Ações da Galaxy Digital sobem após lucro de US$ 323 mi e recompra de US$ 200 mi

A empresa de investimentos em criptomoedas liderada por Mike Novogratz informou na terça-feira que obteve US$ 323 milhões durante os três meses encerrados em 30 de setembro, revertendo um prejuízo de US$ 85 milhões no segundo trimestre. O lucro ajustado antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) atingiu US$ 455 milhões, em comparação com um prejuízo de US$ 77 milhões no trimestre anterior.

A Galaxy divulgou um lucro bruto ajustado de US$ 569 milhões, um aumento acentuado em relação aos US$ 43 milhões do segundo trimestre. O lucro diluído por ação atingiu US$ 0,66, enquanto o lucro ajustado por ação ficou em US$ 0,83.

“A Galaxy apresentou um terceiro trimestre sólido, refletindo a força de nosso consolidado portfólio de ativos digitais, a valorização significativa em toda a nossa carteira de investimentos e a crescente contribuição de nosso negócio de data centers”, afirmou Novogratz no anúncio dos resultados.

A divisão de tesouraria e corporativa da empresa foi responsável por grande parte da melhora, gerando US$ 419 milhões em lucro bruto ajustado, em comparação com um prejuízo de US$ 42 milhões no trimestre anterior. O segmento se beneficiou da valorização em toda a carteira de investimentos da Galaxy.

Enquanto isso, seu negócio de ativos digitais gerou US$ 71 milhões em lucro bruto ajustado, um aumento de 9% em relação ao trimestre anterior, embora ainda tenha registrado um prejuízo de US$ 9 milhões no EBITDA ajustado.

Os volumes de negociação de criptomoedas aumentaram 12% em relação ao trimestre anterior, superando o desempenho de um mercado à vista mais amplo, que registrou queda nos volumes. A carteira média de empréstimos da Galaxy cresceu 27%, para US$ 1,8 bilhão, enquanto os ativos sob gestão e os ativos em staking combinados subiram 46%, para US$ 10,4 bilhões.

A expansão das operações institucionais de criptomoedas da empresa incluiu uma parceria firmada em agosto com o BNY para levar serviços de staking à plataforma de custódia de ativos digitais do gigante bancário. Conforme noticiado anteriormente pelo Bitcoin.com News, o acordo foi concebido para permitir que clientes institucionais qualificados recebam recompensas de staking enquanto mantêm seus ativos na infraestrutura de custódia existente do BNY.

Expansão do Data Center de IA se acelera

A divisão de data centers da Galaxy emergiu como um importante impulsionador de crescimento durante o trimestre, gerando US$ 79 milhões em lucro bruto ajustado, quase quadruplicando os US$ 20 milhões registrados no segundo trimestre. O EBITDA ajustado subiu de US$ 11 milhões para US$ 69 milhões.

O aumento refletiu o primeiro trimestre completo de operações geradoras de receita no âmbito do contrato de locação da empresa com a CoreWeave, provedora de infraestrutura de IA, em seu campus Helios, no Texas. A Galaxy entregou todos os 133 megawatts de carga crítica de TI associados à primeira fase até o final de junho.

A Galaxy também concluiu uma emissão de dívida sênior garantida no valor de US$ 3,5 bilhões para financiar a segunda fase do Helios I, que está em construção. A empresa espera começar a entregar salas de dados adicionais no segundo trimestre de 2027.

A Galaxy informou que está buscando potenciais locatários para outros 830 megawatts de capacidade aprovada no Helios II, que ainda não foram alugados. Seu portfólio total de projetos de desenvolvimento de energia bruta se expandiu para mais de 5,7 gigawatts.

A expansão segue a aquisição, em julho, de aproximadamente 500 acres em McGregor, no Texas, pela Galaxy, para outro campus de IA e computação de alto desempenho. Conforme noticiado pelo Bitcoin.com News na época, o projeto tem como meta inicial 74 megawatts de capacidade, com potencial para um desenvolvimento significativamente maior nos anos seguintes.

A Galaxy tem redirecionado cada vez mais seus investimentos em infraestrutura para a computação de IA, incluindo a conversão de suas antigas operações de mineração de bitcoin no Helios para atender à demanda de empresas de tecnologia.

Galaxy autoriza mais um programa de recompra de ações no valor de US$ 200 milhões

Juntamente com o anúncio de seus resultados financeiros, a Galaxy divulgou que seu conselho de administração aprovou, em 26 de outubro, um programa adicional de recompra de ações no valor de US$ 200 milhões.

A nova autorização segue a conclusão de um programa anterior de recompra de US$ 200 milhões em 15 de outubro, no âmbito do qual a Galaxy recomprou aproximadamente 9,8 milhões de ações. O Bitcoin.com News cobriu a autorização original em fevereiro, quando a empresa apresentou a iniciativa após um prejuízo no quarto trimestre.

A Galaxy encerrou setembro com US$ 16,4 bilhões em ativos totais, um aumento de 51% em relação ao trimestre anterior, e US$ 3 bilhões em patrimônio líquido total. Seus ativos em dinheiro, stablecoins e títulos do Tesouro dos EUA quase dobraram, passando de US$ 2,5 bilhões para US$ 4,9 bilhões.

Os resultados marcam uma reviravolta significativa após um início difícil em 2026, já que a Galaxy registrou um prejuízo de US$ 216 milhões no primeiro trimestre em meio à queda nos preços das criptomoedas. A recuperação no terceiro trimestre ressalta a crescente dependência da Galaxy em relação a dois negócios distintos: serviços financeiros de criptomoedas e infraestrutura de computação com IA.

As ações da Galaxy na Nasdaq (GLXY) subiram após o anúncio dos resultados, encerrando o dia de negociação com alta de mais de 9,5%, a um preço de US$ 17,18. As ações da empresa caíram aproximadamente 23% desde o início do ano.