3 bancos centrais asiáticos unem-se para conectar stablecoins transfronteiriças

Bancos centrais buscam pontos em comum para o dinheiro digital

A liquidação transfronteiriça de moeda digital é o foco da cooperação ampliada entre os bancos centrais de Cingapura, Malásia e Tailândia. A Autoridade Monetária de Cingapura (MAS) anunciou a expansão da BLOOM em 23 de outubro, adicionando o Bank Negara Malaysia e o Banco da Tailândia como membros responsáveis pela formulação de políticas.

Com o nome BLOOM, sigla para Borderless (sem fronteiras), Liquid (líquido), Open (aberto), Online (online) e Multi-currency (multimoeda), a iniciativa é uma parceria público-privada que envolve reguladores, bancos, redes de pagamento e provedores de tecnologia. Seu escopo inclui stablecoins regulamentadas, projetadas para acompanhar um ativo de referência — geralmente uma moeda nacional —, e depósitos tokenizados, que representam depósitos bancários registrados como tokens digitais.

Outros participantes incluem a Mastercard; a Visa; a Nium, provedora de infraestrutura de pagamentos transfronteiriços; a Ripple; a Circle; a Coinbase; a Airwallex, uma plataforma financeira para empresas; o Maybank, um grupo bancário da Malásia; a Monee, unidade de serviços financeiros digitais da Sea; a Shopeepay, uma carteira digital e serviço de pagamentos; e o Grupo Banco Mundial. As aplicações que estão sendo desenvolvidas por meio da BLOOM abrangem pagamentos, operações de tesouraria corporativa e financiamento comercial.

Leong Sing Chiong, vice-diretor-geral da MAS para mercados e desenvolvimento, afirmou:

“O futuro das finanças envolverá múltiplas formas de dinheiro digital operando em diferentes instituições e mercados.”

Estruturas compartilhadas visam reduzir custos e garantir a segurança das transações

Estruturas comuns reduziriam a necessidade de acordos separados com cada contraparte ou mercado, diminuindo os custos de implementação e encurtando o tempo de lançamento no mercado. O trabalho da BLOOM em aceitação e interoperabilidade examina como as instituições aceitam diferentes formas de dinheiro, firmam contratos entre si, concluem a liquidação e conectam seus sistemas. Controles programáveis envolvem regras incorporadas às transações digitais para aplicar verificação de identidade, triagem de sanções e outras salvaguardas.

As propostas regulatórias de Cingapura abordam como tokens emitidos em diferentes jurisdições poderiam se qualificar para reconhecimento sob sua estrutura de stablecoins. A MAS propôs alterações legislativas para a regulamentação de stablecoins em 1º de setembro, incluindo caminhos para tokens emitidos em conjunto e um número limitado de stablecoins emitidas no exterior sob regras comparáveis. As salvaguardas propostas para os emissores incluem testes de estresse, planejamento de recuperação e requisitos para liquidação ordenada.

A Mastercard (NYSE: MA), participante do BLOOM, lançou o Stablecoin Security para triagem de pagamentos em 19 de outubro, como uma iniciativa separada voltada para medidas de segurança nas transações. O sistema combina inteligência de pagamentos e análise de blockchain para avaliar riscos de fraude e sanções. Os parceiros iniciais incluem a Borderless.xyz, que conecta instituições a provedores licenciados de stablecoins, e a Keyrails, que oferece suporte a pagamentos de comércio internacional de alto valor. A implantação começa na América do Norte, com disponibilidade comercial mundial prevista para 2027.

Projeto-piloto da Visa explora liquidação de stablecoins sete dias por semana

Como uma das aplicações em teste no âmbito do BLOOM, a Visa (NYSE: V) e a Nium estão explorando a liquidação sete dias por semana por meio de seu projeto-piloto de stablecoins. Anunciado em 25 de agosto, o projeto abrange fins de semana e feriados. Seu design oferece suporte a tokens regulamentados denominados nas principais moedas, incluindo dólares americanos e euros, utilizando a rede de pagamentos e os recursos de conformidade da Visa.

O financiamento de liquidação é outra aplicação de dinheiro digital que está sendo desenvolvida por um participante do BLOOM. Em uma parceria separada, a Ripple e a Arf estão oferecendo financiamento em RLUSD para empresas de pagamentos licenciadas que precisam de capital de giro enquanto as transferências internacionais são liquidadas. Anunciado em 22 de outubro, o acordo utiliza a stablecoin da Ripple atrelada ao dólar, a RLUSD, com a Arf fornecendo financiamento de liquidação de curto prazo. Sua oferta inicial fornecerá liquidez diretamente no XRP Ledger.

A participação do Grupo Banco Mundial traz perspectivas das economias em desenvolvimento para a iniciativa. A MAS destacou a experiência global do grupo na modernização de sistemas de pagamento, pagamentos internacionais e inclusão financeira, ou seja, a ampliação do acesso a serviços financeiros.