Morgan Stanley e Galaxy lançam canal de empréstimos em criptomoedas para ETPs de Bitcoin

Galaxy lança programa de empréstimo de criptomoedas de US$ 5 milhões para clientes da Morgan Stanley Wealth

A Morgan Stanley Wealth Management está expandindo sua oferta de ativos digitais por meio de um novo acordo de indicação com a Galaxy Digital, oferecendo aos clientes qualificados a possibilidade de emprestar criptomoedas e receber ações de produtos negociados em bolsa (ETP) vinculadas à exposição à criptomoeda à vista.

Nesse modelo, os clientes podem emprestar ativos digitais como bitcoin, ether ou solana à Galaxy. Se a Galaxy determinar que o empréstimo pode ser liquidado em ações de ETP, ela coordenará uma criação in-kind com um participante autorizado. As ações resultantes serão então entregues a uma conta selecionada pelo cliente.

Os ETPs podem incluir produtos com exposição a criptomoedas à vista, incluindo o Morgan Stanley Bitcoin Trust (MSBT), oferecido pela Morgan Stanley Investment Management.

O acordo é voltado para clientes que desejam migrar de participações diretas em criptomoedas para produtos de investimento tradicionais de forma mais eficiente. O Morgan Stanley afirmou que a estrutura pode ajudar na integração de portfólios, incluindo recursos de margem e empréstimos, ao mesmo tempo em que reduz os custos e atrasos de integração.

Os prazos atuais de integração para transações semelhantes podem ultrapassar quatro semanas. Por meio do novo processo de indicação, o Morgan Stanley afirmou que a integração poderia ser reduzida em até 75% em alguns casos.

Alison Nest, chefe de produtos de soluções de investimento da Morgan Stanley Wealth Management, disse que a empresa vem investindo em finanças descentralizadas e vê o acordo como uma forma de oferecer aos clientes um caminho mais institucional para os ativos digitais. Nest afirmou:

Este acordo de indicação representa um passo significativo na aproximação entre as finanças tradicionais e as finanças descentralizadas, proporcionando a mais investidores oportunidades simplificadas de diversificação.

Galaxy reduz requisito de entrada para US$ 5 milhões para credores

A Galaxy também está reduzindo o valor mínimo para transações de empréstimo para clientes indicados pelo Morgan Stanley de US$ 25 milhões para US$ 5 milhões. Essa mudança amplia o acesso a clientes qualificados que atendam aos requisitos de elegibilidade. A Morgan Stanley Wealth Management fornecerá recursos educacionais sobre ativos digitais e facilitará as indicações para a Galaxy. A Galaxy cuidará do processo de empréstimo e liquidação de ETPs.

Zane Glauber, diretor global de distribuição da Galaxy, disse que o modelo oferece uma rota segura e eficiente para os clientes acessarem ETPs de criptomoedas à vista. Ele observou:

A integração simplificada e os valores mínimos de transação reduzidos facilitam a integração de ativos digitais aos investimentos tradicionais pelos clientes, apoiando uma abordagem holística à gestão de patrimônio.

O acordo reflete uma mudança mais ampla entre grandes gestores de patrimônio. Em vez de manter as criptomoedas separadas das carteiras tradicionais, as empresas estão construindo estruturas que permitem que os ativos digitais se encaixem em estruturas familiares de corretagem e consultoria.

Para os clientes do Morgan Stanley, a principal mudança é prática. A exposição a criptomoedas pode ser convertida em produtos de investimento regulamentados com menos obstáculos operacionais, dando a consultores e clientes mais ferramentas para gerenciar ativos digitais dentro de uma estratégia de patrimônio mais ampla.