CFTC utiliza ferramentas de IA da Microsoft para monitorar os mercados de criptomoedas e de previsões, afirma presidente ao Congresso

Pontos principais:

• O presidente da CFTC, Michael Selig, confirmou que a agência está utilizando IA e ferramentas de automação para monitorar os mercados com uma equipe reduzida em 20% desde o ano fiscal de 2024.
• Seis contas da Polymarket teriam lucrado US$ 1,2 milhão apostando em ataques dos EUA ao Irã horas antes da ação de 28 de fevereiro, levantando suspeitas de uso de informação privilegiada.
• Selig considerou essencial a legislação bipartidária sobre a estrutura do mercado de criptomoedas sob a Lei Clarity, instando o Congresso a enviar o projeto de lei para a mesa do presidente em 2025.

Selig considera a Lei Clarity essencial enquanto a CFTC enfrenta pressão do Congresso devido a temores de uso de informações privilegiadas na Polymarket

O presidente Michael Selig, empossado cerca de 100 dias antes da audiência, testemunhou que a Commodity Futures Trading Commission (CFTC) autorizou o uso do Microsoft 365 Copilot por toda a sua força de trabalho e está desenvolvendo novos sistemas de vigilância baseados em IA para sinalizar fraudes, manipulação de mercado e uso de informações privilegiadas. O quadro de funcionários da agência caiu de 708 funcionários em tempo integral no final do ano fiscal de 2024 para aproximadamente 543, uma redução de mais de 20%. Selig defendeu os cortes, dizendo ao painel que a agência está funcionando com mais eficiência do que nunca.

A membro sênior Angie Craig, de Minnesota, rebateu diretamente. Craig argumentou que a CFTC não pode supervisionar adequadamente o comércio de commodities digitais e os mercados de previsão com níveis de pessoal abaixo do que a própria primeira administração Trump havia solicitado. Ela pediu que a agência fosse totalmente financiada e disse que o Congresso nunca teve a intenção de que um único comissário dirigisse a CFTC sozinho. Selig é atualmente o único comissário em exercício, com quatro vagas em aberto.

Vários membros questionaram Selig sobre um padrão de negociações oportunas na Polymarket, Kalshi e outras plataformas ligadas a ações governamentais sensíveis. O deputado Jim McGovern, de Massachusetts, citou cerca de US$ 500 milhões em futuros de petróleo e ações negociados pouco antes de o presidente Trump postar no Truth Social, às 7h04 da manhã de 23 de março, que os EUA haviam iniciado negociações de cessar-fogo com o Irã. A deputada April McClain Delaney e outros mencionaram uma reportagem da Reuters de que seis contas recém-criadas na Polymarket lucraram aproximadamente US$ 1,2 milhão apostando que ocorreriam ataques aéreos dos EUA contra o Irã, com essas contas sendo financiadas dentro de 24 horas após os ataques.

Selig reiterou uma política de tolerância zero em relação ao uso de informações privilegiadas ao longo da audiência, mas se recusou a confirmar ou negar se a CFTC está investigando quaisquer negociações específicas, alegando que isso poderia comprometer investigações em andamento. Ele disse que a divisão de fiscalização da agência, liderada por David Miller, ex-agente da CIA e promotor do Distrito Sul de Nova York, está ativamente contratando pessoal.

Sobre ativos digitais, Selig expressou forte apoio à Lei CLARITY, legislação bipartidária sobre a estrutura do mercado de criptomoedas que esta comissão promoveu. Ele disse aos membros que o projeto de lei é essencial para acabar com anos de ambiguidade regulatória que empurraram desenvolvedores e inovadores para o exterior. Ele afirmou que a CFTC e a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) já assinaram uma interpretação conjunta esclarecendo quais ativos criptográficos se qualificam como títulos e quais como commodities. As agências também assinaram um memorando de entendimento para coordenar a vigilância, o compartilhamento de informações e a regulamentação.
Selig abordou longamente os mercados de previsão. A agência emitiu um aviso prévio de proposta de regulamentação em março de 2025, solicitando comentários públicos sobre como regulamentar contratos de eventos, que são derivativos negociados em bolsas registradas. Ele disse à comissão que a CFTC não permitiu contratos vinculados a guerra, terrorismo ou assassinato em suas plataformas reguladas, mas se recusou a antecipar o resultado do processo de regulamentação. Vários democratas, incluindo o deputado Jim Costa, da Califórnia, e a deputada Teresa Leger Fernandez, do Novo México, argumentaram que os contratos esportivos dos mercados de previsão prejudicam diretamente os acordos tribais de jogos de azar e a soberania estadual.

O deputado Austin Scott, da Geórgia, levantou preocupações sobre plataformas de câmbio descentralizadas (DEX), como a Hyperliquid, que lista contratos perpétuos de petróleo bruto sem fundos segregados, vigilância de mercado ou supervisão dos EUA. Scott disse que os volumes nessas plataformas podem chegar a 200.000 ordens por segundo e poderiam estar afetando os preços domésticos da gasolina. Selig disse que a CFTC está monitorando esses mercados offshore e quer trazer essa atividade de volta sob a regulamentação doméstica.

Selig informou ao comitê que a agência também tomou medidas para esclarecer o tratamento de capital das stablecoins de pagamento, emitiu orientações sobre garantias tokenizadas e delineou obrigações para desenvolvedores de software sediados nos EUA que trabalham com infraestrutura de blockchain. Ele considerou a legislação a única maneira de garantir essas proteções a longo prazo contra futuras reversões administrativas.

A audiência também abordou o aumento dos preços dos fertilizantes, preocupações com modelos de negociação 24 horas para contratos de commodities agrícolas, a estabilidade do financiamento do fundo de denúncias da CFTC e uma pressão de vários membros para codificar as cartas de não ação existentes que protegem planos de pensão de igrejas e fundos universitários dos requisitos de registro de operadores de fundos de commodities.

O presidente da comissão, GT Thompson, da Pensilvânia, encerrou dizendo que ele e Craig enviarão uma carta à Casa Branca instando a indicação imediata de indivíduos qualificados para preencher todas as quatro vagas de comissários em uma base bipartidária. O registro da audiência permanecerá aberto por 10 dias.