A Circle agora permite que clientes institucionais obtenham empréstimos em USDC usando seus bitcoins como garantia

A Circle, empresa por trás da stablecoin USDC, lançou um serviço que permite que clientes institucionais tomem empréstimos em tokens atrelados ao dólar usando suas participações em bitcoin como garantia — a mais recente iniciativa de uma empresa de criptomoedas para atrair departamentos de tesouraria que buscam liquidez sem abrir mão de suas criptomoedas.

O produto, chamado Digital Asset-Backed Borrowing (DABB), já está disponível para clientes qualificados do Circle Mint, informou a empresa. Clientes sediados em Nova York estão especificamente excluídos, conforme o anúncio.

Com essa oferta, os clientes depositam bitcoins e recebem o bitcoin “wrapped” da Circle, ou cirBTC, um token que, segundo a Circle, é lastreado na proporção de um para um pela moeda subjacente. Em seguida, eles oferecem o cirBTC como garantia em um mercado de empréstimos de terceiros, por meio de uma carteira que controlam, e tomam emprestado o USDC, que é creditado em seu saldo no Circle Mint. O pagamento do empréstimo libera a garantia.

O guia da Circle para empréstimos em bitcoin

A Circle afirmou que o serviço simplifica etapas que, historicamente, eram complicadas. O bitcoin não funciona nativamente com os contratos inteligentes que viabilizam os empréstimos on-chain na Ethereum e em outras redes; por isso, os tomadores de empréstimo precisavam escolher uma versão “wrapped” do BTC, alternar entre plataformas e navegar por interfaces de protocolo antes de transferir os fundos de volta para uma conta institucional.

Os empréstimos são supergarantidos, o que significa que os tomadores apresentam um valor de garantia superior ao valor do empréstimo. A Circle afirmou que, portanto, o acesso depende da garantia e das regras de mercado, e não da tradicional análise de crédito, e que os clientes podem adicionar garantia ou quitar o empréstimo de acordo com seu próprio cronograma.

As taxas de empréstimo, os requisitos de garantia, os limites de liquidação e a disponibilidade são definidos pelo mercado de empréstimos escolhido pelo cliente e podem sofrer alterações, informou a empresa. Esses limites normalmente determinam quando uma posição pode ser encerrada à força caso a garantia perca valor.

O Morpho é o único protocolo de empréstimo compatível no lançamento, mas a Circle afirmou que espera adicionar outros, incluindo o Aave, ao longo do tempo. O serviço da Circle é oferecido por meio da Ethereum e de sua própria blockchain Arc, cuja mainnet foi lançada na semana passada.

A Circle também apresentou o cirBTC como garantia de nível institucional. O bitcoin subjacente é mantido pela Circle National Trust, um banco fiduciário autorizado pelo governo federal e custodiante qualificado, e as reservas podem ser verificadas na cadeia de blocos, informou a empresa. Como a Circle não opera uma bolsa de valores ou protocolo de empréstimo concorrente, argumentou a empresa, o cirBTC é “estrategicamente neutro”.