A empresa francesa Capital B amplia seu tesouro de bitcoins em US$ 294 milhões por meio de uma oferta de ações

Termos e execução do contrato de ATM

A empresa francesa de gestão de tesouraria Capital B confirmou, em 28 de setembro, que levantou US$ 1,1 milhão (€ 0,98 milhão) por meio de uma oferta de ações para adquirir mais 13 bitcoins, dando continuidade à sua estratégia de reservas em criptomoedas.

A empresa concluiu o aumento de capital em 28 de setembro, emitindo 172.978 novas ações ordinárias a um preço médio de US$ 6,45 por ação, totalizando US$ 1.115.521, incluindo o ágio. O preço médio por ação representou um prêmio de 3,8% em relação ao preço de fechamento do pregão anterior ao anúncio.

A emissão foi realizada sob um contrato de emissão “at-the-market” (ATM) renovado com a gestora de ativos Tobam em 26 de janeiro. A transação consolidou os pedidos de subscrição apresentados pela Tobam entre 14 e 22 de setembro.

De acordo com os termos do contrato ATM, o preço de subscrição para cada solicitação foi determinado com base no maior valor entre três referências: o preço de fechamento do pregão anterior à solicitação, o equivalente em euros de um valor patrimonial líquido ajustado definido pela Capital B ou o preço mínimo estabelecido pelos acionistas durante uma assembleia geral extraordinária realizada em 17 de junho. Os termos também limitaram o número de ações solicitadas a 21% do volume de negociação da sessão anterior.

De acordo com um relatório, as ações recém-emitidas serão admitidas à negociação na Euronext Growth Paris. A Capital B observou que a transação não exigiu um prospecto aprovado pela Autorité des Marchés Financiers (AMF), o órgão regulador financeiro da França.

Reservas totais do tesouro e principais indicadores de desempenho

Com a última compra, a Capital B e sua subsidiária, a Capital B Luxembourg SA, detêm 3.538 bitcoins no âmbito de sua estratégia central de “empresa de tesouraria de bitcoins”. A reserva total representa um custo agregado de aquisição de US$ 352,52 milhões, refletindo um preço médio de compra de US$ 99.655 por bitcoin. No entanto, com o preço atual do bitcoin acima de US$ 83.000, o valor da tesouraria situa-se em cerca de US$ 294 milhões, o que coloca as participações da empresa em prejuízo.

No acumulado do ano, o grupo registrou um rendimento em BTC de 2,20%, representando um ganho de 62,1 bitcoins, ou aproximadamente US$ 5,22 milhões. No terceiro trimestre, seu rendimento em BTC ficou em 0,34%. A Capital B observou que esses indicadores-chave de desempenho são utilizados internamente para avaliar sua estratégia de tesouraria e não são métricas padrão de desempenho financeiro, operacional ou de liquidez.

A mais recente aquisição de bitcoins pela Capital B coincidiu com uma ação semelhante da gigante de tesouraria Strategy, que anunciou na segunda-feira a adição de mais 1.665 bitcoins ao seu balanço patrimonial. A compra ampliou o estoque líder do setor da Strategy para 847.666 BTC, adquiridos a um custo médio de US$ 75.437 por moeda.

Assim como a Strategy, a Capital B aparentemente havia desacelerado seu ritmo de compras nos últimos meses, à medida que a queda acentuada nos preços das criptomoedas aprofundava as perdas não realizadas nas tesourarias corporativas.

Além de sua reserva principal de tesouraria, a empresa mantém 61 bitcoins para fins operacionais. Essas participações são mantidas separadamente da reserva de tesouraria e excluídas dos indicadores divulgados.

O Swissquote Bank Europe executou a aquisição e atua como único custodiante das participações em bitcoin da empresa, utilizando soluções de custódia fornecidas pela empresa suíça de tecnologia Taurus.