Promotores holandeses arrecadam US$ 2,55 milhões em criptomoedas ligadas à empresa falida Knaken

Discrepância entre depósitos e ativos

Promotores holandeses liquidaram todos os ativos em criptomoedas remanescentes da plataforma de negociação falida Knaken, arrecadando US$ 2,55 milhões para pagar os credores, confirmaram autoridades. No entanto, o administrador da falência nomeado pelo tribunal alertou que os 6.300 clientes afetados da plataforma provavelmente recuperarão apenas uma fração de seus investimentos.

Carl Hamm, o administrador da falência responsável pela empresa sediada em Roterdã, informou que os clientes investiram entre US$ 11,6 milhões e US$ 13,9 milhões por meio da Knaken antes que o tribunal distrital declarasse a empresa falida em 16 de julho. O colapso financeiro deixou investidores de varejo, detentores de títulos e credores enfrentando graves prejuízos.

“Escrevemos a todos que mantiveram uma posição na Knaken recentemente”, disse Hamm em uma entrevista.

O Ministério Público holandês e o administrador estão conduzindo investigações paralelas sobre o manejo dos fundos dos clientes. De acordo com vítimas que conversaram com a emissora local Rijnmond, a Knaken prometia contas de usuário personalizadas e carteiras digitais acessíveis por meio de um aplicativo móvel. Era exibido aos clientes um acompanhamento em tempo real de seus depósitos em moeda fiduciária e as respectivas avaliações em criptomoedas, além de um cofre digital anunciado para poupança.

No entanto, os processos de insolvência sugerem que a plataforma operava com déficits estruturais significativos, em vez de manter garantia total para os depósitos dos usuários.

“Parece que isso não aconteceu. Há uma grande discrepância entre o que foi investido e as criptomoedas em depósito”, disse Hamm. “Os investimentos e as despesas operacionais normais foram misturados em uma única conta por um longo tempo, resultando em perdas substanciais.”

Documentos judiciais da audiência de falência revelam que o proprietário e diretor-geral da Knaken, Ronald J., transferiu US$ 2,67 milhões das contas da empresa para uma entidade privada de sua propriedade. O tribunal caracterizou a transação como “uma forma de conflito de interesses”.

Documentos de insolvência indicam que as dificuldades financeiras da Knaken começaram já em 2020, após uma suposta violação de segurança envolvendo 23 bitcoins. Ronald J. alegou que o incidente resultou em perdas de milhões; no entanto, os preços históricos de mercado mostram que 23 bitcoins valiam aproximadamente US$ 162.000 na época, o que contradiz as alegações de uma perda multimilionária causada apenas pelo ataque cibernético.

Apesar das crescentes dificuldades financeiras, a Knaken continuou expandindo sua base de clientes e firmou acordos de patrocínio de grande visibilidade com importantes clubes de futebol profissional holandeses, incluindo Feyenoord, Sparta Rotterdam, Heracles Almelo, SC Heerenveen e, por um breve período, o Ajax.

A plataforma também continuou emitindo certificados de participação e solicitando empréstimos de clientes sem divulgar suas dificuldades financeiras ao Banco Central da Holanda.

“Quando os clubes fazem parceria com uma entidade como essa, você presume que tudo é legítimo. Acabou que não era. Acho isso realmente vergonhoso”, disse Henk, um cliente da Knaken que, segundo relatos, foi o primeiro a sinalizar irregularidades na plataforma no final de maio.

Antes da declaração de falência, as autoridades holandesas apreenderam e venderam as reservas remanescentes de criptomoedas da Knaken com base no Artigo 117 do Código de Processo Penal holandês, que permite a liquidação de ativos apreendidos sujeitos a rápida desvalorização.

A venda gerou US$ 2,55 milhões, atualmente o único ativo líquido da massa falida. Os advogados que representam as vítimas questionaram se as autoridades extrapolaram sua autoridade ao liquidar os ativos dos clientes, fazendo uma comparação com uma oficina que venderia o veículo de um cliente durante a falência da empresa.

Diretor se opõe e busca acordo

O administrador Hamm defendeu a decisão do Ministério Público, destacando a extrema volatilidade dos ativos criptográficos. “Imagine se essas moedas não tivessem sido vendidas e tivessem perdido valor”, disse Hamm. “O déficit teria sido ainda maior.”

Quanto à supervisão regulatória, autoridades do banco central holandês confirmaram que, durante o período em questão, o mandato do banco se limitava estritamente à supervisão de integridade — com foco no combate à lavagem de dinheiro e ao financiamento do terrorismo —, em vez de à estabilidade financeira prudencial. A supervisão principal foi posteriormente transferida para a Autoridade dos Mercados Financeiros durante a transição regulatória de 2024–2025.

Enquanto isso, em uma resposta detalhada, o diretor da Knaken, Ronald J., contestou as principais alegações feitas pelo administrador, embora reconhecendo um déficit geral de ativos. Ele contestou os números citados por Hamm, explicando que a Knaken funcionava como uma corretora de mera execução, conectando ordens diretamente aos provedores de liquidez.

“Todas as ordens colocadas por meio da Knaken foram executadas com nosso provedor de liquidez e possuem um ID de ordem com os níveis de preço de execução e registros de data e hora”, disse J., afirmando que os registros de negociação estão completos e são verificáveis em relação aos lançamentos nas contas dos clientes.

Ao abordar as alegações de mistura de fundos, J. afirmou que foram instituídas estruturas bancárias separadas. Segundo J., a Knaken introduziu um IBAN exclusivo para clientes em novembro de 2022 e passou a transferir os fundos recebidos dos clientes para uma conta separada da fundação a partir de 2025. Ele sustentou que as posições na maioria das 145 criptomoedas oferecidas eram totalmente garantidas, embora tenha reconhecido que uma parte permanecia sem garantia.

Quanto à transferência de US$ 2,67 milhões para uma entidade privada secundária, J. argumentou que a estrutura foi estabelecida especificamente para fins de marketing, a fim de evitar sobreposição operacional e cumprir as diretrizes regulatórias. Os registros financeiros fornecidos por J. à mídia local não indicaram enriquecimento pessoal nem recebimento direto de salário proveniente desses fundos. Ele acrescentou que os investidores detentores de certificados da goSettle B.V. mantêm participação acionária em uma entidade fora da massa falida.

Ronald J. confirmou que está elaborando ativamente um plano de acordo com os credores para acelerar a liquidação. “Ainda quero fazer o que pretendia: oferecer aos clientes uma proposta que, espero, eles aceitem”, disse J. O administrador Hamm observou que, embora as reivindicações formais estejam sendo apresentadas no momento, a viabilidade de qualquer acordo proposto continua em avaliação.