Os acionistas da Securitize superaram o último obstáculo para a estreia da empresa na bolsa de valores em 29 de junho de 2026, votando a favor da aprovação de uma fusão com a Cantor Equity Partners II.
A Securitize é listada na NYSE em 2 de julho, com a conclusão definitiva da operação de US$ 400 milhões envolvendo uma SPAC
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Pontos principais
- Os acionistas da Securitize aprovaram a fusão com a Cantor Equity Partners II em 29 de junho de 2026.
- O negócio arrecada cerca de US$ 400 milhões, incluindo um PIPE de US$ 225 milhões com demanda superior à oferta.
- A Securitize Corp. começará a ser negociada sob o código SECZ na NYSE a partir de 2 de julho de 2026.
O negócio leva a Securitize, uma plataforma de blockchain que converte imóveis, crédito privado e fundos de investimento em tokens digitais negociáveis, à Bolsa de Valores de Nova York (NYSE). A negociação sob o código SECZ está prevista para começar em 2 de julho de 2026, assim que a fusão for concluída em 1º de julho.
Carlos Domingo e Jamie Finn fundaram a Securitize em Miami em 2017. A empresa construiu seu negócio ajudando instituições a transferir ativos tradicionais para a blockchain, um processo conhecido como tokenização. A Blackrock conta com a Securitize para administrar seu fundo BUIDL, um produto tokenizado do Tesouro dos EUA que já ultrapassou US$ 3 bilhões.
Um acordo de SPAC com durabilidade
A maioria das fusões envolvendo SPACs perde investidores na reta final, à medida que os acionistas resgatam suas ações para receber o reembolso. A Securitize evitou esse destino. Menos de 30% das ações da Classe A da Cantor Equity Partners II foram resgatadas, permitindo que a empresa resultante da fusão mantivesse cerca de 71,5% da conta fiduciária da SPAC.
Um investimento privado em ações de capital aberto (PIPE) no valor de US$ 225 milhões foi superassinado, um resultado raro para uma empresa operacional que abre o capital por meio de uma SPAC desde 2021. Somado aos recursos da conta fiduciária, a Securitize espera arrecadar cerca de US$ 400 milhões antes dos custos da transação.
O negócio avalia a empresa em US$ 1,25 bilhão em termos de valor pré-investimento.
“Quando eu estava pensando em usar uma SPAC para abrir o capital, me disseram: ‘Não faça isso, você não vai conseguir levantar um PIPE, e as SPACs têm, em média, 95% de resgates, e você vai abrir o capital sem dinheiro’”, disse Domingo em um comunicado de 26 de junho.
O executivo da Securitize acrescentou:
“Levantamos um PIPE de US$ 225 milhões com oversubscription, o maior de qualquer empresa em operação para uma SPAC desde 2021, e ontem tivemos menos de 30% de resgates; portanto, vamos abrir o capital com mais de US$ 400 milhões no dia 2 de julho na NYSE. A próxima etapa na história da Securitize começa nesse dia.”
Uma empresa construída com base na regulamentação
A Securitize detém licenças que a maioria das empresas de criptomoedas nunca busca. Ela opera como corretora registrada na SEC dos EUA, agente de transferência registrado e administradora de cerca de 650 fundos. Na Europa, possui autorização completa como empresa de investimentos sob o Regime Piloto de DLT da UE.
Esse conjunto de licenças permite que a empresa atenda clientes como Apollo, KKR, Hamilton Lane, Vaneck e BNY. A Securitize também atua como parceira de desenvolvimento da NYSE em uma plataforma planejada de negociação de ações tokenizadas, anunciada em março de 2026.
Os números por trás da listagem
A Securitize registrou receita trimestral de US$ 19,5 milhões no primeiro trimestre de 2026, um aumento de 39% em relação ao mesmo período do ano anterior. A receita com serviços de ativos, ligada em grande parte ao crescimento do BUIDL e de produtos similares, cresceu 201%, para US$ 8,3 milhões. A empresa registrou um prejuízo líquido de US$ 7,9 milhões, impulsionado por custos pontuais relacionados à abertura de capital.
A administração projeta uma receita próxima a US$ 110 milhões para 2026, com cerca de US$ 85 milhões já contratados ou recorrentes. A empresa aponta para um mercado de ativos tokenizáveis que estima entre US$ 10 trilhões e US$ 19 trilhões no longo prazo, abrangendo ações, títulos e investimentos alternativos.
O que vem a seguir
Após a listagem, a Securitize planeja tokenizar suas próprias ações em sua plataforma, operando-as paralelamente às ações padrão liquidadas por meio da Depository Trust & Clearing Corporation. Os investidores poderão escolher entre a liquidação tradicional T+1 e a liquidação instantânea baseada em blockchain, com potencial para negociação 24 horas por dia, 7 dias por semana.
Esse arranjo tornaria a Securitize uma das primeiras empresas de capital aberto dos EUA a oferecer suas próprias ações tanto na forma tradicional quanto na forma tokenizada, transformando sua listagem na NYSE em um teste prático da tecnologia que ela comercializa.
A estreia da Securitize ocorre em meio ao crescente interesse institucional em ativos tokenizados, com o fundo BUIDL da Blackrock e produtos similares atraindo bilhões em depósitos nos últimos dois anos. Uma listagem bem-sucedida proporcionaria a operadores e gestores de fundos uma nova maneira de obter exposição no mercado público ao próprio setor de tokenização, em vez de aos ativos que ela tokeniza.
Este artigo foi traduzido do inglês usando IA. A versão original em inglês é a fonte autorizada; traduções automáticas podem conter imprecisões, especialmente em terminologia jurídica e regulatória.
