A Intercontinental Exchange, também conhecida como ICE, proprietária da Bolsa de Valores de Nova York (NYSE), está se aprofundando no mercado de ações públicas tokenizadas, recorrendo à Tzero para desenvolver a infraestrutura regulamentada de blockchain necessária para transferir títulos listados na NYSE para a blockchain.
A ICE, proprietária da NYSE, escolhe a Tzero enquanto se intensifica a corrida pelas ações tokenizadas 24 horas por dia, 7 dias por semana
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Pontos principais
- A ICE recorreu à Tzero e licenciou tecnologia que abrange 103 patentes de blockchain.
- A plataforma planejada pela NYSE tem como objetivo oferecer negociação 24 horas por dia, 7 dias por semana, e liquidação instantânea de ativos tokenizados.
- A aprovação da SEC continua sendo o principal obstáculo para que o mercado tokenizado da ICE possa ser lançado.
As duas empresas divulgaram em 31 de agosto que a Tzero se tornará a principal parceira de projeto para a infraestrutura de agente de transferência digital e corretora na Plataforma de Negociação Digital planejada pela ICE, afiliada à NYSE. A ICE também está injetando novos recursos na Tzero e licenciando seu portfólio de patentes de blockchain, embora nenhuma das partes tenha divulgado os termos financeiros.
A ICE recorre à Tzero para construir a infraestrutura por trás das ações tokenizadas
Isso vai além de a ICE simplesmente assinar mais um cheque. A Tzero ajudará a definir os padrões que regem como os agentes de transferência digitais, os agentes de tokenização e as corretoras se conectam efetivamente à plataforma.
Essa infraestrutura lida com a parte mais complexa da tokenização de títulos: registrar a propriedade, bloquear transferências quando as leis de valores mobiliários assim o exigirem, processar ações corporativas e liquidar negociações na blockchain. Se a Tzero superar os obstáculos regulatórios, tecnológicos e operacionais da ICE, espera-se que se torne um agente de transferência digital aprovado e um assinante da plataforma.
A ICE e a Tzero também testarão se os ativos do mundo real tokenizados emitidos por meio da Tzero poderiam, eventualmente, servir como garantia nas câmaras de compensação da ICE e em outras afiliadas. Por enquanto, isso continua sendo algo em estudo, não algo já aprovado.
A ICE adquire 103 patentes da Tzero em vez de reinventar a roda
O acordo de patentes dá à ICE acesso à tecnologia que, segundo a Tzero, abrange 23 famílias de patentes e 103 patentes. O portfólio abrange transferências controladas por conformidade, contratos inteligentes atualizáveis, ações corporativas e sistemas que conectam identidades de corretoras com carteiras de blockchain.
Essa infraestrutura é importante porque colocar uma ação na blockchain envolve muito mais do que apenas cunhar um token. Alguém ainda precisa estabelecer a propriedade legal, controlar quem pode transferi-la e garantir que dividendos, direitos de voto e ações corporativas cheguem aos investidores certos.
A NYSE visa negociações 24 horas por dia, 7 dias por semana, à medida que Wall Street avança em direção à liquidação instantânea
A NYSE apresentou sua Plataforma de Negociação Digital em janeiro, propondo um mercado que combina seu mecanismo de correspondência “Pillar” com sistemas pós-negociação baseados em blockchain. O projeto inclui negociação 24 horas por dia, 7 dias por semana, liquidação instantânea, ações fracionárias, ordens denominadas em dólares e financiamento por stablecoins em várias redes de blockchain.
As ações tokenizadas continuariam sendo fungíveis com títulos emitidos tradicionalmente, preservando os direitos a dividendos e de governança. O porém é significativo: a plataforma ainda precisa da aprovação da Comissão de Valores Mobiliários (SEC) antes de poder entrar em operação.
ICE reúne parceiros à medida que a corrida pelas ações tokenizadas começa a ficar acirrada
A Tzero não é, de forma alguma, a única aposta da ICE em blockchain. A ICE adquiriu uma participação na OKX em março, com uma avaliação de US$ 25 bilhões, enquanto a NYSE, separadamente, nomeou a Securitize como a primeira agente de transferência digital qualificada para emitir títulos nativos de blockchain para emissores que utilizem a plataforma planejada.
Essa formação mostra que a ICE está reunindo especialistas em vez de entregar toda a cadeia de tokenização a uma única empresa. A Tzero fornece infraestrutura regulamentada e patentes, a Securitize cuida da emissão, e a OKX poderia fornecer acesso a clientes nativos de criptomoedas, desde que os reguladores dos EUA aprovem.
A aprovação da SEC é o obstáculo entre a ICE e um mercado tokenizado da NYSE
Alguns dos principais detalhes ainda estão em aberto. A ICE não divulgou o valor de seu mais recente investimento, quais blockchains serão selecionadas inicialmente ou quando a plataforma poderá ser lançada, enquanto a designação da Tzero permanece condicional e o uso de garantias ainda está sendo explorado.
O verdadeiro teste agora recai sobre os reguladores. A ICE precisa fazer com que seus agentes de transferência, corretoras, sistemas de blockchain e mecanismo de compensação funcionem em conjunto de acordo com as regras da SEC antes que plataformas concorrentes estabeleçam suas próprias regras para mercados públicos tokenizados.
A Siebert opta pela plataforma completa da Tzero para títulos tokenizados, começando com uma oferta do GLDY, lastreado em ouro, destinada a investidores credenciados.
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Este artigo foi traduzido do inglês usando IA. A versão original em inglês é a fonte autorizada; traduções automáticas podem conter imprecisões, especialmente em terminologia jurídica e regulatória.
