ICE, proprietarul NYSE, alege Tzero pe fondul intensificării competiției în domeniul acțiunilor tokenizate, care se desfășoară non-stop

Cele două companii au anunțat pe 31 august că Tzero va deveni un partener principal de proiectare pentru infrastructura digitală a agenților de transfer și a brokerilor-dealeri pe cadrul platformei de tranzacționare digitală afiliată la NYSE, planificată de ICE. De asemenea, ICE investește fonduri suplimentare în Tzero și licențiază portofoliul său de brevete blockchain, deși niciuna dintre părți nu a dezvăluit detaliile financiare.

ICE apelează la Tzero pentru a construi mecanismul din spatele acțiunilor tokenizate

Este mai mult decât simpla emitere a unui alt cec de către ICE. Tzero va contribui la definirea standardelor care reglementează modul în care agenții de transfer digital, agenții de tokenizare și brokerii-dealer se conectează efectiv la platformă.

Această infrastructură gestionează partea dificilă a tokenizării titlurilor de valoare: înregistrarea dreptului de proprietate, blocarea transferurilor atunci când legislația privind titlurile de valoare o impune, procesarea acțiunilor corporative și decontarea tranzacțiilor pe lanțul de blocuri. Dacă Tzero depășește obstacolele de natură reglementară, tehnologică și operațională ale ICE, se preconizează că va deveni un agent de transfer digital aprobat și un abonat al platformei.

ICE și Tzero vor testa, de asemenea, dacă activele tokenizate din lumea reală emise prin Tzero ar putea servi, în cele din urmă, drept garanție la casele de compensare ICE și la alte entități afiliate. Deocamdată, acest aspect rămâne în stadiul de studiu, nefiind încă aprobat.

ICE preia 103 de brevete Tzero în loc să reinventeze roata

Acordul privind brevetele oferă ICE acces la tehnologia care, potrivit Tzero, cuprinde 23 de familii de brevete și 103 de brevete. Portofoliul acoperă transferurile controlate din punct de vedere al conformității, contractele inteligente actualizabile, acțiunile corporative și sistemele care conectează identitățile brokerilor-dealeri cu portofelele blockchain.

Această infrastructură este importantă deoarece introducerea unei acțiuni în blockchain implică mult mai mult decât simpla emisiune a unui token. Cineva trebuie totuși să stabilească proprietatea legală, să controleze cine o poate transfera și să se asigure că dividendele, drepturile de vot și acțiunile corporative ajung la investitorii potriviți.

NYSE vizează tranzacționarea 24/7, pe măsură ce Wall Street se îndreaptă spre decontarea instantanee

NYSE și-a prezentat în ianuarie Platforma de tranzacționare digitală, propunând o piață care combină motorul de potrivire Pillar cu sisteme post-tranzacționare bazate pe blockchain. Planul include tranzacționare 24/7, decontare instantanee, acțiuni fracționate, ordine denominate în dolari și finanțare prin stablecoin-uri pe mai multe rețele blockchain.

Acțiunile tokenizate ar rămâne fungibile cu titlurile emise în mod tradițional, păstrând în același timp drepturile la dividende și de guvernanță. Există însă o problemă importantă: platforma are încă nevoie de aprobarea Comisiei pentru Valori Mobiliare și Burse (SEC) înainte de a putea fi lansată.

ICE își adună partenerii pe măsură ce competiția pentru acțiunile tokenizate devine din ce în ce mai aglomerată

Tzero nu este singura miză a ICE în domeniul blockchain. ICE a achiziționat o participație în OKX în martie, la o evaluare de 25 de miliarde de dolari, în timp ce NYSE a desemnat separat Securitize ca primul agent de transfer digital eligibil să emită titluri native de tip blockchain pentru emitenții care utilizează platforma planificată.

Această configurație arată că ICE adună specialiști în loc să încredințeze întregul proces de tokenizare unei singure companii. Tzero furnizează infrastructura reglementată și brevetele, Securitize se ocupă de emisiune, iar OKX ar putea oferi acces la clienții din domeniul criptomonedelor, presupunând că autoritățile de reglementare din SUA își dau acordul.

Aprobarea SEC stă între ICE și o piață NYSE tokenizată

Unele dintre cele mai importante detalii încă lipsesc. ICE nu a dezvăluit valoarea ultimei sale investiții, ce blockchain-uri vor fi selectate inițial sau când s-ar putea lansa platforma, în timp ce desemnarea Tzero rămâne condiționată, iar utilizarea garanțiilor este încă în curs de analiză.

Adevăratul test revine acum autorităților de reglementare. ICE trebuie să-și coordoneze agenții de transfer, brokerii-dealeri, sistemele blockchain și mecanismele de compensare în conformitate cu regulile SEC, înainte ca platformele concurente să-și stabilească propriile strategii pentru piețele publice tokenizate.