Analiză: Binance a pierdut circa jumătate din profituri în 5 ani, din amenzi și atacuri

În urma celui mai mare furt de criptomonede din istorie, suma totală a amenzilor și a pierderilor legate de atacurile cibernetice suferite de Binance a ajuns la aproximativ 10,7 miliarde de dolari. Între timp, Vetle Lunde, director de cercetare la K33 Research, divizia de cercetare a brokerului norvegian de active digitale K33, estimează că „un calcul aproximativ situează profiturile înainte de impozitare ale Binance la 19,2 miliarde de dolari” pentru perioada 2021–2025.

„Fondurile sunt, după toate probabilitățile, foarte SAFU, iar statutul de cazinou lider este incredibil de profitabil”, a scris Lunde pe X, menționând că „este destul de uimitor că acest lucru reflectă, într-o oarecare măsură, costul desfășurării activității pentru Binance”.

Între timp, pierderile cauzate de atacul cibernetic de proporții record ar putea încă să se reducă. Aproximativ 3 miliarde de dolari în active criptografice furate au fost înghețate, în timp ce căutarea fondurilor rămase continuă. Nu este încă clar cât ar putea recupera Binance sau când ar putea face acest lucru.

În plus, Binance a utilizat jumătate din fondul său SAFU, un fond de urgență destinat acoperirii pierderilor utilizatorilor, adică 7.500 BTC, pentru a acoperi aproximativ 9% din pierderi.

Peste 4,3 miliarde de dolari în amenzi și 6,38 miliarde de dolari în pierderi cauzate de atacul cibernetic

Estimarea lui Lunde exclude rezultatele Binance pentru 2026 și pentru toți anii anteriori anului 2021. Pentru a oferi un context, Departamentul de Justiție al SUA a declarat că, între august 2017 și octombrie 2022, doar utilizatorii din SUA au generat profituri de peste 1,6 miliarde de dolari pentru Binance. În cei nouă ani de existență, Binance nu a publicat niciodată situații financiare consolidate care să acopere întregul grup.

Cu toate acestea, informațiile privind amenzile și atacurile cibernetice sunt mai transparente. În 2023, Binance a acceptat să plătească 4,32 miliarde de dolari în cadrul unei înțelegeri penale în SUA. Co-fondatorul său, Changpeng Zhao (CZ), a demisionat din funcția de director general în cadrul acordului și a petrecut ulterior câteva luni într-o închisoare din SUA. Conform calculelor Bitcoin.com News, filialele locale ale Binance au primit amenzi în valoare de aproximativ 20 de milioane de dolari în alte țări. Acestea variază de la o sancțiune de 6,9 milioane de dolari în Australia în acest an până la o amendă de 750.000 de dolari în Turcia în 2021, aducând totalul amenzilor cunoscute la aproximativ 4,34 miliarde de dolari.

Între timp, pe lângă cei 6,34 miliarde de dolari pe care Binance i-a pus deoparte în urma atacului cibernetic din luna octombrie a acestui an, platforma a pierdut 7.000 de BTC, în valoare de aproximativ 41 de milioane de dolari la momentul respectiv, în urma unui atac cibernetic din 2019. Binance a acoperit această pierdere prin fondul său de urgență SAFU. Împreună, cele două atacuri cibernetice au implicat fonduri ale companiei în valoare de aproximativ 6,38 miliarde de dolari, deși, așa cum s-a menționat, compania va putea recupera o parte substanțială din fondurile înghețate de la emitenții de stablecoin-uri și de la alte platforme de tranzacționare.

Împreună cu amenzile, „costul desfășurării activității” bursei se ridică acum la aproximativ 10,7 miliarde de dolari. Dacă estimarea lui Lunde este corectă, atunci aceasta echivalează cu aproximativ 56% din profiturile înainte de impozitare ale Binance pentru perioada 2021–2025. În funcție de rezultatele Binance pentru 2026 și pentru anii anteriori anului 2021, amenzile și costurile legate de atacurile cibernetice ar putea reprezenta aproximativ jumătate din profiturile sale pe întreaga durată de viață.

Bifinity a plătit 124 de milioane de dolari în impozite

Binance nu și-a făcut publice cifrele financiare, așa că aceste calcule rămân estimări. Același lucru este valabil și pentru impozitele pe care le plătește platforma de tranzacționare. Cu toate acestea, înregistrările financiare ale Bifinity, furnizorul de plăți din monedă fiduciară în criptomonede al Binance din Lituania, oferă câteva indicii.

Compania, deținută direct de CZ din aprilie 2023 până în ianuarie 2025, a funcționat în Lituania din 2020 până când a început să-și înceteze activitatea în acest an. Conform înregistrărilor publice, Bifinity a generat venituri de aproape 1,5 miliarde de euro (1,68 miliarde de dolari) și a înregistrat un profit net de aproape 180 de milioane de euro (202 milioane de dolari) după ce a plătit 110,8 milioane de euro (124 milioane de dolari) în impozite.

Un fond de rezervă mai redus ar putea împiedica expansiunea Binance

Situația este încă în evoluție, în timp ce Binance afirmă că a acoperit deja aproximativ 95% din activele afectate, iar retragerile au fost reluate și se stabilizează după un vârf inițial. Cu toate acestea, gigantul din domeniul criptomonedelor trebuie să aloce acum resurse pentru gestionarea crizei, ceea ce ar putea afecta planurile sale de expansiune, mai ales având în vedere un fond de investiții potențial mai redus.

De asemenea, așa cum a raportat Bitcoin.com News, activele monitorizate de Binance au scăzut cu peste 11% de la atacul cibernetic din 29 octombrie, ajungând la aproximativ 128,3 miliarde de dolari. Scăderea reflectă, de asemenea, scăderea prețurilor activelor criptografice și fondurile furate. Toate acestea se întâmplă într-un moment în care concurenți precum Coinbase, Kraken și OKX investesc agresiv în expansiune. Mai mult, piața pare, de asemenea, mai aproape de o fază de scădere decât de o tendință ascendentă confirmată, ceea ce ar putea încetini eforturile Binance de a-și reface rezervele prin profiturile viitoare.

În lipsa unor planuri anunțate privind publicarea situațiilor financiare și demonstrarea solidității afacerii sale, piața așteaptă acum câteva evoluții: un raport mai detaliat privind incidentul, odată ce ancheta va fi finalizată, o actualizare privind activele înghețate în valoare de peste 2,8 miliarde de dolari, informații despre momentul în care Binance va realimenta fondul SAFU și rezultatele verificării rezervelor, preconizate pentru 3 noiembrie.

Bitcoin.com News a contactat Binance pentru a obține un comentariu și va actualiza articolul dacă bursa va răspunde.