A Figure adquire a Kiavi por US$ 717 milhões, com o objetivo de conquistar o mercado de empréstimos de US$ 200 bilhões

Negócio da Figure com a Kiavi deve trazer US$ 7 bilhões em empréstimos para a blockchain

A Figure Technology Solutions concordou em adquirir a Kiavi, uma plataforma de empréstimos baseada em IA para investidores imobiliários residenciais, em um acordo destinado a transferir uma importante classe de ativos de crédito privado para a blockchain.

A transação avalia a aquisição em US$ 717 milhões. De acordo com a estrutura, a Figure adquirirá a tecnologia e a plataforma operacional da Kiavi, enquanto uma joint venture entre a Figure e a Sixth Street comprará os ativos do balanço patrimonial da Kiavi.

A Figure, que é negociada na Nasdaq sob o código FIGR e na Open sob o código FGRS, opera um mercado de capitais nativo de blockchain para ativos tokenizados. A empresa informou que os produtos de empréstimo da Kiavi serão incorporados ao Figure Connect e ao Democratized Prime, seu mercado de empréstimos baseado em blockchain.

A Kiavi é uma importante credora no segmento de empréstimos de transição residencial (RTLs), que investidores imobiliários utilizam para comprar, reformar ou alugar imóveis. Ela também oferece empréstimos com índice de cobertura do serviço da dívida (DSCR), um produto que já vem crescendo na carteira da Figure.

A Figure afirmou que o acordo abre acesso a um mercado de originação anual de US$ 200 bilhões. Ela espera que a Kiavi acrescente mais de US$ 7 bilhões em volume anual de garantias de primeiro grau e mais de US$ 100 milhões em fluxo mensal para o Democratized Prime.

O CEO da Figure, Michael Tannenbaum, disse que a aquisição impulsiona os esforços da empresa para transferir os mercados de capitais para a blockchain, ao mesmo tempo em que expande suas capacidades de primeira hipoteca e IA. Ele disse:

Incorporar os recursos de RTL e DSCR da Kiavi à nossa rede de parceiros impulsionará de forma sinérgica o crescimento deles e o crescimento do nosso mercado de empréstimos ao consumidor.

Kiavi amplia a estratégia de primeira hipoteca da Figure

A aquisição fortalece a incursão da Figure no crédito de primeira hipoteca, um mercado que, segundo a empresa, é 25 vezes maior do que o de empréstimos de segunda hipoteca. O segmento de primeira hipoteca da Figure cresceu cerca de 2,5 vezes em relação ao ano anterior em 2025, e a empresa espera que os produtos de primeira hipoteca representem mais de 40% do volume do mercado de empréstimos ao consumidor no ano inteiro de 2027.

O negócio também servirá como o primeiro caso de uso do Adaptor, o novo produto de IA da Figure para integração entre agentes. O Adaptor foi projetado para padronizar diferentes formatos de dados de originadores no Figure Connect e no Democratized Prime, reduzindo o tempo de integração para os parceiros.

O CEO da Kiavi, Arvind Mohan, disse que a transação representa um grande passo para a classe de ativos. Após o fechamento do negócio, Mohan se juntará à equipe executiva da Figure como diretor de negócios. Ele comentou:

Com a plataforma líder do setor da Kiavi, impulsionada pelo inovador mercado de blockchain da Figure, temos a oportunidade de oferecer um padrão totalmente novo e inigualável de alcance, confiabilidade e execução.

A Kiavi registrou mais de US$ 250 milhões em receita e mais de US$ 100 milhões em EBITDA no ano passado. A empresa utiliza IA para decisões de empréstimos imobiliários, incluindo estimativas do valor de imóveis após reformas e análise de documentos.

A Sixth Street, parceira de longa data da Figure, apoiará a transação por meio da joint venture que adquirirá os empréstimos da Kiavi.