Trzy banki centralne z Azji łączą siły ws. stablecoinów transgranicznych

Banki centralne poszukują wspólnej płaszczyzny dla pieniądza cyfrowego

Transgraniczne rozliczenia za pomocą pieniądza cyfrowego są głównym przedmiotem rozszerzonej współpracy między bankami centralnymi Singapuru, Malezji i Tajlandii. Urząd Monetarny Singapuru (MAS) ogłosił 23 października rozszerzenie inicjatywy BLOOM, przyjmując Bank Negara Malaysia oraz Bank of Thailand jako członków odpowiedzialnych za kształtowanie polityki.

Nazwa BLOOM, będąca skrótem od Borderless (bez granic), Liquid (płynny), Open (otwarty), Online (online) i Multi-currency (wielowalutowy), oznacza inicjatywę publiczno-prywatną, w której uczestniczą organy regulacyjne, banki, sieci płatnicze i dostawcy technologii. Jej zakres obejmuje regulowane stablecoiny, zaprojektowane w celu odzwierciedlania wartości aktywów referencyjnych, często waluty krajowej, oraz tokenizowane depozyty, które reprezentują depozyty bankowe rejestrowane jako tokeny cyfrowe.

Wśród pozostałych uczestników znajdują się: Mastercard; Visa; Nium, dostawca infrastruktury płatności transgranicznych; Ripple; Circle; Coinbase; Airwallex, platforma finansowa dla przedsiębiorstw; Maybank, malezyjska grupa bankowa; Monee – spółka Sea świadcząca cyfrowe usługi finansowe; Shopeepay – cyfrowy portfel i usługa płatnicza; oraz Grupa Banku Światowego. Zastosowania rozwijane w ramach BLOOM obejmują płatności, operacje skarbowe przedsiębiorstw oraz finansowanie handlu.

Leong Sing Chiong, zastępca dyrektora zarządzającego MAS ds. rynków i rozwoju, powiedział:

„Przyszłość finansów będzie wiązała się z wieloma formami pieniądza cyfrowego funkcjonującymi w różnych instytucjach i na różnych rynkach”.

Wspólne ramy mają na celu obniżenie kosztów i zapewnienie bezpieczeństwa transakcji

Wspólne ramy zmniejszyłyby potrzebę zawierania odrębnych umów z każdym kontrahentem lub rynkiem, obniżając koszty wdrożenia i skracając czas wprowadzenia na rynek. Prace BLOOM w zakresie akceptacji i interoperacyjności analizują, w jaki sposób instytucje akceptują różne formy pieniądza, zawierają ze sobą umowy, realizują rozliczenia oraz łączą swoje systemy. Kontrole programowalne obejmują reguły wbudowane w transakcje cyfrowe w celu stosowania weryfikacji tożsamości, kontroli pod kątem sankcji oraz innych zabezpieczeń.

Singapurskie propozycje regulacyjne dotyczą tego, w jaki sposób tokeny emitowane w różnych jurysdykcjach mogłyby kwalifikować się do uznania w ramach singapurskich ram prawnych dotyczących stablecoinów. 1 września MAS zaproponowała zmiany legislacyjne dotyczące regulacji stablecoinów, w tym ścieżki dla tokenów emitowanych wspólnie oraz ograniczoną liczbę stablecoinów emitowanych za granicą na podstawie porównywalnych zasad. Proponowane zabezpieczenia dla emitentów obejmują testy warunków skrajnych, planowanie przywrócenia płynności oraz wymogi dotyczące uporządkowanego zakończenia działalności.

Mastercard (NYSE: MA), uczestnik programu BLOOM, wprowadził 19 października rozwiązanie „Stablecoin Security” do weryfikacji płatności jako odrębną inicjatywę dotyczącą zabezpieczeń transakcji. System łączy analizę płatności z analizą łańcucha bloków w celu oceny ryzyka oszustw i sankcji. Wśród pierwszych partnerów znajdują się Borderless.xyz, które łączy instytucje z licencjonowanymi dostawcami stablecoinów, oraz Keyrails, które obsługuje transgraniczne płatności handlowe o wysokiej wartości. Wdrażanie rozpocznie się w Ameryce Północnej, a ogólnodostępność na całym świecie przewiduje się na 2027 r.

Pilotażowy program Visa bada możliwość rozliczania stablecoinów przez siedem dni w tygodniu

W ramach projektu BLOOM firma Visa (NYSE: V) wraz z Nium testuje rozliczenia stablecoinów siedem dni w tygodniu. Ogłoszony 25 sierpnia projekt obejmuje weekendy i święta. Jego konstrukcja obsługuje regulowane tokeny denominowane w głównych walutach, w tym w dolarach amerykańskich i euro, z wykorzystaniem sieci płatniczej Visa oraz jej możliwości w zakresie zapewnienia zgodności z przepisami.

Finansowanie rozliczeń to kolejne zastosowanie pieniądza cyfrowego opracowywane przez uczestnika programu BLOOM. W ramach odrębnego partnerstwa firmy Ripple i Arf wprowadzają finansowanie RLUSD dla licencjonowanych podmiotów płatniczych potrzebujących kapitału obrotowego w trakcie rozliczania przelewów transgranicznych. Ogłoszone 22 października porozumienie wykorzystuje stabilną walutę Ripple powiązaną z dolarem, RLUSD, przy czym firma Arf zapewnia krótkoterminowe finansowanie rozliczeń. W ramach pierwszej oferty płynność będzie dostarczana bezpośrednio w rejestrze XRP Ledger.

Udział Grupy Banku Światowego wnosi do tej inicjatywy perspektywę gospodarek rozwijających się. MAS podkreśliła globalne doświadczenie tej grupy w zakresie modernizacji systemów płatniczych, płatności transgranicznych oraz inkluzywności finansowej, czyli poszerzania dostępu do usług finansowych.