Управление по финансовому регулированию и надзору Великобритании изучает возможности внедрения токенизированного золота на оптовые рынки, в том числе его использования в качестве залога. Эти обсуждения проходят на фоне стремления Лондона отстоять свое доминирующее положение в торговле драгоценными металлами перед лицом растущей конкуренции со стороны Китая.
Британское Управление по финансовому регулированию и надзору (FCA) пристально следит за рынком токенизированного золота, в то время как Лондон отстаивает 70-процентную долю рынка
АВТОР
ПОДЕЛИТЬСЯ
Ключевые выводы
- Переговоры FCA могут привести к появлению токенизированного золота на британских рынках залогового обеспечения, поскольку на долю Лондона приходится 70% мирового объема торговли.
- Объем торгов токенизированным золотом HSBC в размере 2,2 млрд долларов показывает, что продукты на основе блокчейна могут изменить механизм расчетов по сделкам с драгоценными металлами.
- FCA может выпустить соответствующие правила в течение нескольких месяцев, поскольку Лондон сталкивается с конкуренцией со стороны Шанхая и Гонконга.
Лондон продвигает токенизированное золото на фоне вызова со стороны Китая
Великобритания рассматривает возможность создания нормативно-правовой базы для токенизированного золота, поскольку политики стремятся модернизировать оптовые рынки и защитить позицию Лондона как центра мировой торговли драгоценными металлами.
Согласно отчету Financial Times, Управление по финансовому регулированию и надзору (FCA) провело предварительные обсуждения с банками и другими участниками отрасли о том, как токенизированное золото можно регулировать и использовать на институциональных рынках.
Токенизированное золото представляет собой права собственности на физическое золото в слитках посредством токенов на основе блокчейна. Базовое золото, как правило, находится на хранении у эмитента.
FCA запрашивает мнение отрасли о том, могут ли такие активы приниматься в качестве залога в оптовом финансировании. По словам источников, знакомых с ходом обсуждений, объявление о новых нормативных требованиях может появиться в течение ближайших нескольких месяцев.
Лондон намеревается отстоять своё лидерство на рынке золота
Эти усилия предпринимаются на фоне того, как Китай усиливает свои амбиции на мировых рынках драгоценных металлов.
По данным Всемирного совета по золоту, на долю Лондона в настоящее время приходится около 70 % мировых объемов торговли золотом. Однако Шанхай и Гонконг соревнуются за более значительную долю оптовых операций.
Перед регуляторами стоит проблема юрисдикции. FCA не осуществляет непосредственный надзор за торговлей физическим золотом, хотя и регулирует золотые деривативы и биржевые продукты, котирующиеся на публичных рынках.
Ранее в этом году FCA и Управление пруденциального регулирования Банка Англии заявили, что опубликуют дополнительные предложения о том, как токенизированное обеспечение может функционировать в рамках существующей нормативной базы.
Расширение использования блокчейна на рынках Великобритании
Токенизированное золото вписывается в более широкие усилия правительства по внедрению технологии блокчейн в торговлю, расчеты, клиринг и хранение. Недавно Великобритания опубликовала совместное заявление с США о правилах в отношении стейблкоинов, направленное на стимулирование трансграничных платежей в рамках их Трансатлантической целевой группы по рынкам будущего.
Уже наблюдается внедрение этой технологии в коммерческую практику. Более двух лет назад HSBC запустил продукт на основе токенизированного золота для розничных клиентов в Гонконге. По данным банка, с тех пор объем торгов превысил 2,2 млрд долларов, при этом было совершено более 276 000 транзакций.
Всемирный совет по золоту утверждает, что цифровое золото может устранить ограничения, связанные с размерами слитков, расположением хранилищ и фрагментированными системами расчетов. Само золото по-прежнему остается волатильным. В январе цены достигли рекордного уровня — около 5 595 долларов за унцию, после чего снизились до примерно 4 380 долларов (по состоянию на 10 августа).
Для Лондона вопрос регулирования приобретает всё более стратегическое значение. Токенизация уже не сводится исключительно к вопросам эффективности. Она также может определить, где будет происходить глобальная торговля золотом следующего поколения.
Эта статья была переведена с английского языка с помощью искусственного интеллекта. Оригинальная версия на английском языке является авторитетным источником; автоматические переводы могут содержать неточности, особенно в юридической и нормативной терминологии.
