Wall Street sofre forte queda e o Bitcoin despenca após o Irã abater helicóptero militar dos EUA

Mercados são arrasados

O Nasdaq Composite perdeu 844 pontos, caindo para 25.085, sua maior queda em um único pregão desde a brutal liquidação da semana passada. O S&P 500 perdeu 146 pontos, fechando em 7.259, enquanto o Dow Jones Industrial Average caiu 490 pontos, para 50.295. O NYSE Composite caiu 79 pontos, para 23.145. Os ganhos do início do pregão evaporaram-se rapidamente à medida que a pressão de venda se retomou em setores como inteligência artificial (IA), semicondutores e empresas de tecnologia de grande capitalização.

Entre as empresas que registraram quedas específicas estavam Nvidia, Broadcom, Microsoft, Amazon, AMD, Oracle e Apple. A Apple enfrentou pressão adicional devido a relatos de que novos recursos de IA da Siri estão encontrando obstáculos regulatórios na União Europeia devido a preocupações antitruste.

A semana em contexto

As perdas de terça-feira seguem uma forte liquidação na última sexta-feira, quando o Nasdaq registrou sua pior queda em um único dia desde abril de 2025, despencando aproximadamente 4,2%. O S&P 500 registrou seu pior pregão desde outubro naquele mesmo dia. A segunda-feira trouxe uma recuperação parcial, com o Nasdaq ganhando cerca de 0,86% e o S&P 500 subindo aproximadamente 0,3% com a estabilização das ações de semicondutores. A reversão de terça-feira apagou essa recuperação e ainda mais.

Por que as ações estão em queda

Várias forças interligadas estão impulsionando a queda:

• Reajuste da política do Fed: o relatório de empregos de maio mostrou a criação de 172.000 postos de trabalho, bem acima do consenso, com o desemprego em 4,3%. Esses dados reduziram significativamente as expectativas de cortes nas taxas de juros pelo Federal Reserve no curto prazo. Os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos subiram para 4,54%, perto das máximas de um ano, aumentando a pressão sobre as ações de crescimento com avaliações elevadas.
• Realização de lucros em IA: Após uma forte alta de vários meses em chips, infraestrutura de data centers e software de IA, cresce o ceticismo de que parte do movimento tenha superado os fundamentos. Os investidores estão questionando a sustentabilidade das margens e se as avaliações atuais já refletem plenamente os riscos políticos e geopolíticos.
• Preocupações com as avaliações: estrategistas do Bank of America, incluindo Michael Hartnett, sinalizaram vários sinais de baixa em relação ao sentimento, às avaliações e aos indicadores macroeconômicos, aconselhando os clientes a considerarem a realização de lucros em posições amplas de ações dos EUA antes de possíveis cenários de correção no verão. O Deutsche Bank observou separadamente que a velocidade da alta do S&P 500 de abril a maio, de cerca de 16% em dois meses, é historicamente rara fora de recuperações de recessão.

Postagem de Trump sobre cessar-fogo desmorona em escalada

Os mercados se estabilizaram brevemente na manhã desta terça-feira depois que o presidente Donald Trump postou no Truth Social que tanto Israel quanto o Irã estavam buscando um cessar-fogo imediato, com “negociações finais sobre a paz em andamento”. Os preços do petróleo reagiram fortemente, com o WTI caindo mais de 3% e o Brent caindo para menos de US$ 92 por barril, impulsionados pelas esperanças de distensão.

Esse otimismo evaporou-se em menos de uma hora. Às 12h38 (horário da costa leste dos EUA), Trump postou uma segunda atualização no Truth Social revelando uma escalada dramática: o Irã havia abatido um helicóptero Apache dos EUA que patrulhava o Estreito de Ormuz durante a madrugada, com dois pilotos a bordo, ambos informados como estando em segurança. “Os Estados Unidos devem, necessariamente, responder a este ataque”, escreveu Trump. Os mercados absorveram a notícia imediatamente.

O Nasdaq ampliou sua queda para 844 pontos, o S&P 500 perdeu 146 pontos e o Dow Jones caiu quase 490 pontos. O Bitcoin, que vinha sendo negociado perto de US$ 63.000, caiu bruscamente para US$ 60.718 na Bitstamp, dando continuidade a uma queda de meses desde seu recorde histórico de US$ 126.272, estabelecido em outubro de 2025. O incidente no Estreito de Ormuz reacendeu os temores sobre a interrupção do abastecimento de petróleo e o envolvimento militar dos EUA no Oriente Médio, apagando qualquer alívio que as negociações anteriores de cessar-fogo tivessem proporcionado.

O que vem por aí

O relatório do Índice de Preços ao Consumidor (IPC) desta quarta-feira será acompanhado de perto em busca de sinais de como o choque energético no Oriente Médio está alimentando a inflação já persistente. O novo presidente do Federal Reserve, Kevin Warsh, enfrenta sua primeira reunião de política monetária na próxima semana em um cenário de forte crescimento do emprego, aumento das vagas de trabalho e pressão salarial. Quaisquer novos desenvolvimentos militares envolvendo o Estreito de Ormuz poderiam acelerar os temores sobre o abastecimento de petróleo e exercer pressão adicional tanto sobre os mercados de ações quanto sobre os de criptomoedas.

Blackrock: Repensar tudo

Em seu último comentário semanal, o Blackrock Investment Institute argumentou que as premissas tradicionais de construção de carteiras não se sustentam mais no ambiente atual.

“As âncoras macroeconômicas nas quais os investidores confiavam, como expectativas de inflação estáveis, foram perdidas, o que significa que as previsões estruturais precisam ser atualizadas com mais frequência”, escreveu a Blackrock. A empresa observou que a participação do setor de tecnologia da informação tanto no índice de ações MSCI dos EUA quanto na emissão de títulos com grau de investimento mais que dobrou desde o lançamento do ChatGPT em 2022, destacando o quanto essa megaforça da IA remodelou os mercados de capitais. A mensagem central da Blackrock: trate todas as decisões de alocação de ativos como decisões ativas, construa carteiras com base em exposições e convicções e pare de confiar nos rótulos tradicionais de classes de ativos como guia.

A movimentação do mercado na terça-feira confirmou esse argumento.