Dow Jones, DRW e Marex levam swaps de Wall Street para Canton

Derivativos de Wall Street encontram a infraestrutura de blockchain

Na terça-feira, a S&P Dow Jones Indices informou que as empresas utilizaram a tecnologia blockchain, especificamente a Rede Canton, para realizar uma transação tradicional de derivativos de Wall Street. A transação envolveu um swap de retorno total, que é um acordo financeiro que permite que uma parte receba o desempenho do investimento de um ativo ou índice sem realmente possuí-lo. A outra parte concorda em efetuar esses pagamentos de acordo com os termos do contrato.

“Essa transação mostra como uma infraestrutura de referência já estabelecida pode dar suporte a novas estruturas de mercado institucionais”, explicou Cameron Drinkwater, diretor de operações de produtos da S&P DJI, no comunicado.

A S&P DJI já atua nesse setor há algum tempo, tendo entrado pela primeira vez no universo do blockchain no final de 2020. Na época, a empresa firmou parceria com a Lukka, uma empresa de software e dados de criptoativos sediada na cidade de Nova York, para desenvolver recursos de indexação de criptomoedas. A S&P DJI acredita que a transação divulgada nesta terça-feira demonstra como essas operações podem ser harmonizadas por meio de uma estrutura de blockchain comum, em vez de depender de várias redes distintas.

Um único sistema conectado pode acessar dados de mercado, gerenciar os direitos de uso desses dados, registrar os termos de um contrato de derivativos e calcular seu valor ao longo do tempo. “A Derivnex oferece às contrapartes uma representação digital comum de uma operação, desde a confirmação até todo o seu ciclo de vida”, observou George Harrington, CEO da Derivnex.

O executivo da Derivnex acrescentou:

“A conclusão da primeira operação de swap de balcão na Canton mostra como esse modelo pode funcionar em um mercado institucional real.”

A Canton atrai grandes nomes de Wall Street com um design que prioriza a privacidade e está em conformidade com as normas

Desde o lançamento, grandes instituições financeiras adotaram a tecnologia da Canton Network porque ela foi projetada para atender aos seus rigorosos requisitos de privacidade e regulatórios. Ao contrário das blockchains públicas, nas quais os detalhes das transações são amplamente visíveis, a Canton permite que as empresas controlem exatamente quem pode ver informações específicas, mesmo dentro da mesma transação.

Ao mesmo tempo, permite que diferentes aplicativos financeiros se comuniquem e coordenem transações, incluindo a realização conjunta de pagamentos e transferências de ativos relacionados — ou a não realização de nenhum deles. Isso proporciona às instituições a privacidade de que precisam, sem isolá-las em sistemas separados que não conseguem interagir facilmente entre si.

Enquanto a S&P DJI está utilizando a Canton, outras empresas de peso, como Goldman Sachs, BNP Paribas, HSBC, Nasdaq, DTCC, JPMorgan e a gigante de pagamentos Visa, também estão testando sua infraestrutura on-chain em conformidade com as normas.