Un studiu arată că utilizarea criptomonedelor în Elveția este dublă față de cea din Germania

Elveția ia avans în domeniul monedei digitale

Sondajul Bearingpoint, publicat pe 30 iulie, a chestionat peste 4.000 de adulți din Germania, Austria și Elveția. Austria s-a situat la mijloc, 18% dintre respondenți declarând că utilizează criptomonede cel puțin ocazional, ceea ce confirmă faptul că diferența nu ține doar de interesul pentru activele digitale, ci și de modul în care fiecare piață a evoluat de-a lungul timpului.

YouGov a realizat sondajul online între 18 și 29 iunie, chestionând 2.031 de persoane în Germania, 1.003 în Austria și 1.001 în Elveția. Eșantionul a fost ponderat în funcție de vârstă, sex și regiune, oferind o imagine reprezentativă a adulților din fiecare țară.

Diferențele sunt mai profunde decât simpla deținere. În Elveția, 37% dintre respondenți considerau criptomonedele o investiție profitabilă, comparativ cu 28% în Austria și 23% în Germania. Respondenții elvețieni s-au arătat, de asemenea, mai dispuși să considere că activele digitale ar putea servi, în cele din urmă, ca monede de schimb internațional sau de rezervă, 45% exprimând această opinie, față de 36% în Austria și 32% în Germania. Aceste cifre apar de obicei abia după ce oamenii se familiarizează cu tehnologia, nu doar atunci când sunt conștienți de existența ei.

Elveția s-a situat, de asemenea, pe primul loc în ceea ce privește deschiderea față de moneda digitală emisă de guvern. 44% dintre respondenți au declarat că ar lua în considerare utilizarea unei monede digitale a băncii centrale (CBDC), cum ar fi francul digital, în viața de zi cu zi, comparativ cu 38% în Austria și 29% în Germania. O monedă digitală emisă de banca centrală este pur și simplu o versiune digitală a banilor emiși de guvern, spre deosebire de o criptomonedă emisă de sectorul privat.

Dr. Robert Bosch, directorul global al departamentului de servicii financiare al Bearingpoint, a afirmat că rezultatele arată că Elveția nu este doar mai receptivă la criptomonede, ci și mai dispusă să adopte moneda digitală în general. Bosch a remarcat:

„Germania discută despre riscuri, în timp ce țările vecine deja utilizează și investesc mai intens.”

Reglementările timpurii au pus bazele în Elveția

Avantajul Elveției reflectă deciziile luate cu ani înainte de cifrele actuale privind adoptarea. Parlamentul a aprobat Legea privind tehnologia registrelor distribuite (DLT) a țării în septembrie 2020, iar cadrul legislativ a intrat pe deplin în vigoare la 1 august 2021. Tehnologia registrelor distribuite, sau DLT, este sistemul comun de înregistrare care permite rețelelor blockchain să înregistreze și să verifice tranzacțiile în condiții de siguranță.

În loc să elaboreze o lege complet nouă privind criptomonedele, Elveția a actualizat legislația financiară și civilă existentă. Modificările au clarificat modul în care activele tokenizate se încadrează în structurile juridice existente, au abordat tratamentul în caz de faliment și au introdus licențierea pentru platformele specializate de tranzacționare DLT. Acest tip de certitudine juridică tinde să atragă companiile cu mult înainte de a se reflecta în sondajele de opinie ale consumatorilor.

Momentul ales a fost important. În timp ce o mare parte a Europei încă își construia cadrul de reglementare, companiile elvețiene funcționau deja în conformitate cu reguli clare. Acest lucru le-a oferit fondatorilor, investitorilor și instituțiilor financiare timp să-și înființeze afaceri, să-și perfecționeze produsele și să acumuleze experiență practică înainte de apariția unor reglementări europene mai ample.

Acele decizii timpurii au contribuit, de asemenea, la dezvoltarea Crypto Valley, care se întinde pe teritoriul Elveției și al Liechtensteinului. Ecosistemul număra 1.749 de companii active în domeniul blockchain și DLT în raportul său de industrie din 2024, ceea ce reprezintă o creștere anuală de 14% și o creștere de 132% față de 2020.

Crypto Valley își creează propriul impuls

Zug rămâne centrul Crypto Valley, găzduind aproximativ 719 de companii, adică 41% din ecosistem, în timp ce Zurich reprezintă aproximativ 15%. Alte clustere s-au extins în Geneva, Ticino, Lucerna, Neuchâtel și Liechtenstein, oferind companiilor din domeniul blockchain acces la avocați, bănci, dezvoltatori, firme de capital de risc și talente tehnice fără a părăsi regiunea.

Această concentrare creează un avantaj greu de replicat. Pe măsură ce tot mai multe companii își stabilesc operațiunile, serviciile financiare specializate, expertiza în materie de conformitate și capitalul de investiții tind să le urmeze. Elveția a devenit sediul unor organizații legate de Ethereum, Cardano, Solana, Polkadot, Tezos, Sygnum Bank, Amina Bank și Bitcoin Suisse, consolidând acest ciclu.

Sondajul a relevat, de asemenea, că adoptarea criptomonedelor rămâne cea mai puternică în rândul tinerilor adulți și continuă să varieze în funcție de gen, nivel de educație și venit. În Elveția, 36% dintre respondenții cu vârste cuprinse între 18 și 24 de ani au declarat că utilizează criptomonede, în timp ce Austria și Germania au prezentat același model, la niveluri de participare mai scăzute. Aceste tendințe demografice ajută la explicarea grupurilor care adoptă primele aceste tehnologii, dar nu explică avantajul național mai amplu al Elveției.

Criptomonedele se extind alături de finanțele tradiționale

Rezultatele sugerează că activele digitale se adaugă obiceiurilor financiare tradiționale (TradFi), mai degrabă decât să le înlocuiască. Între 80% și 87% dintre respondenții din cele trei țări încă considerau monedele emise de guvern ca instrumente de plată eficiente, în timp ce aproximativ 64% dintre respondenții elvețieni continuau să prefere aurul ca protecție împotriva inflației.

Această combinație a devenit din ce în ce mai comună. Oamenii privesc adesea criptomonedele ca pe un alt instrument financiar, în loc de o alternativă la banii tradiționali, ceea ce permite băncilor și factorilor de decizie să-și extindă ofertele digitale fără a înlocui produsele financiare consacrate.

Germania se bazează pe bănci pentru a reduce decalajul

Germania se află încă în urma Elveției în ceea ce privește adoptarea la nivel de retail, dar sectorul său bancar ar putea schimba această situație. Băncile cooperative asociate cu DZ Bank și băncile de economii legate de Dekabank gestionează împreună aproximativ 80 de milioane de relații cu clienții, ceea ce le conferă o acoperire pe care puține platforme de criptomonede o pot egala.

DZ Bank a primit autorizația la sfârșitul lunii decembrie 2025 pentru platforma sa „meinkrypto”, care este integrată în aplicația VR Banking. Serviciul a fost lansat cu bitcoin, ether, litecoin și cardano, iar custodia este gestionată de Börse Stuttgart Digital. Băncile cooperative individuale trebuie încă să decidă dacă vor activa această funcționalitate.

Dekabank dezvoltă o platformă similară pentru rețeaua germană Sparkassen, care deservește aproximativ 50 de milioane de clienți. Se preconizează că implementarea va continua până în 2026, sprijinind inițial bitcoin și ether. Integrarea criptomonedelor în aplicațiile bancare cunoscute elimină unul dintre cele mai mari obstacole pentru începători, eliminând necesitatea de a deschide conturi pe platforme separate de active digitale.

Amploarea sectorului bancar german se alătură avansului inițial al Elveției

Elveția și-a construit avantajul prin certitudinea reglementării și ani de dezvoltare a ecosistemului. Germania urmărește o strategie diferită, folosind băncile consacrate și relațiile existente cu clienții pentru a extinde accesul în cadrul reglementărilor europene.

Această abordare conferă Germaniei un potențial enorm de distribuție, dar Elveția beneficiază în continuare de ani de expertiză acumulată, infrastructură și concentrare a afacerilor. Viitoarele sondaje Bearingpoint, împreună cu cifrele privind adoptarea de către clienți a platformelor bancare din Germania, ar trebui să ofere o imagine mai clară asupra faptului dacă decalajul începe să se reducă sau dacă Elveția continuă să se distanțeze.