из ETF, отслеживающих Solana (21,09 %), Hyperliquid (5,76 %), Chainlink (2,66 %), Avalanche (1,08 %) и Sui (0,96 %). В отличие от портфеля «Leaders», портфель «Next Gen» явно исключает биткоин и может включать до 10 соответствующих криптовалют. Он по-прежнему взвешен по рыночной капитализации и перебалансируется ежеквартально.

Более низкая доля ETF на XRP в модели «Leaders» обусловлена включением в портфель фондов на биткоине и эфире, которые в совокупности составляют более трёх четвертей портфеля. В модели «Next Gen», исключающей биткоин, ETF на XRP составляет более одной четверти портфеля и становится второй по величине позицией.

Advisor Access открывает ещё один канал для инвестиций в XRP

Запуск портфелей Grayscale расширяет каналы, через которые финансовые консультанты могут получать экспозицию к цене XRP без прямого владения криптовалютой. Grayscale Advisors будет распространять эти модели среди финансовых платформ, которые смогут сделать их доступными для внедрения в счета клиентов, при этом консультанты сохраняют право самостоятельно решать, как применять предлагаемые распределения активов.

Такая структура появляется на фоне того, как регулируемые инвестиционные продукты на XRP привлекают всё больше капитала. Спрос на спотовые ETF на XRP в США ускорился, что расширило каналы институционального доступа, доступные для инвестиций в XRP. В этих моделях используются акции ETP, а не прямое владение базовыми криптовалютами.

В отдельной оценке инвестиционной привлекательности XRP, проведенной 21Shares, были выделены четыре фактора, определяющих перспективы этого актива: ясность регулирования, доступ для институциональных инвесторов, измеримая полезность и фиксированное предложение. В этом анализе также было отмечено, что повышенная активность в XRP Ledger не приводит автоматически к устойчивому спросу на XRP, при этом проводится различие между внедрением сети и ростом стоимости токена.

XRP является нативным активом блокчейн-сети XRP Ledger, где он используется для оплаты транзакционных издержек и может служить в качестве мостового актива. Новые модели Grayscale добавляют еще одну форму регулируемого доступа: ETF на XRP этой компании теперь занимает место в тройке лидеров как в модели «Leaders», так и в модели «Next Gen».