A senadora Warren acusa o OCC de conceder licenças ilegais à Coinbase, à Ripple e a outras sete empresas

Warren critica OCC por licenças bancárias de criptomoedas que supostamente contornam salvaguardas federais

Elizabeth Warren, membro sênior do Comitê Bancário do Senado, argumenta que o OCC violou a Lei Nacional de Bancos ao aprovar licenças para empresas cujos planos de negócios têm pouca semelhança com as operações fiduciárias tradicionais. As licenças abrangem empresas como a Coinbase National Trust Company, o Ripple National Trust Bank e a Fidelity Digital Asset Services.

De acordo com a lei federal, as empresas fiduciárias nacionais estão limitadas a atividades fiduciárias, como atuar como fiduciário, executor, administrador ou tutor. Elas não podem aceitar depósitos nem conceder empréstimos, e operam sem o seguro federal de depósitos, as obrigações da Lei de Reinvestimento Comunitário e as restrições da Lei das Holdings Bancárias que se aplicam aos bancos nacionais de serviço completo.

Warren insiste que o OCC ignorou esse limite legal. “Desde dezembro de 2025, você aprovou pelo menos nove licenças de trust nacional para empresas de criptomoedas que pretendem se envolver em atividades que parecem ir muito além do conjunto restrito de atividades permitidas por lei”, escreveu ela a Gould. “Essas empresas são, na prática, bancos de criptomoedas que querem se esquivar das salvaguardas e obrigações fundamentais inerentes à condição de banco.”

A carta da senadora identifica as nove empresas aprovadas: Ripple National Trust Bank, Paxos Trust Company, First National Digital Currency Bank (ligada à Circle), Fidelity Digital Asset Services, Bitgo Bank and Trust N.A., Foris DAX National Trust Bank (uma afiliada da Crypto.com), National Digital Trust Company (Protego), Bridge National Trust Bank (ligada à Stripe) e Coinbase National Trust Company.

Warren citou trechos específicos dos planos de negócios como evidência. A National Digital Trust Company, da Protego, descreve planos para operar uma plataforma de custódia de criptomoedas, uma plataforma de negociação, uma plataforma de empréstimos e financiamentos e uma plataforma de serviços para emissores. O pedido da Coinbase afirma que permitirá que clientes de custódia tenham acesso a serviços de staking, financiamento e negociação, e que explorará produtos de pagamento.

Nenhuma dessas atividades se enquadra na definição legal de operações fiduciárias, segundo Warren. Ela descreveu as aprovações como arbitragem regulatória, uma estratégia que concede a essas empresas privilégios semelhantes aos de bancos, sem as obrigações correspondentes destinadas a proteger os consumidores.

“Permitir que empresas fiduciárias nacionais atuem como bancos nacionais de serviço completo, ao mesmo tempo em que evitam o conjunto de restrições, salvaguardas e obrigações que se aplicam a bancos nacionais de serviço completo, representaria riscos claros para os consumidores, criaria conflitos de interesse, prejudicaria a separação entre o setor bancário e o comercial e ameaçaria a segurança e a solidez do sistema bancário”, escreveu Warren.

A carta também aborda a Lei GENIUS, a legislação sobre stablecoins sancionada em 2025. Warren alega que alguns dos requerentes de licença organizaram suas estruturas em torno da nova lei, mas argumenta que a Lei GENIUS não alterou as disposições da Lei dos Bancos Nacionais relativas às licenças fiduciárias. Ela afirma que qualquer tentativa por parte dos emissores de stablecoins de usar a Lei GENIUS para justificar a ampliação dos poderes das empresas fiduciárias constitui uma interpretação errônea da lei.

Os pedidos de documentos de Warren são detalhados e abrangentes. Ela solicitou a Gould que fornecesse os pedidos de licença completos, incluindo anexos confidenciais, para todas as nove empresas aprovadas e quaisquer pedidos pendentes. Ela também solicitou análises jurídicas, detalhamentos dos volumes de atividades fiduciárias versus não fiduciárias e análises do OCC sobre como a Lei GENIUS interage com a Lei dos Bancos Nacionais.

A solicitação com maior carga política diz respeito às comunicações. Warren pediu ao OCC que entregasse todos os e-mails, mensagens de texto, resumos de reuniões e transcrições de chamadas entre funcionários do OCC e o presidente Trump, sua família imediata ou qualquer pessoa empregada pela família Trump ou em seu nome, relativos a qualquer uma das nove aprovações de licença. O prazo para a entrega de todos os materiais é 1º de junho de 2026.

O OCC defendeu as licenças de trust de finalidade limitada como consistentes com sua autoridade existente para serviços de custódia, liquidação e ativos digitais, citando cartas interpretativas anteriores, incluindo algumas que datam de 2021. A agência finalizou uma regra de licenciamento relacionada em 2 de março de 2026, que, segundo Warren, amplia ainda mais as atividades permitidas às empresas de trust além do que o Congresso autorizou.

As aprovações das licenças refletem uma mudança mais ampla na política bancária federal sob o governo Trump, que adotou uma postura favorável à integração de criptomoedas em instituições financeiras regulamentadas. Warren, uma crítica de longa data da interseção das criptomoedas com o sistema bancário tradicional, citou riscos como a volatilidade do mercado, fraudes ao consumidor e o colapso de empresas ligadas ao setor de criptomoedas, como a FTX e a Silvergate, como motivos para cautela. A resposta do OCC às suas solicitações, esperada até 1º de junho, determinará se os esforços de supervisão do Congresso se intensificarão ainda mais.