Musk nega saída da Anthropic por US$ 120 bi; SpaceX investe US$ 74 bi em IA

Expansão de IA de US$ 74 bilhões de Musk tem como alvo o Texas e o Arizona

A SpaceX (Nasdaq: SPCX), de Elon Musk, anunciou, em 12 de novembro, planos para investir mais de US$ 74 bilhões em duas instalações de supercomputação de IA no Texas e no Arizona. A expansão ocorreu após a resposta de Musk às especulações sobre o acordo de computação de US$ 120,5 bilhões da Anthropic, que associavam os ambiciosos planos de gastos da empresa a dúvidas sobre a demanda futura dos clientes.

A SpaceX delineou sua expansão planejada na área de computação, destinando mais de US$ 24 bilhões à sua instalação Starbase no Texas e aproximadamente US$ 50 bilhões a um campus proposto no condado de Cochise, no Arizona. O projeto no Texas gerará sua própria eletricidade, em vez de depender da rede pública. A empresa espera criar mais de 500 empregos permanentes no local, enquanto o empreendimento no Arizona poderá gerar aproximadamente 1.000 vagas permanentes.

A instalação proposta no Arizona enfrenta desafios regulatórios e de segurança. O pedido de licenciamento do condado de Cochise descreve um terreno de 747 acres com até nove edifícios de computação e uma demanda estimada de eletricidade de 6 gigawatts em plena capacidade. O projeto requer aprovação do condado e tem gerado oposição pública.

Em uma reunião realizada em 12 de novembro, o Comitê Local de Planejamento de Emergências do condado teria aprovado seis recomendações relacionadas à proteção contra incêndios, armazenamento de baterias e capacidades de resposta a emergências. O painel consultivo solicitou medidas de segurança mais rigorosas antes que o empreendimento prossiga.

Um único cliente foi responsável por 34,5% da receita trimestral da SpaceX

Os planos de investimento de vários bilhões de dólares surgem em um momento em que as operações de IA da SpaceX representam uma parcela crescente de seus negócios. Seu relatório ao SEC referente ao terceiro trimestre mostrou que o segmento de Superinteligência gerou US$ 7,56 bilhões, aproximadamente 52% da receita trimestral total de US$ 14,58 bilhões. O segmento, que inclui serviços de computação, software e publicidade, registrou US$ 431 milhões em lucro operacional, revertendo um prejuízo de US$ 1,72 bilhão registrado no ano anterior.

Grande parte dessa receita está concentrada em grandes clientes. A Bloomberg identificou a Anthropic como o maior cliente da SpaceX, citando uma fonte familiarizada com o relacionamento. A SpaceX divulgou que um único cliente, denominado Cliente B, foi responsável por 34,5% da receita do terceiro trimestre.

Essa dependência atraiu atenção após alegações não confirmadas de que a Anthropic poderia se recusar a prorrogar seu contrato de computação para além de meados de 2027. Respondendo às especulações em torno do contrato em 11 de novembro, Musk declarou no X:

“Ficaríamos felizes em retomar a computação. Sem problema. Mas acho que o contrário vai acontecer.”

As especulações surgiram enquanto a Anthropic se preparava para uma grande oferta pública inicial (IPO). Seu pedido de registro, datado de 10 de novembro, propunha a venda de 825 milhões de ações a um preço entre US$ 70 e US$ 78 cada, representando uma oferta potencial de US$ 57,75 bilhões a US$ 64,35 bilhões antes das taxas de subscrição. A empresa solicitou listagem na Nasdaq sob o código ANT, sujeita à conclusão da oferta.

O documento alterado da Anthropic junto à Comissão de Valores Mobiliários (SEC), apresentado em 10 de novembro, detalhou acordos de computação com a SpaceX.AI LLC no valor de até US$ 120,5 bilhões, com prazos que se estendem até 2029. Espera-se que os pagamentos mensais atinjam aproximadamente US$ 3,1 bilhões assim que toda a capacidade contratada estiver disponível, o que está previsto para dezembro. Qualquer uma das empresas poderá rescindir os contratos relevantes mediante notificação por escrito com 90 dias de antecedência, após o término dos períodos iniciais não rescindíveis em janeiro e março de 2027.

Grandes investimentos em IA enfrentam expectativas concorrentes de demanda

A expansão e o acordo com a Anthropic refletem a aposta da SpaceX na demanda sustentada por poder de computação para IA. Musk já havia defendido as ambições de longo prazo da SpaceX em meio a críticas aos seus acordos de computação para IA. O investidor de capital de risco Chamath Palihapitiya sugeriu que a oferta restrita poderia fortalecer a posição de negociação da empresa, enquanto Musk reconheceu que uma capacidade mais barata e abundante poderia reduzir a receita.

A Anthropic também mantém relações substanciais de computação com o Google, a Amazon, a Microsoft e outros provedores. Além desses fornecedores centralizados, redes descentralizadas de computação de IA oferecem um modelo alternativo que distribui a capacidade de processamento entre operadores independentes. Tais redes permanecem distintas das grandes instalações corporativas que dão suporte aos acordos da Anthropic.

A SpaceX está, separadamente, levando adiante os planos de Musk para computação de IA baseada no espaço, incluindo centros de dados orbitais projetados para operar além da infraestrutura terrestre. A empresa enfrenta dois desafios significativos: se os clientes continuarão adquirindo capacidade computacional suficiente e se suas instalações propostas obterão as aprovações regulatórias. O projeto do Arizona enfrentará sua próxima avaliação em 9 de dezembro, quando autoridades do condado analisarão o empreendimento em meio à oposição pública e a preocupações com a preparação para emergências.