Circle registra receita de US$ 701 milhões no segundo trimestre, à medida que a atividade do USDC ganha impulso

Volume do USDC salta 151%, para US$ 14,8 trilhões, enquanto a Circle volta a ter lucro

A Circle Internet Group voltou a ter lucro no segundo trimestre, à medida que a maior adoção do USDC compensou os retornos mais fracos sobre as reservas que respaldam a stablecoin.

A empresa registrou US$ 701 milhões em receita e rendimento de reservas, um aumento de 7% em relação ao ano anterior. A receita das reservas cresceu 5%, para US$ 668 milhões, impulsionada por um aumento de 25% na circulação média do USDC. Esse ganho foi parcialmente compensado por uma queda de 66 pontos-base na taxa de retorno das reservas, que ficou em 3,5%.

O lucro líquido das operações contínuas atingiu US$ 48 milhões, uma melhora de US$ 530 milhões em relação ao ano anterior. A Circle afirmou que a comparação refletiu uma elevada remuneração baseada em ações vinculada à sua oferta pública inicial (IPO) prevista para 2025. O lucro ajustado antes de juros, impostos, depreciação e amortização aumentou 8%, para US$ 143 milhões.

Volume do USDC supera o crescimento da oferta

A circulação do USDC ficou em US$ 73,3 bilhões no final do trimestre, 19% a mais do que no ano anterior. O volume de transações na cadeia de blocos subiu 151%, para US$ 14,8 trilhões, mostrando que cada dólar da oferta está circulando com mais frequência.

A Circle emitiu US$ 83 bilhões em USDC durante o trimestre e resgatou US$ 87 bilhões. O número de carteiras com mais de US$ 10 cresceu 24%, para 7 milhões. O USDC detinha uma participação de 27% no mercado de stablecoins lastreadas em moeda fiduciária, uma queda de 66 pontos-base. No entanto, o montante mantido diretamente na plataforma da Circle mais que dobrou, chegando a US$ 12,4 bilhões.

A Circle Payments Network também se expandiu. Seu volume anualizado de transações atingiu US$ 14,7 bilhões no final do trimestre, um aumento de 76% em relação ao período anterior. A rede contava com 175 instituições financeiras cadastradas.

“Nossos resultados financeiros trimestrais refletem o atual cenário de taxas e um mercado de criptomoedas que desacelerou. Mas a atividade no curto prazo mostra um quadro diferente. Construímos a plataforma para o sistema financeiro da internet. Estamos apenas começando a ver o que ela possibilita”, disse o CEO Jeremy Allaire.

Mainnet da Arc prevista para setembro

A Circle planeja lançar a mainnet pública da Arc em 16 de setembro. A blockchain incluirá ferramentas de privacidade, infraestrutura para agentes de IA e suporte a ativos do mundo real tokenizados.

Mais de 100 instituições e desenvolvedores já estão envolvidos. O grupo de validadores da Arc inclui Blackrock, BNY, Mastercard, Visa, Standard Chartered, Galaxy, DTCC e Intercontinental Exchange.

Espera-se que a Blackrock implante seu fundo do Tesouro tokenizado BUIDL na Arc. A DTCC também está explorando a tokenização de ativos detidos por sua subsidiária Depository Trust Company.

A Circle recebeu, separadamente, a aprovação final do Gabinete do Controlador da Moeda para estabelecer a Circle National Trust. Os reguladores de Nova York também aprovaram uma empresa fiduciária de finalidade limitada. A Circle também está expandindo o uso do USDC para pagamentos automatizados, já que seu Agent Stack está agora em uso por mais de 900 serviços pagos, com 99,3% do volume de pagamentos por agente liquidado em USDC.

O trimestre da Circle mostra um negócio ainda exposto às taxas de juros, mas cada vez mais sustentado pelo crescimento das transações, pela adoção institucional e pela nova infraestrutura de rede. Com o Arc se aproximando do lançamento e a atividade do USDC crescendo mais rapidamente do que a oferta, o próximo desafio da empresa é verificar se ela consegue transformar a escala da stablecoin em uma plataforma financeira mais ampla e duradoura.