A Securitize leva a plataforma de crédito de US$ 230 bilhões da Neuberger para a blockchain

Securitize lança títulos de alto rendimento em quatro blockchains públicas

A Securitize está se aprofundando no crédito tokenizado com um novo fundo que traz a expertise em renda fixa da Neuberger para redes de blockchain públicas.

O Neuberger Securitize High Income Tokenized Fund (HINC) investirá principalmente em títulos de alto rendimento. Ele também poderá alocar recursos em ativos geradores de renda, como obrigações de empréstimos garantidos (CLOs) e empréstimos alavancados.

O lançamento marca a primeira participação da Neuberger como subconsultora de um fundo tokenizado. A gestora de investimentos supervisiona mais de US$ 230 bilhões em sua plataforma de renda fixa.

“Este fundo tokenizado traz as capacidades consolidadas da Neuberger em renda fixa para as blockchains públicas”, afirmou Carlos Domingo, cofundador e CEO da Securitize.

O HINC visa atender à demanda institucional por crédito na blockchain

O HINC será emitido nas redes Avalanche, Ethereum, Solana e Sui, proporcionando aos investidores qualificados acesso por meio de quatro redes públicas.

A Neuberger ficará responsável pela gestão da carteira e pela pesquisa, enquanto a Securitize Capital atuará como consultora de investimentos. A Securitize Markets oferecerá participações no fundo, com outras afiliadas fornecendo serviços de tokenização, administração e operações.

Anil Abraham, chefe de gestão de produtos da Neuberger, afirmou que a empresa está ampliando sua “abordagem orientada a processos e gerenciada ativamente para investidores qualificados que buscam acessar estratégias de renda fixa na blockchain”.

A estrutura reflete uma mudança mais ampla na tokenização. Os primeiros produtos concentravam-se fortemente em títulos do Tesouro e fundos do mercado monetário. Atualmente, as gestoras de ativos estão experimentando produtos de crédito de maior rendimento que, tradicionalmente, exigem subscrição e gestão de portfólio mais complexas.

O HINC será restrito a investidores credenciados elegíveis e compradores qualificados. O acesso também está sujeito a verificações de “conheça seu cliente” e de combate à lavagem de dinheiro, restrições jurisdicionais e regras de valores mobiliários aplicáveis.

Securitize se expande após estreia no mercado de capitais

O lançamento ocorre logo após a Securitize ter entrado nos mercados públicos. A empresa começou a ser negociada em 2 de julho, tornando-se a primeira a estrear suas ações simultaneamente na Bolsa de Valores de Nova York e na blockchain.

A Securitize registrou receita recorde no primeiro trimestre de US$ 19,5 milhões, um aumento de quase 40% em relação ao ano anterior. Os ativos tokenizados sob gestão atingiram US$ 3,4 bilhões.

A parceria com a Neuberger amplia essa plataforma para além do dinheiro tokenizado e dos títulos públicos. Ao colocar na blockchain títulos de alto rendimento, empréstimos alavancados e exposição a CLOs, a Securitize está testando se a infraestrutura de blockchain pode suportar segmentos mais complexos do crédito institucional.

A mudança importante não é simplesmente que mais um fundo tenha sido tokenizado. É que estratégias de investimento cada vez mais sofisticadas estão começando a seguir os mesmos caminhos que, inicialmente, trouxeram títulos do Tesouro e produtos do mercado monetário para a blockchain.