A Ripple, a Clearpool e a Cicada Partners estão criando um mercado de empréstimos institucionais no XRP Ledger, utilizando o RLUSD como ativo de crédito. A iniciativa visa direcionar o rendimento da DeFi para longe de estratégias baseadas em negociações e em direção a empréstimos respaldados pela demanda real das empresas.
A Ripple apoia a iniciativa de empréstimos do RLUSD no XRP Ledger em parceria com a Clearpool e a Cicada
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Pontos principais
- A Clearpool e a Cicada estão desenvolvendo o sistema de empréstimos RLUSD no XRPL após mais de US$ 930 milhões em empréstimos concedidos pela Clearpool.
- O modelo RLUSD da Ripple tem como alvo os 98% do rendimento da DeFi que ainda são impulsionados por mecanismos de mercado.
- O lançamento da mainnet do XRPL depende da aprovação das propostas XLS-65 e XLS-66 pela governança.
Ripple, Clearpool e Cicada direcionam o rendimento da DeFi para o crédito empresarial real
A Ripple está apoiando uma nova iniciativa de crédito institucional no XRP Ledger que permitirá que fintechs, empresas de pagamentos e negócios de criptomoedas tomem empréstimos em RLUSD para atender a necessidades reais de capital de giro.
O projeto reúne a Clearpool, a Cicada Partners e a Ripple em funções distintas. A Clearpool está construindo a infraestrutura de empréstimos, a Cicada irá originar e gerenciar o crédito, e a Ripple investirá no fundo ao lado de outros sócios limitados em condições de igualdade.
As empresas argumentam que grande parte do rendimento atual da DeFi ainda é gerado por looping, arbitragem, operações de basis e incentivos de liquidez, em vez de empréstimos a empresas produtivas. Elas estimam que cerca de 98% do rendimento da DeFi provém de mecanismos de mercado.
O novo modelo tem como objetivo proporcionar uma fonte de retorno mais tradicional: juros pagos por empresas operacionais.
Iniciativa de empréstimos da XRPL tem como alvo tomadores de empréstimos do mundo real
A Clearpool, que afirma ter facilitado mais de US$ 930 milhões em empréstimos institucionais desde 2021, utilizará o Protocolo de Empréstimo proposto pela XRPL e a arquitetura de Cofre de Ativo Único.
A Cicada, que já subscreveu mais de US$ 860 milhões, atuará como sócia geral do fundo e gestora do pool de crédito. Sua função inclui a captação de tomadores de empréstimo, a definição de cláusulas contratuais e o monitoramento da qualidade do crédito.
A Ripple fornecerá capital e infraestrutura de liquidação, mas não atuará como garantia.
Os empréstimos serão denominados em RLUSD, a stablecoin em dólar regulamentada da Ripple. Espera-se que entre os tomadores de empréstimo estejam empresas de fintech e de pagamentos que já utilizam stablecoins para atividades de tesouraria e transações internacionais. As empresas afirmam que essa estrutura cria uma ligação direta entre os empréstimos na cadeia de blocos e a demanda econômica real.
Para os credores, os retornos viriam dos juros cobrados dos tomadores, e não de incentivos do mercado de criptomoedas. Para os tomadores, o sistema oferece outra fonte de capital institucional, mantendo a liquidação na blockchain.
Lançamento na mainnet ainda depende da governança da XRPL
A infraestrutura ainda não está ativa na mainnet da XRPL.
A Clearpool está atualmente testando a integração na Devnet. O Protocolo de Empréstimos (XLS-66) e os Cofres de Ativo Único (XLS-65) ainda estão passando pelo processo de votação de emendas da rede.
Se ativados, os recursos permitiriam que a emissão de empréstimos, os pagamentos e a contabilidade dos cofres fossem executados nativamente na XRPL, em vez de por meio de contratos inteligentes externos.
O sistema também utilizará recursos da XRPL, como Domínios Autorizados, Credenciais e Clawback, para restringir o acesso a participantes verificados e atender aos requisitos de conformidade institucionais. O XRP continuaria a servir como ativo nativo da rede para taxas de transação e reservas.
A iniciativa é significativa porque leva a XRPL além de sua identidade tradicional de pagamentos. Se a infraestrutura de empréstimos for aprovada e atrair tomadores institucionais, a rede poderá começar a competir mais diretamente no crédito privado on-chain, um dos segmentos de maior crescimento das finanças tokenizadas.
Este artigo foi traduzido do inglês usando IA. A versão original em inglês é a fonte autorizada; traduções automáticas podem conter imprecisões, especialmente em terminologia jurídica e regulatória.
