A World Liberty Financial, ligada a Trump, recebe aprovação do OCC

A decisão de 14 de agosto abre caminho para que a World Liberty Trust Company, National Association, internalize a emissão, o resgate, a gestão de reservas e a custódia de ativos digitais do USD1. O banco proposto operaria a partir de Bay Harbor Islands, na Flórida, mas não abrirá as portas até que a extensa lista de verificação pré-abertura do OCC seja cumprida.

World Liberty aproxima o USD1 de casa

A World Liberty Financial surgiu no final de 2024 como uma plataforma de criptomoedas e DeFi ligada às famílias Trump e Witkoff. Uma entidade afiliada ao presidente Donald Trump e a certos membros da família detém uma participação de 38%. Zach Witkoff, CEO da empresa, foi indicado para ocupar os cargos de presidente e presidente do conselho da nova empresa fiduciária.

Impulsionando a expansão está o USD1, uma stablecoin criada para manter um valor de US$ 1 por meio de reservas que incluem dinheiro e títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo. Sua capitalização de mercado havia subido para cerca de US$ 4,036 bilhões em meados de agosto, colocando o USD1 entre as maiores criptomoedas atreladas ao dólar.

Atualmente, o Bitgo Bank & Trust administra a emissão e a custódia do USD1 por meio de um acordo exclusivo. Caso o banco obtenha a autorização final, a World Liberty pretende adquirir os ativos de reserva do USD1 e os passivos associados do Bitgo, trazendo assim uma parte maior da infraestrutura da stablecoin diretamente para sua própria gestão.

O OCC impõe uma longa lista de condições

A carta constitutiva não é uma licença bancária convencional que permita à World Liberty operar como um banco de varejo comum. A instituição proposta funcionaria, em vez disso, como uma empresa fiduciária nacional voltada para atividades fiduciárias e afins, em vez de aceitar depósitos tradicionais ou conceder empréstimos comerciais.

A aprovação preliminar da OCC inclui a emissão e o resgate do USD1, a manutenção de reservas, a custódia de ativos digitais e serviços de conversão, permitindo que clientes qualificados troquem stablecoins aprovadas pelo USD1. A World Liberty argumenta que reunir essas funções em uma única instituição supervisionada pelo governo federal poderia tornar o USD1 mais atraente para pagamentos institucionais, liquidações e operações de tesouraria.

A permissão para realmente abrir as portas, no entanto, envolve um trabalho consideravelmente mais árduo. A World Liberty Trust Company deve manter pelo menos US$ 20 milhões em capital de nível 1, sendo que o maior valor entre US$ 10 milhões e 50% deve ser mantido em ativos líquidos elegíveis. Ela também deve possuir liquidez suficiente para cobrir 180 dias de despesas operacionais.

A empresa deve criar sistemas de conformidade, nomear um gerente independente de auditoria interna e submeter os diretores executivos e conselheiros à avaliação do OCC. Além disso, deve atender aos requisitos relativos a controles contra lavagem de dinheiro (AML), tecnologia da informação, cobertura de seguro e uma inspeção pré-inauguração.

O World Liberty também está correndo contra o tempo. A aprovação preliminar caduca se o capital exigido não for levantado dentro de 12 meses ou se o banco não for inaugurado dentro de 18 meses. A instituição proposta também deve solicitar participação acionária em um Banco da Reserva Federal.

Escrutínio político acompanha a iniciativa bancária

O pedido tem gerado críticas devido à participação financeira da família Trump no World Liberty e às questões envolvendo investidores estrangeiros. Legisladores democratas e outros críticos argumentam que essas relações poderiam criar conflitos enquanto os reguladores federais avaliam as ambições bancárias da empresa.

“Este é o ato mais descarado de auto-negociação que nosso sistema financeiro já viu. Estou apresentando um projeto de lei para impedir esse tipo de corrupção sem precedentes”, postou a democrata de Massachusetts Elizabeth Warren no X.

O OCC informou que certos investidores assinaram acordos de passividade que os impedem de controlar ou influenciar as operações bancárias. Também afirmou que o pedido atendeu aos requisitos legais e éticos, com a participação de funcionários de carreira e a futura supervisão a cargo de auditores apolíticos.

Witkoff considerou a decisão um marco, afirmando que a licença reuniria a emissão, a custódia e a gestão de reservas do USD1 sob a supervisão do OCC.

“O que torna uma stablecoin confiável é a solidez da reserva por trás dela e quem é responsável por ela. Um banco fiduciário nacional reúne a emissão, a custódia e a gestão de reservas do USD1 sob a supervisão do OCC, sendo avaliado pelos mesmos padrões que regem os bancos há gerações. Acolhemos com satisfação o escrutínio contínuo dos reguladores federais por muitos anos”, declarou Witkoff na sexta-feira.

A aprovação também segue decisões preliminares de concessão de licença para outras empresas do setor de criptomoedas, à medida que mais empresas de ativos digitais buscam supervisão federal direta em vez de lidar com camadas de intermediários e exigências estaduais.

A aprovação final se torna o próximo desafio

O World Liberty ainda precisa levantar capital, construir sistemas em conformidade e passar pelas auditorias regulatórias antes que o banco possa abrir. O OCC mantém a autoridade para modificar, suspender ou revogar sua decisão preliminar caso as condições mudem.

Superar esses obstáculos daria ao World Liberty controle direto sobre a infraestrutura crítica por trás de uma das maiores stablecoins atreladas ao dólar americano. O que vem a seguir é simples, mas exigente: atender às condições de capital e conformidade da OCC, transferir as operações em USD1 da Bitgo e obter a autorização final para iniciar as operações bancárias.