Franklin Templeton intenționează să utilizeze active tokenizate de pe piața monetară în cadrul fondurilor ETF și al fondurilor mutuale convenționale, după ce a obținut ceea ce descrie ca fiind o autorizație de reglementare fără precedent în SUA. Această măsură ar putea introduce în portofolii active bazate pe tehnologia blockchain, fără a fi necesar ca investitorii să achiziționeze direct produse tokenizate.
Franklin Templeton introduce BENJI tokenizat în fondurile ETF și fondurile mutuale
SCRIS DE
DISTRIBUIE
Puncte cheie
- Franklin intenționează să utilizeze active BENJI în valoare de 2,6 miliarde de dolari în cadrul ETF-urilor și fondurilor mutuale, după obținerea autorizației din partea SEC.
- Baza de fonduri a Franklin, în valoare de 872 de miliarde de dolari, ar putea accelera integrarea tokenizării în gestionarea portofoliilor convenționale.
- Utilizarea BENJI ar putea începe în trimestrul al patrulea, în așteptarea aprobărilor consiliilor de administrație ale celor peste 130 de ETF-uri ale Franklin.
Franklin obține aprobarea SEC pentru a integra BENJI în fondurile tradiționale
Franklin Templeton se pregătește să plaseze active tokenizate în fonduri de investiții tradiționale, integrând tehnologia blockchain mai profund în structura de bază a gestionării active mainstream.
Conform unui raport Bloomberg, compania intenționează să utilizeze fondul său „Franklin Onchain U.S. Government Money Fund”, cunoscut sub numele de BENJI, ca deținere sau garanție în cadrul fondurilor tranzacționate la bursă (ETF-uri) și al fondurilor mutuale. Strategia ar putea începe încă din al patrulea trimestru, sub rezerva aprobării de către consiliile de administrație ale fiecărui fond în parte.
Comisia pentru Valori Mobiliare și Burse (SEC) a aprobat această structură printr-o poziție de „no-action”, permițând fondurilor Franklin să utilizeze produsul tokenizat de pe piața monetară în scopuri de gestionare a numerarului și de garanție.
„Este pentru prima dată când SEC afirmă că un produs nativ digital poate fi utilizat în cadrul produselor financiare tradiționale”, a declarat Sandy Kaul, directorul departamentului de active digitale și inovare al Franklin.
Tokenizarea pătrunde în gestionarea fondurilor
Schimbarea depășește simpla emitere a unor versiuni blockchain ale titlurilor de valoare existente.
Franklin a distribuit deja fonduri tokenizate prin intermediul portofelelor digitale. Acum dorește să utilizeze aceste active în cadrul portofoliilor convenționale pentru a îmbunătăți gestionarea lichidităților și a spori productivitatea lichidităților neutilizate.
Un fond ar putea începe să dețină tokenuri BENJI odată ce produsul este integrat, deși ar fi în continuare necesară aprobarea consiliului de administrație.
Potențialul de acoperire este substanțial. Franklin administrează peste 130 de ETF-uri la nivel global, cu active de aproximativ 82 de miliarde de dolari, în timp ce fondurile sale mutuale dețin aproximativ 790 de miliarde de dolari. Fondurile sale tokenizate de pe piața monetară gestionează aproximativ 2,6 miliarde de dolari.
Se extinde tendința de tokenizare pe Wall Street
Această mișcare survine pe fondul creșterii popularității activelor tokenizate din lumea reală în sectorul financiar tradițional.
Valoarea de piață a activelor tokenizate a urcat la peste 38 de miliarde de dolari, potrivit RWA.xyz. Companii precum Blackrock și BNY și-au extins, de asemenea, inițiativele privind fondurile și decontările bazate pe tehnologia blockchain.
Atractivitatea este evidentă: activele tokenizate pot permite decontări mai rapide, transferuri non-stop și o utilizare mai eficientă a garanțiilor.
Abordarea Franklin adaugă un alt nivel. În loc să le ceară investitorilor să caute produse tokenizate, firma le-ar putea utiliza discret în cadrul fondurilor tradiționale, ca parte a gestionării de rutină a portofoliului.
Franklin intenționează, de asemenea, să emită produse tokenizate suplimentare care ar putea servi, în cele din urmă, drept numerar sau garanții în cadrul unei părți mai mari din gama sa de fonduri. Acest lucru marchează o evoluție importantă în domeniul tokenizării. Tehnologia trece de la a fi un simplu înveliș al unei investiții la a deveni mecanismul din interiorul acesteia.
Acest articol a fost tradus din limba engleză cu ajutorul inteligenței artificiale. Versiunea originală în limba engleză este sursa autoritară; traducerile automate pot conține inexactități, în special în terminologia juridică și de reglementare.
