A Lei PACE promove o acesso ao sistema de pagamentos do Fed para instituições não bancárias e empresas de criptomoedas

Pontos principais:

• Os deputados federais Young Kim e Sam Liccardo apresentaram a Lei PACE para modernizar os pagamentos.
• O projeto visa abrir sistemas do Fed, como o FedNow, reduzindo taxas e estimulando a concorrência no setor de fintech.
• A Blockchain Association apoia a reforma, destacando a exclusão das empresas de pagamentos com ativos digitais dos canais de pagamento do Federal Reserve.

Novo projeto de lei de legisladores dos EUA busca modernizar a infraestrutura de pagamentos

Legisladores dos EUA estão se mobilizando para reformular a infraestrutura de pagamentos do país com um projeto de lei bipartidário destinado a acelerar as transações e reduzir custos para consumidores e empresas.

Os deputados Young Kim e Sam Liccardo apresentaram a Lei de Acesso a Pagamentos e Eficiência do Consumidor (PACE), que permitiria que empresas de pagamentos não bancárias qualificadas acessassem diretamente os sistemas de pagamentos do Federal Reserve. A proposta visa eliminar intermediários que frequentemente retardam as transferências e aumentam as taxas.

“Os americanos trabalhadores não deveriam ter que esperar dias para acessar seu próprio dinheiro ou pagar a mais apenas para transferi-lo”, disse Kim, descrevendo o sistema atual como ultrapassado. “A Lei PACE moderniza nosso sistema para oferecer pagamentos mais rápidos e custos mais baixos.”

Sob a estrutura atual, a maioria dos provedores de pagamentos digitais depende de bancos parceiros para acessar sistemas de compensação e liquidação, como o Fedwire e o FedACH. Essa estrutura pode adicionar camadas de custo, com intermediários cobrando margens significativas que, em última instância, são repassadas aos usuários.

Liccardo disse que ampliar o acesso poderia melhorar a concorrência e reduzir esses encargos. “Podemos reduzir o peso das taxas bancárias suportadas por muitas famílias americanas, permitindo um acesso mais amplo a sistemas de pagamento inovadores”, afirmou.

Grupos do setor elogiam a Lei PACE

A legislação recebeu apoio de diversos grupos do setor, incluindo aqueles que representam empresas de fintech e de ativos digitais. Os defensores argumentam que o projeto de lei poderia nivelar o campo de atuação, permitindo que provedores de pagamentos regulamentados, incluindo empresas ligadas a criptomoedas, operem com mais eficiência.

“Por muito tempo, as empresas de pagamentos de ativos digitais foram excluídas da mesma infraestrutura financeira à qual seus concorrentes têm acesso”, disse Summer Mersinger, CEO da Blockchain Association. Ela acrescentou que o projeto de lei permitiria “serviços de pagamento mais rápidos, mais baratos e mais competitivos”.

A Lei PACE propõe uma nova estrutura de registro federal para empresas de pagamentos, supervisionada pelo Gabinete do Controlador da Moeda. Empresas que atendam aos critérios, como possuir várias licenças estaduais, poderiam obter acesso direto a certos sistemas do Federal Reserve, incluindo o FedNow.

O projeto de lei também inclui salvaguardas destinadas a proteger os consumidores. As empresas seriam obrigadas a garantir integralmente os fundos dos clientes com ativos líquidos, segregar esses fundos dos saldos corporativos e atender a rigorosos padrões de gestão de risco. Em caso de insolvência, os clientes teriam prioridade na recuperação dos fundos.

Especialistas do setor afirmam que a reforma já deveria ter ocorrido há muito tempo. Penny Lee, CEO da Associação de Tecnologia Financeira, disse que os consumidores “não deveriam ter que esperar dias para que um depósito direto seja compensado”, acrescentando que um acesso mais amplo às redes de pagamentos poderia colocar os EUA em pé de igualdade com outras grandes economias.

A proposta surge em um momento em que os formuladores de políticas enfrentam pressão para modernizar a infraestrutura financeira. Os defensores argumentam que pagamentos mais rápidos e baratos poderiam melhorar o fluxo de caixa para pequenas empresas e reduzir atritos nas transações cotidianas, desde o pagamento de salários até o pagamento de contas.
Por enquanto, a Lei PACE reflete um consenso crescente de que a estrutura de pagamentos existente, construída para uma era pré-digital, pode não atender mais às necessidades de um cenário financeiro em rápida evolução.