Os acionistas da Securitize superaram o último obstáculo para a estreia da empresa na bolsa de valores em 29 de junho de 2026, votando a favor da aprovação de uma fusão com a Cantor Equity Partners II.
A Securitize é listada na NYSE em 2 de julho, com a conclusão definitiva da operação de US$ 400 milhões envolvendo uma SPAC
ESCRITO POR
PARTILHAR
Pontos principais
- Os acionistas da Securitize aprovaram a fusão com a Cantor Equity Partners II em 29 de junho de 2026.
- O negócio arrecada cerca de US$ 400 milhões, incluindo um PIPE de US$ 225 milhões com demanda superior à oferta.
- A Securitize Corp. começará a ser negociada sob o código SECZ na NYSE a partir de 2 de julho de 2026.
O negócio leva a Securitize, uma plataforma de blockchain que converte imóveis, crédito privado e fundos de investimento em tokens digitais negociáveis, à Bolsa de Valores de Nova York (NYSE). A negociação sob o código SECZ está prevista para começar em 2 de julho de 2026, assim que a fusão for concluída em 1º de julho.
Carlos Domingo e Jamie Finn fundaram a Securitize em Miami em 2017. A empresa construiu seu negócio ajudando instituições a transferir ativos tradicionais para a blockchain, um processo conhecido como tokenização. A Blackrock conta com a Securitize para administrar seu fundo BUIDL, um produto tokenizado do Tesouro dos EUA que já ultrapassou US$ 3 bilhões.
Um acordo de SPAC com durabilidade
A maioria das fusões envolvendo SPACs perde investidores na reta final, à medida que os acionistas resgatam suas ações para receber o reembolso. A Securitize evitou esse destino. Menos de 30% das ações da Classe A da Cantor Equity Partners II foram resgatadas, permitindo que a empresa resultante da fusão mantivesse cerca de 71,5% da conta fiduciária da SPAC.
Um investimento privado em ações de capital aberto (PIPE) no valor de US$ 225 milhões foi superassinado, um resultado raro para uma empresa operacional que abre o capital por meio de uma SPAC desde 2021. Somado aos recursos da conta fiduciária, a Securitize espera arrecadar cerca de US$ 400 milhões antes dos custos da transação.
O negócio avalia a empresa em US$ 1,25 bilhão em termos de valor pré-investimento.
“Quando eu estava pensando em usar uma SPAC para abrir o capital, me disseram: ‘Não faça isso, você não vai conseguir levantar um PIPE, e as SPACs têm, em média, 95% de resgates, e você vai abrir o capital sem dinheiro’”, disse Domingo em um comunicado de 26 de junho.
O executivo da Securitize acrescentou:
“Levantamos um PIPE de US$ 225 milhões com oversubscription, o maior de qualquer empresa em operação para uma SPAC desde 2021, e ontem tivemos menos de 30% de resgates; portanto, vamos abrir o capital com mais de US$ 400 milhões no dia 2 de julho na NYSE. A próxima etapa na história da Securitize começa nesse dia.”
Uma empresa construída com base na regulamentação
A Securitize detém licenças que a maioria das empresas de criptomoedas nunca busca. Ela opera como corretora registrada na SEC dos EUA, agente de transferência registrado e administradora de cerca de 650 fundos. Na Europa, possui autorização completa como empresa de investimentos sob o Regime Piloto de DLT da UE.
Esse conjunto de licenças permite que a empresa atenda clientes como Apollo, KKR, Hamilton Lane, Vaneck e BNY. A Securitize também atua como parceira de desenvolvimento da NYSE em uma plataforma planejada de negociação de ações tokenizadas, anunciada em março de 2026.
Os números por trás da listagem
A Securitize registrou receita trimestral de US$ 19,5 milhões no primeiro trimestre de 2026, um aumento de 39% em relação ao mesmo período do ano anterior. A receita com serviços de ativos, ligada em grande parte ao crescimento do BUIDL e de produtos similares, cresceu 201%, para US$ 8,3 milhões. A empresa registrou um prejuízo líquido de US$ 7,9 milhões, impulsionado por custos pontuais relacionados à abertura de capital.
A administração projeta uma receita próxima a US$ 110 milhões para 2026, com cerca de US$ 85 milhões já contratados ou recorrentes. A empresa aponta para um mercado de ativos tokenizáveis que estima entre US$ 10 trilhões e US$ 19 trilhões no longo prazo, abrangendo ações, títulos e investimentos alternativos.
O que vem a seguir
Após a listagem, a Securitize planeja tokenizar suas próprias ações em sua plataforma, operando-as paralelamente às ações padrão liquidadas por meio da Depository Trust & Clearing Corporation. Os investidores poderão escolher entre a liquidação tradicional T+1 e a liquidação instantânea baseada em blockchain, com potencial para negociação 24 horas por dia, 7 dias por semana.
Esse arranjo tornaria a Securitize uma das primeiras empresas de capital aberto dos EUA a oferecer suas próprias ações tanto na forma tradicional quanto na forma tokenizada, transformando sua listagem na NYSE em um teste prático da tecnologia que ela comercializa.
A estreia da Securitize ocorre em meio ao crescente interesse institucional em ativos tokenizados, com o fundo BUIDL da Blackrock e produtos similares atraindo bilhões em depósitos nos últimos dois anos. Uma listagem bem-sucedida proporcionaria a operadores e gestores de fundos uma nova maneira de obter exposição no mercado público ao próprio setor de tokenização, em vez de aos ativos que ela tokeniza.
A Securitize expandiu seu fundo CLO AAA tokenizado, o STAC, para a Solana, com a Ethena Labs planejando uma alocação de US$ 250 milhões.
Leia agora: A Securitize lança um fundo CLO com classificação AAA na Solana, enquanto a Ethena compromete US$ 250 milhões
Este artigo foi traduzido do inglês usando IA. A versão original em inglês é a fonte autorizada; traduções automáticas podem conter imprecisões, especialmente em terminologia jurídica e regulatória.
